Tableau des quotes-parts de démembrement par SCPI

Stephanejudd · #1

Bonjour

Voici le tableau des dernières quote part de démembrement pratiquées par les SCPI distribuées par Linxea,
Il n’y a pas toutes les SCPI du marché, mais seulement celles de ce courtier,

Mots-clés : 10ans, 5ans, 7ans, atream, demembrement, norma, paref, perial, pfo, primonial, quote, scpi

Skarklash · #2

Excellent !

Clés de démembrement pour CORUM ORIGIN

Durée du démembrement (en année) 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Nue-propriété (en %) 86 82 78 74 71 68 65 63 62 61 60 59 58 57 56 55 54 53
Usufruit (en %) 14 18 22 26 29 32 35 37 38 39 40 41 42 43 44 45

Enterite · #3

Quelles sont les clés de repartition Corum Origin les plus intéressantes pour l’usufruitié ?
Je dirais soit l’usufruit court 3-5 ans, soit >12 ans.

Enterite · #4

Personne n’a d’avis là dessus svp ?

cat · #5

A distribution constante, j’arrive plutôt à la conclusion que le TRI brut augmente avec le nombre d’années (et même le TRI net après IS).

Bien à vous,
cat

alex470 · #6

Le site bienprévoir.fr a relevé les clés de démembrement usufruit / nu-propriété de pas mal de SCPI (+/- trentaine).

En quoi consiste l’achat de la Nue-Propriété de parts de SCPI ? | bienprévoir.fr

Les clés couvrent les périodes de 3 à 20 ans (soit 18 clés par SCPI !).

Même s’il semble que la majeur partie des achats en démembrement se traite sur les durée de 5 et 10 ans, cela permet d’avoir une idée sur les autres durées.

Nota : la dernière mise à jour date de 07/02/19.
Il peut y avoir des coquilles (par exemple piervalsanté sur 10 ans ; 67 / 34.50 (au lieu de 33)).

Vu la taille en longueur et largeur des tableaux/informations, je ne sais pas comment faire pour l’insérer, dans ce message, à défaut, ci dessous les maison de gestion et SCPI concernées :

1/ LA FRANCAISE
*Crédit mutuel pierre
*Epargne foncière
*Eurofoncière 2
*LF europimmo
*LF europimmo Market
*LF grand paris patrimoine
*LFP Opportunité Immo
*Multimmobilier 2
*Pierre Privilège
*Sélectinvest 1

2/ EURYALE
*Pierval Santé

3/ PERIAL
*PFO
*PFO2
*PF GRAND PARIS

4/ PAREF
*Interpierre France
*Novapierre Allemagne (même si ce n’est plus d’actualité pour ce premier opus)

5/ Voisin
*Épargne Pierre

6/ FONCIA
Foncia Pierre Rendement
Foncia Cap’Hebergimmo
Placement Pierre

7/ Primonial
*Primovie
*Primopierre
*Patrimmo Commerce

8/ Fiducial
*Ficommerce
*Buroboutic
*Sélectipierre 2

9/ Swiss Life Reim
*Pierre Capitale

10/ Norma
*Vendômes régions

11/ ATREAM
*Atream Hôtels

Dernière modification par alex470 (05/10/2019 18h12)

Yvan · #7

Bonsoir,

Je me permets d’ajouter ce lien qui fait état des clés de répartition récentes, il y a par exemple quleques données sur Novapierre Allemagne 2.
lien clés de répartition

Bonne soirée.
Yvan

alex470 · #8

Une parution de Francescpi des clés de demembrement au 01/10/20.
Clés : 5/7/10/12/15 ans
Une quarantaine de SCPI

Démembrement SCPI : Toutes les décotes et clés - Octobre 2020

GoodbyLenine · #9

Peu de changements. Et les clés de KYANEOS PIERRE semblent (toujours aussi) étranges…

sinwave · #10

Bonsoir,

Je vois que la clé de répartition pour de l’US 15 ans LF Europimmo est de 32%, soit en gros 1/3 du prix de la PP.
Le rendement étant de 4,04% en 2019, si je comprends bien, l’achat d’US sur une période de 15 correspond à un investissement à >12% de rendement (sur la base du rendement 2019) ?!

J’ai du louper quelque chose dans mon raisonnement.

Merci d’avance pour les commentaires avisés.

alex470 · #11

@Sinwave

Avec un prix de part de 1 045 euros, et un dividende 2020 estimatif de 42 euros (10.5+10.5+10.5+?, soit 4,02% de DVM), je calcul un TRI de +/- 10% avec un IS à 15% (avec l’avantage de la fiscalité étrangère).
Toutefois cela suppose, que le rendement de 4% se maintienne dans le temps.
Voici quelques simulations de baisse régulière du dividende :
Avec une baisse de 0,05% du dividende par an pendant les 10 premières années (on tombe à 3.57% la 10 ème année), le TRI arrive à 9%
Avec une baisse de 0,1% du dividende par an pendant les 10 premières années (on tombe à 3.12% la 10 ème année), le TRI arrive à 8%
Avec une baisse de 0,15% du dividende par an pendant les 10 premières années (on tombe à 2.67% la 10 ème année) , le TRI arrive à 6.7%
Avec une baisse de 0,20% du dividende par an pendant les 10 premières années (on tombe à 2.22% la 10 ème année) , le TRI arrive à 5.3%

PierreP · #12

Bonjour à tous,

Les clés de démembrement sont disponibles sur différents sites.

Linxea au 30/08/21 (RenteFuture)
FranceSCPI au 27/10/21

GoodbyLenine, le 07/11/2020 a écrit :
Peu de changements. Et les clés de KYANEOS PIERRE semblent (toujours aussi) étranges…

Pour Kyaneos Pierre, les clés n’ont pas changées. En NP 10 ans, la décote est toujours de 37%.
Vendômes régions est une autre SCPI qui est accessible avec la même décote.
Cœur de régions, Activimmo, Corum sont d’autres SCPI dont la décote est proche.

Elles affichent une décote importante car, actuellement, elles proposent un TDVM supérieur à 6%.

Ainsi, GBL, je ne comprends pas pourquoi ces clés vous semblent étranges. Pourriez-vous m’apporter votre éclairage ?
Est-ce, parce qu’il vous semble improbable que Kyanos Pierre puisse maintenir un TDVM aussi élevé en raison de son secteur d’investissement (résidentiel) ?

--Édit--
En poursuivant mes lectures, sur le forum…

GoodbyLenine, le 13/11/2020 a écrit :
Par exemple, les DVM de certaines SCPI très jeunes (on pourrait citer Kyaneos) sont "boostées" les toutes premières années, pour diverses raisons qui ne peuvent pas perdurer bien longtemps.

Source : #79 SCPI en usufruit : quels critères de sélection des SCPI en usufruit ?

Dernière modification par PierreP (07/11/2021 18h23)

PierreP · #13

Les clés de démembrement

Linxea (RenteFuture) au 03/12/21

remarque : sur une douzaine de SCPI que je suis, je n’ai pas noté de différences.

artno · #14

Bonjour
A toutes fins utiles, ce lien vers un tableau de clés de démembrement:
Tableau démembrement SCPI
NB: je ne suis pas client de ce CGP, je me lance juste dans l’analyse d’un investissement SCPI NP et me rend compte que ce fil n’a pas été mis à jour depuis un moment.

globtrot · #15

Il y a aussi la Base de données de Louve Invest, assez pratique pour faire des calculs, des tris, …

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#10 07/11/2020 20h34

1 #11 07/11/2020 21h44

#12 07/11/2021 17h43

GoodbyLenine, le 07/11/2020 a écrit :

GoodbyLenine, le 13/11/2020 a écrit :

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