Fonds obligataire vs ETF vs obligations en direct

langoisse · #51

Merci ,
Si j’ai bien compris le fond N , mon courtier alta…. me le propose avec 0 frais d’entrée , sauf que Templeton a déjà inclus x% de frais pour lui reverser une com !

sissi · #52

langoisse · #53

A le lire : Fond A 5,75% à l’entrée puis 1% de gestion et 0,5 % frais .
Fond N 3 % 1 % 1%

justsayno · #54

Bonjour

Sur une assurance-vie, il n’y aura pas de frais d’entrée.

D’autre part, chez Franklin Templeton, les parts A sont toujours moins chargées en frais que les parts N. Par exemple, le TFE pour Templeton Emerging Markets Bond Fund est 1.91% pour la part A et 2.42% sur la part N sur la doc que j’ai (année 2011 je crois, mais c’est général). La comparaison des résultats annuels sur Morningstar doit vous donner la même conclusion.
NB: chez Templeton, il existe aussi des parts A-H1 et N-H1 parfois accessibles en AV, qui sont des parts couvertes contre le risque de change, et avec la même différence sur les frais.

Le courtier cité plus haut a malheureusement en effet la regrettable habitude de proposer le plus souvent les parts les plus chargées en frais quand il en existe plusieurs types (le supplément de frais doit lui être rétrocédé…), et cette remarque vaut aussi pour d’autres gestionnaires que Templeton.

sissi · #55

Oui la cession de frais est classique…c’est d’ailleurs ce qui me derange dans les fonds et me fait preferer les etfs.
Sauf que dans ce cas ci c’est difficile de trouver un etf avec la meme diversification d’obligations emergentes…

langoisse · #56

Merci à vous deux .
Donc à voir si 0,50 % /an (frais du Fond suppl ) + 0,84 % / an (frais de gestion UC ) annulent les bénéfices de l’ Ass vie (0 frais d’entrée , fisc après 8 ans) versus Compte titres .
Pfff j’ai pas le temps pour le moment .

NicoZ · #57

Bonjour,

Je viens de trouver cet ETF --> Cambria Shareholder Yield ETF (SYLD), a priori nouveau, qui focus sur les companies à haut dividende / share buybacks / debts paydowns.

Quelqu’un a un avis dessus?

sissi · #58

Nouveau : etf Proshares High Yield interest rate hedged, code BATS: HYHG, frais de .50%,5.69 de yield mais n’a que des echeances de moins de un an aus USA ou Canada

High-Yield, Rate-Hedged Bond ETF | ETF Trends

Qu’en pensez vous?

PS: evolution de l’etf Cambria SLYD SYLD Quote - Cambria Shareholder Yield ETF Fund - Bloomberg Markets

sissi · #59

interessant: etf high yield Asia de Ishares: rendement 7.5%, avec 141 positions donc bien diversifie dans un marche difficile d acces puique les tranches sont de 100 ou 200 k usd

Terms & Conditions - BlackRock

sissi · #60

Un autre etf dont je me sers pour mes choix et comme update de ratings etc HYEM

Vu la baisse des emergents suite la l annonce de Bernanke sur la diminution prochaine du QE… cet etf HYEM de Market Vectors peut interesser certains:
rendement 6.37 sur base MENSUELLE
coupon moyen 7.84%
maturite moyenne 5.86 annees
251 positions
update a chaque jour donc totalement transparent

HYEM - VanEck Vectors EM High Yield Bond ETF | Holdings- VanEck

HYEM | Emerging Markets High Yield Bond ETF | ETF Channel excellent site pour les etfs

ZeBonder · #61

pour les ETF vous passez par quel broker ? est ce qu’il y a un prélèvement à la source pour les versements ?

sissi · #62

Zebonder je n ai pas trouve si c est une distribution consideree comme des interets d obligations = la realite …ou si c est traite domme une distribution de dividendes au niveau fiscal…international

En fait ca s achete par n importe quel broker aux USA ou Canada la pluspart du temps meme sans frais d achat. quant aux distributions…la questions de la fiscalite ne se pose pas quand on les detient dans un 401 ou autre fonds de retraite non taxable …

Pour les expats les interets ne sont pas taxables, les dividendes oui mais selon le traite concerne …

Desole de ne pas avoir la reponse…mais je continue a chercher

Edit: d apres le lien suivant il apparaitrait que les distributions soient considerees comme des dividendes…

Today’s Stock Market News and Analysis - Nasdaq.com

Par contre si vous cliquez sur: market vectors 2012 year end distribution sur le lien suivant
HYEM - VanEck Vectors EM High Yield Bond ETF | Documents- VanEck

a part le *monthly dividend* de HYEM il y aurait un peu de gain de capital..

Au final…que pensez vous de cet etf - et des autres de Market Vectors comme IHY
IHY - VanEck Vectors International High Yield Bond ETF | Holdings- VanEck
IHY - VanEck Vectors International High Yield Bond ETF | Performance/Distributions- VanEck

Ce qui m intrigue c est la mention sous *foreign investors* d un profit interim = …?

Dernière modification par sissi (19/08/2013 18h34)

EricB · #63

Bonjour et bonne année à tous!

En complément d’un PEA j’envisage d’acheter quelques ETF obligataires sur un CTO pour du long terme.

J’ai repéré par exemple ces fonds chez lyxor : LYXOR IBOXX YIELD (FR0010975771 - YIEL), LYXOR EUROMTS 5-7Y (FR0010411413 - MTC) on trouve aussi des équivalents chez Amundi ou autres…

Avez vous une expérience sur ce type de placements, et si oui quelle est votre opinion (fiscalité, frais, volatilité, rentabilité)? Un fonds euro sur une assurance vie serait-il un meilleur choix?

Merci pour vos réponses.

Eric

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