Stock Options : doit-on les considérer dans son allocation d'actifs ?

Bonsoir,

Ces stocks options sont elles levées ou non ?

Si oui, alors c’est pour moi une ligne comme une autre, avec son PRU et ses frais.

Si non, pour moi, c’est du vent, c’est à dire un droit d’achat, mais rien de concret, puisque la levée et à fortiori la vente ne sont pas effectuées.

A+
Zeb

On se retrouve toujours derrière l’éternel problème qui est : Jusqu’à quel point mon portefeuille personnel doit il suivre les règles des entreprises, de la comptabilité, des instituts financières ?

Pour ma part, je ne suis pas une entreprise, je ne suis pas assujetis aux règles comptables, et je ne suis pas un institut financier.

Quel est mon but en fait ?

Faire croitre mon patrimoine et avoir un thermomètre qui me permette de savoir ou j’en suis, et le cas échéant de me donner quelques informations pour prendre des décisions de temps en temps.

Donc, si je fais compliqué, qu’est ce que cela va m’apporter ? Une surperformance significative de mon portefeuille ou une perte de temps peu rentable qui va m’embrouiller l’esprit et peu me faire rater l’essentiel ?

Chacun met le curseur ou il veut. Maintenant, de mon point de vue, une option d’achat n’est qu’une option d’achat, c’est du vent, des paroles, des promesses qui n’engagent que ceux qui y croient. Sil la levée n’est pas effectuée, je n’ai rien de tangible. C’est mon point de vue.

Comment je procède ?

Et bien je n’intègre pas mes stocks options dans mon patrimoine, du moins quand j’en avais, les vautours ne partageant plus. En fait, je gérais un petit tableau à coté, pour connaitre la valeur potentielle de ces options, avec les périodes de "vesting", les taux de change, afin de savoir a peu prêt ou j’en étais, les périodes fiscales etc …. C’étais plus un outil d’aide à la décision qu’une intégration de ces paramètres dans mon patrimoine.

Donc, pour revenir au sujet, que peut apporter la gestion des stocks options dans l’évaluation du patrimoine ? Pour moi, et je dis bien pour moi, rien du tout. Je suis issus d’un milieu social modeste, ou l’on compte les biftons sur le comptoir, et la valeur d’une bête à son cul et à ce qu’elle va donner dans la gamelle.

En guise de conclusion mais vous l’avez déjà compris, faire des tableaux compliqués et hyper précis peut être une satisfaction personnelle, mais est ce que cela aide vraiment à faire fructifier son patrimoine ?

A+
Zeb

Bonjour

A ce stade, j’ai intégré la position au portefeuille en insérant deux lignes: une pour le sous-jacent, l’action et une qui compense la position du sous-jacent afin de ne conserver la position qu’à hauteur de la plus-value s’il y a pas plus-value ou alors zéro.
Pour cette dernière ligne, j’ai utilisé pour le fichier portfolio l’underscore mentionné dans un des conseils de Philippe.

Il me semble que cette solution est la plus convenable à court terme pour que j’évite de surpondérer le secteur énergie et les investissements en dollar.

Merci en tout cas pour vos points de vue. Cela m’a permis d’avancer dans ma réflexion.