Dogs of the Dow : appliquer cette méthode au CAC40 ?

servale · #1

Bonjour,

J’aimerai savoir ce que vous pensez de la méthode dite "des dogs of the Dow" comme méthode d’investissement à long terme.

Rappel : Le but est de choisir en début de chaque année les 10 valeurs ayant eu le meilleur rendement.

En 2011 les 10 valeurs ayant eu le meilleur rendement ont été :

FT
VIVENDI
TOTAL
VEOLIA ENV
GDF
UNIBAIL
SANOFI
BOUYGUES
CREDIT AGRICOLE
VALLOUREC

gunday · #2

Bonjour,
Un seul petit détails me gène dans cette stratégie :
Qu’en est il de l’historique des dividendes.

Si une entreprise verse un dividende exceptionnel elle apparaitra dans la liste alors que ces dividendes ne sont pas régulier!

servale · #3

Les dividendes exceptionnelles n’entre pas en compte dans le calcul du rendement car exceptionnelle

gunday · #4

Je me suis mal exprimé, une entreprise à versé des dividendes pour la premières fois depuis 10 ans, et la somme est suffisamment élevé pour qu’elle se classe dans les 10 premières.

Cette entreprise est elle intéressante à posséder?
Pour une stratégie rendement, je ne pense pas.

servale · #5

Je suis d’accord dans le choix des valeurs il faudrait aussi prendre en compte l’historique des dividendes versés par les sociétés en question.

Se focaliser uniquement sur le couple Dividende/Cours actuel risque de créer quelque surprise.

Étant novice dans l’investissement en bourse, j’ai trouvé cette méthode sur un site et je voulais avoir vos avis avant de me lancer dans l’arène.

Si vous connaissez d’autre méthode d’investissement en bourse plus optimum je suis preneur.

gunday · #6

Je me base sur le rendement en remontant dans le temps.
Afin de savoir si c’est vraiment un choix d’entreprise.

il existe aussi l’investissement en valeur qui m’intéresse, mais qui est un peu plus compliqué à mettre en oeuvres (et qui demande plus de temps)

Jean-Marc · #7

Avant de se lancer dans une méthode quelle qu’elle soit, il vous faut en comprendre les fondements (ici : pourquoi les valeurs de rendement performent), identifier les biais (ici : régularité des dividendes) et enfin la back-tester (qu’aurait donné la méthode sur 10, 20 ans etc.).

Si vous êtes débutant, prenez du temps avant de vous lancer.

zeb · #8

Une étude interessante :

Les méthodes d’investissement dites "des dogs of the Dow"

A+
Zeb

Motus · #9

Je ne connaissais pas cette méthode.

Je suis dubitatif : de ce que je comprends, elle est fortement dépendante de la valorisation au 1er janvier.

Je rejoins Jean-Marc sur le nécessaire travail d’approfondissement pour sélectionner les valeurs et en identifier les risques (pérennité du dividende). A cet égard, j’en profite pour féliciter ce dernier pour son travail (+1).

servale · #10

C’est sur ce site que j’ai trouvé cette méthode et je voulais avoir vos avis sur le sujet.

Et s’il existait d’autre méthode autre que de ce basé sur le rendement d’une société en début de chaque année

gunday · #11

servale a écrit :
C’est sur ce site que j’ai trouvé cette méthode et je voulais avoir vos avis sur le sujet.

Et s’il existait d’autre méthode autre que de ce basé sur le rendement d’une société en début de chaque année

Ce baser sur l’historique de versement des dividendes est plus adéquat.

Ensuite il existe de nombreuses techniques.
Certaines à court terme, d’autre à long terme, tout dépendant du temps à investir.

InvestisseurHeureux · #12

D’une manière générale, il est "dangereux" d’appliquer cette méthode au CAC 40, car le DJIA contient seulement 30 valeurs, mais très qualitatives : de grosses multi-nationnales qui existent depuis des décennies.

Ce n’est pas le cas sur le CAC40, où il y a bcp de mid-caps et où le secteur financier est très présent. Le risque est donc de récupérer des canard boiteux comme Veolia ou des bancaires.

C’était le cas en 2007 où ce type de méthode donnait un portefeuille comportait tous les valeurs bancaires du CAC 40.

Le risque est donc de se retrouver avec un portefeuille non diversifié et constitué de valeurs avec des dividendes non pérennes.

spiny · #13

Un site entier dédié à cette méthode : strategiedudow.com

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