Valeurs étrangères cotées sur Euronext et suffisamment liquides ?

parisien · #1

Pour un investisseur ayant son compte-titres en France, s’il veut acheter des valeurs cotées dont le siège n’est ni en France ni au Benelux, il faut la plupart du temps les acheter sur leurs places d’origine ou sur de grandes places hors zone Euro (New York, Londres, Hong Kong).

Cependant, quand c’est possible, les acheter sur Euronext Paris, Amsterdam ou Bruxelles est préférable, car cela présente plusieurs avantages:

- achat en euro donc pas de spread de change à payer (bien entendu, le risque de change subsiste pour une valeur dont le siège est hors zone euro, qu’elle soit achetée sur Euronext ou sur sa place d’origine, mais en achetant sur Euronext on s’évite le coût de l’opération de change, lors de l’achat puis lors de la revente)

- courtage au tarif Euronext, bien plus faible généralement que le tarif de la place étrangère qu’applique le teneur du compte français. De plus, les minimums de facturation sont souvent bien plus faibles sur Euronext, ce qui permet d’acheter pour par ex. 1000€ ou 2000€, alors que sur les places hors Euronext, les minimums de courtage obligent en pratique à acheter à chaque fois pour 5000 ou 10.000€ minimum, pour ne pas subir un tarif prohibitif.

- pour les valeurs britanniques et de quelques autres pays, acheter sur la place d’origine oblige à payer un stamp duty (0,5% pour UK), qu’on évite généralement en achetant sur Euronext.

Mais tout cela n’est possible que si la liquidité sur Euronext de la valeur en question est suffisamment élevée, pour pouvoir acheter ou vendre dans de bonnes conditions.

Quelle est en définitive la liste des valeurs hors France et hors Benelux, néanmoins cotées sur Euronext Paris, Amsterdam, Bruxelles, avec une liquidité suffisante ?

HSBC en fait partie (cf. la discussion HSBC : 5e banque mondiale, rendement sur dividendes > 5%), avec en moyenne plus d’1 M€/jour de titres échangés, sur Euronext Paris.

Quelles sont les autres valeurs de cette liste?

Mots-clés : cotation euronext; liquides, valeurs étrangères

Mordy74 · #2

Bonjour Parisien,

pour ma part ,comme action UK éligible à tous vos critères +PEA il y a Diageo (dont j ’espère qu elle baisssera un jour pour que j ’en rachète) .

Dans une oindre mesure ,il y a aussi DARTY PLC (mais elle est moins liquide ).

cordialement

Mordy74

GM · #3

Oui j’avais aussi en tête Diageo, mais pour ma part je suis actionnaire de Diageo en Gbp pour assurer une diversification en devise mais c’est un autre sujet.

InvestisseurHeureux · #4

GM a écrit :
je suis actionnaire de Diageo en Gbp pour assurer une diversification en devise

Hélas je désespère de tordre le cou à ce mythe. Cf. : Attention à la fausse diversification géographique !

parisien a écrit :
Quelles sont les autres valeurs de cette liste?

Eventuellement la foncière italienne Beni Stabili (filiale de FDR) et le conglomérat industriel américain General Electric :

GM · #5

Je parlais d’une diversification en devise, pas une diversification géographique.

garprenti · #6

Bonjour,

@ GM:
Peu importe que vous achetiez Diageo en €, $, ou n’importe quelle autre devise, sur n’importe quelle place, elle n’en reste pas moins une valeur "£"…
Pour rester sur ce titre, je n’ai pas l’impression que la liquidité sur Paris soit fabuleuse?

Une petite question au sujet des titres britanniques:
Parisien à parlé de l’absence de prélèvement à la source pour le titre HSBC.
Sait-on si il y a une raison particulière à ce traitement fiscal particulier?
Si je ne m’abuse, le prélèvement à la source sur les actions de sociétés anglaise est en général de 10%?

Bonne soirée à tous! Cordialement,

Garprenti.

InvestisseurHeureux · #7

garprenti a écrit :
Parisien à parlé de l’absence de prélèvement à la source pour le titre HSBC.
Sait-on si il y a une raison particulière à ce traitement fiscal particulier?
Si je ne m’abuse, le prélèvement à la source sur les actions de sociétés anglaise est en général de 10%?

0% généralement, 20% pour les REITs britanniques. cf. Détail de la fiscalité d’un dividende étranger.

Saxo Banque (entre autre) applique 10% de retenue au lieu de 0%, mais c’est une erreur.

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GM a écrit :

parisien a écrit :

#5 11/03/2015 17h32

#6 11/03/2015 18h53

#7 12/03/2015 11h33

garprenti a écrit :

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