Grant Henning : investissement mécanique en bourse

"qu’une bonne stratégie doit offrir un rendement mensuel moyen de 10% sur le capital investi."

Qui peut croire à cela ? A part peut être les mêmes qui du fait d’une avidité leur faisant perdre le sens des réalités que ceux qui ont cru en un certain B. MADOFF.

pvbe a écrit :

Grant Henning considère qu’une bonne stratégie doit offrir un rendement mensuel moyen de 10% sur le capital investi. - A Hybrid Technical-Fundamental Stock Trading System -

j’espère pour vous qu’il s’agit là d’une erreur d’inattention en rédigeant ce post. Dans le cas contraire, si vous croyez qu’une "bonne stratégie" doit vous offrir quasiment un triplement (si je ne m’abuse) de votre capital par an, un conseil : arrêtez tout de suite la bourse. Au moins vous économiserez ce que vous feront perdre ces escrocs.

pvbe a écrit :

Quelles expérience avez-vous avec des modèles d’investissements mécaniques basé sur les fondamentaux tel que Piotroski, Greenblatt, Shloss ….

Aucun des 3 noms que vous citez n’ont promis un rendement à-priori…
Ils ont simplement fait des investissements et ont eu des résultats (et uniquement de recherche sur Piotroski).

Donc, par rapport à l’information initiale, il me semble important de se focaliser sur la méthode employée et non sur le résultat.
Si la méthode est bonne le résultat suivra tout seul…c’est comme en sport, si vous vouliez gagnez et que vous l’annoncez avant le match sans vous préoccuper de votre entraînement.
Ceci dit, le raisonnement de Grant Henning est peut-être bon, je ne connais pas cette méthode.

Enfin, je voulais citer un investisseur intéressant mais peu connu qui est O’shaughnessy, dont la méthode des tiny titans, est basée sur des ratios fondamentaux ET techniques extrêmement simples : PS ratio et force relative, associés à une petite capitalisation.
Les perfs de cette méthode sont de 19% annualisées entre 1951 et  2004, retestés par value-investing à 13,8% entre 1999 et 2010.
Actuellement on peut identifier des sociétés comme EPC, Moury, CIS, Guerbet

Sa maison de gestion : O’Shaughnessy Asset Management, LLC
Il gère notamment un fond smallcap value qui a fait du 9,8% depuis fin 2004 (O’Shaughnessy Asset Management, LLC - Strategies).

2 de ces livres :
-  Predicting The Markets of Tomorrow
- A Guide To The Best-Performing Investment Strategies Of All Time

Value-Investing teste également sa propre méthode qui a l’air d’être très efficace : 404

Je nuance, Grant Henning ne promet pas 10% en moyenne par mois et ne l’obtient pas, il dit plus précisément que si cet objectif n’est pas atteint, il faut remettre en cause la méthode utilisée et l’améliorer.
vous pouvez-consulter la série d’articles de  Wayne A. Thorp parue sur le site AAII (American Association of Individual Investors) ainsi que son livre The Value and Momentum Trader  (John Wiley & Sons)

**********
Evidemment 10% par mois cela n’est pas absolument pas réaliste.  Par contre, entre 20 et 30% par an cela semble très possible en utilisant une combinaison value momentum comme indiqué par les études de value investing europe, et ceci malgré des rendements boursiers sur la douzaine d’années écoulées proche de zéro.