SICAV monétaires : un placement toujours d'actualité ?

Cette discussion, initiée en 2010, analyse l’intérêt des SICAV monétaires, en particulier face à l’évolution des taux d’intérêt et de l’inflation. Les membres partagent leurs expériences, notamment sur les rendements élevés des années 80-90, contrastant avec les taux actuels. Le débat porte sur la comparaison entre les SICAV monétaires et d’autres placements, comme les livrets réglementés, les comptes à terme (CAT), ou les obligations.

Un point central de la discussion est la gestion du risque et la liquidité. Alors que certains participants considèrent les SICAV monétaires comme un placement sans risque, d’autres mettent en avant la faible rémunération actuelle et le risque d’érosion du capital par l’inflation. L’impact des frais de gestion est également débattu, certains fonds affichant des frais élevés, limitant ainsi leur attractivité. Les participants explorent les opportunités de placement à court terme, comme les offres publiques d'achat (OPA), tout en soulignant les risques associés.

La discussion aborde ensuite le choix des supports en fonction des objectifs de placement et des enveloppes fiscales (PEA, CTO, assurance vie). Les membres échangent sur des stratégies d’investissement, comparant les SICAV monétaires aux fonds euros, aux CAT, et aux ETFs. Ils partagent des informations sur les frais appliqués par différents courtiers et mettent en évidence des différences significatives selon les plateformes et les supports. Des éléments importants de la discussion concernent la fiscalité des plus-values et les différents types de frais (frais de gestion, frais de transaction, frais d'entrée/sortie) associés à chaque produit. L’impact des taux d’intérêt sur les performances des SICAV monétaires, notamment avec la hausse puis la baisse du taux €STR, ainsi que le rôle des swaps et des risques de contrepartie sont analysés.

Enfin, la discussion s'étend aux fonds monétaires en dollars américains (USD), soulignant les opportunités liées aux taux d'intérêt plus élevés, mais aussi les risques de change. Les membres partagent leurs expériences et leurs préférences quant aux fonds monétaires, ETFs et autres placements pour gérer leur trésorerie, en fonction de leurs objectifs d'investissement et de leur tolérance au risque.