Catastrophes japonaises et évolution des marchés financiers

Sans trop se tromper, une correction relativement importante arrivera
suite à tous les événements actuels ( pas seulement le Japon). Pour les
investisseurs dans la valeur, c’est bientôt l’heure des affaires.
Il faut s’armer de patience et garder son sang froid dans des événements
de ce type. Nous rentrons dans une période de forte volatilité des marchés
et certains y verront des opportunités et d’autres des dangers: et vous?

La chasse aux bonnes affaires est elle en train d’arrivée?
Dans tous les cas, pour Warren Buffett,  c’est la chasse au gros en ce moment!

Le marché réagit excessivement à mon avis. Des sociétés industrielles et mondialisées comme Air Liquide ne perdront pas autant de valeur suite aux évènements sismiques ou révolutionnaires que leur cote sur le marché.

Le risque est plus palpable pour les assureurs et l’industrie du nucléaire, encore que je reste convaincu que le monde moderne a trop besoin d’énergie nucléaire pour fonctionner. Ce n’est pas politiquement correct donc très peu médiatisé, mais l’énergie "verte" est plus ou moins un échec.

Quand bien même on voudrait remplacer une partie du parc nucléaire, le seul concurrent sérieux, c’est le charbon. J’ai hâte de voir nos hurluberlus politiques français pro-écologie se dépatouiller avec cela :-)

C’est donc l’occasion de renforcer à bon compte, tout en restant prudent. Comme on dit, "ne pas attraper un couteau qui tombe". L’investisseur heureux est patient ;-)

Pour ma part, j’avais (par chance) reconstitué une poche de liquidités importante (environ 45% du portefeuille action) depuis novembre, car je ne croyais plus à un véritable potentiel de hausse.

La baisse en cours marque, pour moi, la fin des ventes, mais pas encore, à ce stade, le début des rachats.

Il faut encore attendre avant de revenir.

Il peut y avoir des mouvements de baisse importants, sur tout ce qui a monté de manière spéculative, ces derniers temps.

La hausse du yen est une certitude dans les mois à venir : beaucoup d’argent va être rapatrié par les assureurs, au japon, pour permettre la reconstruction…

C’est déjà trop tard pour tout vendre et attendre qu’on arrête totalement de parler du japon ou de la lybie par exemple ?

Derival a écrit :

Quand bien même on voudrait remplacer une partie du parc nucléaire, le seul concurrent sérieux, c’est le charbon. J’ai hâte de voir nos hurluberlus politiques français pro-écologie se dépatouiller avec cela :-)

J’ai eu l’occasion de visiter récemment, du côté d’Aix La Chapelle (Aachen, Allemagne, tout près de Maastricht Pays-Bas) une mine de charbon à ciel ouvert, qui se trouve à quelques kilomètres de la centrale qui brule ce charbon pour produire de l’électricité (avec une énorme cheminée rejetant un panache blanc. J’ignore ce que ce panache contient, et s’ils capturent le CO² par exemple).
Cette mine est immense, sans doute un "trou" de 1 ou 2 kilomètres de rayon, et une centaine de mètres de profondeur (avec des camions, des rails et des tapis roulants au fond pour transporter le charbon, et de gros engins pour "gratter" le sol). Ce qui m’a "surpris", c’est qu’il y a déjà des plans pour les 30 ou 40 prochaines années : la mine va se déplacer petit à petit, les villages des environs savent déjà quand leurs maisons seront détruites pour laisser place au "trou", la société minière fournira d’ailleurs de nouvelles maisons aux habitants un peu plus loin, et s’occupe d’aménager les endroits où la mine est déjà passée (il y a des plans d’eau, des aménagements tout en verdure, etc.), et il y a même un fleuve (plus petit que la Seine, certes) dont le cours d’eau a été temporairement détourné (pour plusieurs années) pendant que le "trou" passe là où il avait son lit. La population locale semble assez bien accepter la situation (cette activité mine+centrale est aussi un des principaux employeurs locaux).

Si j’ai bien compris, il y a d’autres endroits dans la même région avec de pareilles mines.

Pour répondre au message initial, (tout en sachant que faire des prédictions c’est pour s’amuser), je ne crois pas que les marchés seront perturbés longtemps.

Par contre, je suis plus réservé sur le nucléaire, qui est bcp plus "politique" (au sens, soumis aux électeurs) que le pétrole.

Le pétrole on ne peut pas s’en passer. Il n’y a aucune alternative crédible pour le moment. Il y a de nombreuses implications géo-politiques et militaires.

Pour l’électricité, le nucléaire (sauf en France) est marginal par rapport au charbon. Les USA marche à + de 50% au charbon et la Chine aussi. L’énergie hydro-électrique (barrage) est aussi importante mondialement (16% de mémoire) et il y a encore du potentiel de croissance. Les centrales à gaz semblent aussi une alternative, et le gaz de schiste semble inépuisable (même si de gros pb de pollution se posent à l’extraction).

On est donc pas du tout dans la même configuration que le pétrole.

Le marché réagit avec excès. J’ai fait quelques achats aujourd’hui.

Finalement, j’ai racheter un peu plus bas la moitié de ma position en Scor, j’ai trop hésité pour acheter au plus bas de la journée.

La raison ferait que je devrais vendre du ECA ou Cybernetix ou Pizzorno ou Lebon, mais ces valeurs auront leurs résultats dans quelques jours et elles sont peu cher même sans chuter.

Contrairement au consensus qui semble se dégager, je pense que le désastre Japonais (qui n’en est qu’à la moitié du chemin) aura des retombées majeures et durables sur le reste des places financières. Quand on parle du Japon, on ne parle pas du Vietnam, voire même de la France. On parle de la troisième économie mondiale, premier producteur de pièces automobiles, aéronautiques, informatiques et, plus généralement, technologiques. On parle d’un gros consommateur de ressources énergétiques (dans le top 3, de mémoire), d’un gros consommateur de commos (idem, toujours de mémoire).

En touchant toute sa production énergétique, on impacte sa capacité à produire des pièces pour Renault, Airbus, Boeing and co. En touchant sa production électrique, on abaisse la production des pièces informatiques pour Dell et compagnie. Sans compter que les finances publiques, déjà sérieusement détériorées, vont continuer à empirer, et que le Japon va sans doute se recroqueviller, pansant d’abord ses plaies et évaluant ses besoins prioritaires.

Si on fait exception de la flambée d’hier (qui me semble être plus des rachats de position à découvert qu’autre chose), le Nikkei devrait continuer à s’enfoncer, notamment les valeurs exportatrices. Le reste des marchés Asiatiques suivra sans doute…

Ce que j’ai fait ? Je n’ai rien vendu, si ce n’est mon cfd sur Sony (je voulais vendre cleui sur TEPCO, mais cotation suspendue). J’ai renforcé mes positions sur SouthGobi, et foutu mes liquidités sur un compte rémunéré. Ni plus, ni moins. Je pense quand même que les prochaines semaines vont être délicates à gérer.

Cap’ a écrit :

Contrairement au consensus qui semble se dégager, je pense que le désastre Japonais (qui n’en est qu’à la moitié du chemin) aura des retombées majeures et durables sur le reste des places financières. Quand on parle du Japon, ……………

Lisez l’article sur http://www.objectifeco.com/bourse-2/con … -du-nikkei pour comparer avec ce qui s’est passé suite au tremblement de terre de Kobé (qui a eu moins d’impact que celui ci aura vraisemblablement).

Merci pour ce lien intéressant. Je suis du même avis que l’auteur : un rebond afin de mieux enfoncer les plus bas. Le CAC40 nous l’avait fait, prenant 6-7 % pour enchaîner sur des jours désastreux ensuite.

Je pense honnêtement qu’un cfd bien positionné (avec des stops très prudents) est le meilleur moyen pour gagner quelques deniers. La situation actuelle est inquiétante. Dans toutes les crises, les Etats ont toujours eu la volonté de se montrer rassurants. Là, ce n’est même plus le cas. La France y voit une crise majeure, les Etats-Unis également. L’Empereur du Japon dit à mots ouverts ce que son gouvernement ne veut reconnaître, et les médias disséminent la catastrophe. Je suis d’avis que l’ouverture (si ouverture il y a) du Nikkei sera chahutée à 19 heures (décalage horaires pour moi).

Pour l’investisseur que je suis, une catastrophe de ce genre dans un pays comme le Japon a plus de conséquences qu’une catastrophe similaire en France…