Comment optimiser fiscalement la phase de rente avec des SCPI ?

Voici quelques éléments de réflexion. A priori, je pense que votre plan actuel devrait significativement être révisé (et affiné). En effet :

  1) il faudrait poser des hypothèses concrètes avec des chiffres et des dates (ce sont juste des hypothèses) :   (tout ceci en €uros constants 2024  c’est à dire hors inflation)
     1a) de combien avez-vous besoin (net de tout) pour financer votre train de vie ? Avez-vous autre chose à financer ? (études des enfants, projet de proches, projets ponctuels pour vous, etc.)
     1b) à partir de quelle date comptez vous arrêter votre activité pro ? l’arrêter complètement ou partiellement (quel pourcentage)?
     1c) à partir de quelle date percevrez-vous une pension de retraite ? Combien ?
     1d) combien avez-vous actuellement ? Combien pouvez-vous ajouter chaque année ?
     
   2) Parmi les 3 "sources" que vous citez, 2 me semble inappropriées, et au moins une, essentielle, me semble manquer :
     2a) l’immobilier comme source : OK. Mais pas, et surtout pas uniquement, les SCPI : fiscalité élevée, frais élevés, faible alignement d’intérêt avec ceux qui les gèrent. En acquérir en nue-propriété me semble pour vous une mauvaise idée (la NP n’a d’intérêt à mon avis que si on veut éviter l’IFI, donc si on a déjà un gros patrimoine). Vous devriez viser un mix entre foncières (REIT/SIIC) et usufruit de SCPI investies en partie hors de France et detenues dans une société à l’IS (peut-être votre "holding" ?), si vous préférez éviter l’immobilier en direct.
     2b) les actions/ETF comme source : OK. Mais anticipez la fiscalité… donc PEA, PEA PME, voire PER, etc.
     2c) Crowdfunding : NOK, un ratio rendement/risque bien trop aléatoire, pour ne pas dire défavorable.  (Ca ne peut être qu’en source très marginale)
     2d) il faudrait ajouter comme source les obligations, c’est à dire des dettes d’emprunteurs solides et suivis (pas comme ceux du crowdfunding, qui souvent y sont parce qu’ils ne trouveraient pas de prêteur ailleurs). Peut-être dans un contrat d’assurance-vie, ou de capitalisation,…
    2e) un volet conséquent de trésorerie (placé sans aucun risque, disponible rapidement), pour encaisser les besoins ponctuels et les à coup (périodes où les autres sources marcheront mal… ce qui arrivera forcément quelques fois).
   2f) essayez d’identifier d’autres "sources", même plus marginales (<10% du total), mais qui vous prendraient peu de temps une fois en place. Attention à "Enerfip", evoque dabs votre présentation, qui devrait rester une "source" marginales.
   2g) en plus de votre cash, envisagez d’emprunter (quand le contexte sera favorable, pas forcément en 2024…) pour amorcer une partie de ces "sources"

   3) au niveau de la fiscalité, il faut raisonner à très long terme (même si les règles changent dans le temps : elles changent surtout dans les détails, et pas toutes…), et parfois mieux vaut payer plus maintenant pour payer moins plus tard, ou vice-versa. Se braquer sur la tranche TMI 30% me semble contre-productif. Ainsi, si votre train de vie nécessite des revenus bruts allant dans la tranche 30%, ou même plus, il faudra tôt ou tard passer à la caisse, et thésauriser au maximum dans une holding maintenant n’est pas forcément opportun.
La seule chose pérenne, c’est qu’une fois le cash dans votre patrimoine personnel (après IS, IR, charges et cotisations, etc.), il ne devrait plus être imposé sur le revenu.
Rien ne garantit par exemple que la flat tax (sur les revenus mobiliers) soit pérenne… donc un bon plan devrait pouvoir résister à sa disparition.

  4) Que se passe-t-il si un élément important du plan actuel change du tout au tout (exemple : vous raisonnez en célibataire, mais demain vous avez un coup de foudre pour quelqu’un qui a déjà 3 enfants…; autre exemple : vous vivez actuellement à deux avec trois enfants, mais demain vous divorcez…) ?  A ce niveau, il faut notamment prendre en compte la situation de votre RP.

5) La transmission de votre patrimoine (à vos enfants par ex) est un aspect à prendre en compte.

Une fois tout ceci posé, vous pourrez faire des calculs, et déterminer la marge de sécurité de votre plan (= la différence ou le ratio entre ce que vous pourrez récupérer net de tout, de vos sources, et votre besoin, avant et après avoir pris votre retraite).