Les SICAV monétaires ont-elles encore un intérêt ?

En effet, il y a un décalage. Vu la vitesse à laquelle l’inflation reflue, et la lenteur relative à laquelle la BCE baisse ses taux, si je ne me trompe pas, en ce moment nos SICAV monétaires sont plus lucratives que quand leur rémunération était plus élevée !

Merci pour le partage Chafouini.

Je signale encore que YCSH est admis sur IB depuis aujourd’hui mais il il n’y a pas encore de données de trading.

Il faudra sans doute encore attendre quelques jours.

On le trouve maintenant aussi sur Blackrock:

iShares EUR Cash UCITS ETF | YCSH

Uniquement des parts capitalisantes pour le moment.

Bizarrement il a déjà 200 M de AuM. Blackrock n’a quand même pas mis 200 M de seed money ?

Bonjour,
Personellement j’ai IB01.
Il investit en Treasuries jusqu’à max 1 an.
Il est capitalisant.

FR0000984254 ?

Vous pourriez utiliser soit ETF soit des OPCVM (SICAV)

ETF
- Avantage : plus liquide, car cotation continue, donc achat/revente à tout moment, sans délai, comme une action
- Inconvénient : un peu plus de frais de transaction (frais d’entrée ou sortie, ou taux de conversion ou les deux) facturés par le courtier

OPCVM
- Avantage : Peut faire l’objet de conditions préférentielles chez votre courtier (par ex chez Boursorama ou Fortuneo, ou autres, certain fonds sont exonérés de frais de transaction)
- Inconvénient : Délai d’achat et revente peuvent prendre plusieurs jours, suivant le courtier, cf les exemples (dont mon cas cité plus haut) dans ce fil
Bien sur, suivant le courtier et l’enveloppe dans lequel vous avez les fonds, la disponibilité ou les conditions varier.

Pour information j’étais plus ou moins dans le même cas que vous : montants comparables, cash à placer pendant 12 mois, en attente d’un achat immobilier. Juste que l’achat était fait en euros, mais j’acceptais le risque de change.

J’avais sélectionné des supports en EUR et en USD, réparti mon cash +/- 50% sur chaque devise, dans divers supports distribués dans différentes enveloppes.

Je ne vous parlerai ci-dessous que des supports USD utilisés, 2 OPCVM.
Choix OPCVM car disponibles dans mes enveloppes, avec conditions associées:
- CM-AM SICAV - CM-AM Dollar Cash IC (FR0000984254)
- Amundi Funds Cash USD – AU  (LU0568621618)

A titre d’exemple j’avais mis mes liquidités de la façon suivante :

Dans des contrats Assurance Vie Linxea Spirit et NetLife (Assureur SPIRICA pour les 2) déjà ouvertes :
Support « Amundi Funds Cash USD – AU » (LU0568621618)
  0,1% frais d’arbitrage (AV),
  frais de gestion 0,5% / an
  Délai de 2-4 semaines pour recevoir les fonds sur compte courant après rachat
  Taxation de la PV réalisée : Après abattement légal 4600/9200 (célibataire/marié) -> 0%

Dans un CTO Fortuneo déjà ouvert :
Support « CM-AM SICAV - CM-AM Dollar Cash IC » (FR0000984254)
  0 droits d’E/S chez Fortuneo pour cet OPCVM
  Délai entre 1-2 semaines après ordre de vente pour obtenir la livraison des fonds sur compte
  Taxation de la PV réalisée à la FlatTax : 30% …

Conclusion pour mon cas personnel,
  Liquidité des supports : 2-4 semaines, délai compensé par une nécessaire planification. Dans les derniers jours j’ai un peu regretté la liquidité des ETF sur ce sujet, la date de vente étant fixe et les délais chez Fortuneo et Spirica un peu long …
  Performance brute : les variations de taux (baisse) étant attendues et annoncées à l’avance, on anticipe très bien le résultat sur 6 ou 12 mois
  Performance après fiscalité : Bien que le LU0568621618 avait une performance brute plus faible (5,2% vs 5,5%) la taxation finale due aux enveloppes a changé la performance de façon inverse
  Sécurité : sur 12 mois, pas de stress ressenti du fait de la distribution des liquidités entre enveloppes, supports (et devises)

Dernière modification par bg57 (19/12/2024 14h05)

merci pour vos réponses je vois de boutons réponse sur le post de BG 57 donc je post ici

suite à vos dire visiblement les ETF sont plus simples

sur les produits cités

- CM-AM SICAV - CM-AM Dollar Cash IC (FR0000984254)
- Amundi Funds Cash USD – AU  (LU0568621618)

si il y a de la volatilité donc difficile de le revendre à une date précise

Réponse pour Flicka

Vous pourriez faire directement des bons du trésor américain ajustés à votre échéance même problème la volatilité  : même problème si volatilité

j’avais vu un produit :  Lyxor Smart Overnight Return - ETF C-EUR - LU1190417599
je cherche type de nav sans volatilité en USD sur les taux US plus rémunérateurs

merci à vous

Et pourquoi ne pas faire simple?
Ma trésorerie est en usd sur un compte bancaire en usd et rémunéré. La quasi totalité des banques proposent ce service pour les pros et pour les particuliers à partir d’un montant à négocier.
C’est rémunéré au jour le jour et suivant le taux de la FED moins la commission de la banque.
Le mois dernier c’était un peu plus de 3 %

Vous ne devez pas regarder ce qu’il faut. Un fonds monétaire n’a pas de volatilité, c’est une augmentation journalière et constante sur la base du taux de dépôt. La seule volatilité que vous pouvez avoir c’est si vous regardez le prix en EUR d’un fonds monétaires USD (volatilité induite par le FX).

Je n’ai pas saisi sur quel outil vous vérifiez les cours, et donc comment vous voyez de la volatilité.

Si par contre vous allez sur Boursorama, et recherchez les supports via leurs ISIN, vous pourrez aussi faire une comparaison entre les 2 valeurs sur un même graphe. l’url Bourso est  ici , puis "graphique dynamique" pour pouvoir ajouter une comparaison

Pour les 2 OPCVM cités (FR0000984254 et LU0568621618) cela donne le graphe ci-dessous.

On y voit bien que la volatilité est très faible, uniquement des touts petits paliers quotidiens à la hausse, ce qui est normal compte tenu de la valorisation quotidienne de ces supports.

[/url]

Si vous tenez vraiment à utiliser un ETF, vous pouvez aussi faire une recherche sur le site JustETF avec les bons critères, par exemple comme ici

Dernière modification par bg57 (19/12/2024 19h08)