Interactive Brokers : vos avis sur ce courtier bourse en ligne

orscand a écrit :

@bifidus

Et préparez vous à recevoir bientôt une flopée de rapports annuels! Je n’ai jamais été facturé pour tous ces envois, mais ce n’est effectivement pas très "développement durable".

Vous pouvez demander à recevoir les rapports annuels dématérialisés. Je reçois désormais un mail de notification indiquant qu’une AG va avoir lieu. Depuis le mail, il y a lien pour visualiser le rapport et un autre pour voter.

Je ne suis pas complètement convaincu par l’argument écologique : le papier ca peut être synonime de déboiser les forêts primaires mais ca peut être aussi entretenir des forets existantes pour qu’elles restent productives !

Par contre ces envois étant clairement du gaspillage si une bonne âme peut m’indiquer comment on les désactive (j’ai deja fait ca avec toutes mes banques, mais avec IB il y a vraiment trop de trucs, j’ai la flemme de chercher)…

J’utilise le "margin account" de IB afin de profiter de l’effet de levier.  Une de mes craintes est que IB cesse de fournir des conditions de financement aussi favorables à tout ou partie de leurs clients pour raison stratégique (pas assez rentable/trop risqué pour eux…) ou réglementaire.

Quelle est selon vous la pérennité du margin account /portfolio margin chez IB?
Est-ce que vous connaissez d’autres brokers qui donne accès à ce système?

Voici l’offre tarifaire Interactive Brokers via l’offre Zonebourse.com pour ceux que cela intéresse.

http://www.zonebourse.com/pdf/IB/Tarifi … rokers.pdf

Pour celui qui ne maitrise pas du tout l’anglais, ou qui veut absolument recevoir un IFU (en supposant que cette offre en générera un), il peut y avoir un intérêt. Pour ceux qui ont un solde positif en CHF conséquent aussi (avec IB en direct et plus de 100k, il faudrait …payer).

Bonjour

Lors d’une discusion avec le support IB, celui ci m’a indiqué en complément à sa réponse qu’il pouvait être judicieux de hedger ses achats en devise étrangère pour les comptes T Margin en conservant le compte créditeur en devise.

Je trouve l’idée potentiellement intéressante, par exemple en ce moment où le dollar US fort ne joue pas en notre faveur pour les achats de titres US.

Mais étant inhabitué à ce type de montage, j’aimerai avoir les retour des membres du forum plus aguerri que moi.

IB a écrit :

You can simply enter the order to open the positions in the asset and do not make any FX conversion. In this case you will open a margin loan in the currency of denomination of the product. On this margin loan you will pay debit interests, as per our website in section: Costs > Interests & Financing. Please note that this margin loan has the effect of hedging your FX risk linked to the foreign currency position, because you will have a long asset and a short cash position at the same time. The cost of the FX hedge is the interest rate you pay on the margin loan

CE QUE JE COMPRENDS:

Principe: Je conserve le compte débiteur en devise étrangère, donc j’achète les titres comptant mais avec du cash acheté à crédit. Si la devise étrangère s’apprécie par rapport à l’Euro, mon hedge est perdant (puisque je rachèterai la devise plus cher) mais je suis gagnant sur ma postion equity, donc effet nul. Si à l’inverse la devise baisse par rapport à l’Euro, je rachètrai mon cash en devise pour moins cher, prix d’achat moyen en Euro.


Cout du hedge: Les intérêts débiteurs d’IB pour le prêt du cash en devise. Et la perte de "l’effet devise favorable" si la devise s’apprécie par rapport à l’Euro.

IMPORTANT pour moi: Je comprends que ce hedge joue uniquement sur mon prix d’achat, et que la variation du titre jouera toujours en ma faveur si le titre progresse (et inversement si moins value). Ce que je veux dire c’est que mon hedge ne grignottera "pas plus" que mon prix d’achat et pas la performanance du titre. Est ce exact?
Je comprends qu’il n’y a pas de levier, pas de valeur temps, juste une protection contre un effet change attendu défavorable

En pratique: SI je veux acheter des titres US en ce moment, et qu’à mon avis le dollar pourrait bien rebaisser à long terme, j’ai intérêt à utiliser ce hedge. EN revanche je suis haussier sur le JPY à long terme, donc j’achète mes titres JPY cash et je clos directement ma position.

NOTE: Il est indiqué plus haut dans cette file comment clore TOUTES ses positions en devise en utilisant la fonction Close all non base currency positions. Pour ceux que ça intéresse vous pouvez dans la fenêtre de compte ne rebalancer en Euro que certaines lignes de devises en faisant un clic droit sur la ligne de devise et en choisissant close position (close currency balance)..

Temps de réception des fonds en virement SEPA France vers IB UK (Francfort) : 1 journée.
Virement initié hier soir en ligne (donc départ ce matin en réel) et arrivée ce soir 17h30 crédité sur Compte IB.

Assez impressionnant !

Namo,
Suite a votre message je suis allé voir comment cela fonctionne et j’ai trouvé sur le lien que vous mentionnez deds élements.

en effet apres volume il y a des renvoi le 2 et le 9

renvoi#2 et renvoi #9 a écrit :

#2 Volume tiers are applied based on monthly cumulative trade volume summed across all stock and ETF shares at the time of the trade. Only shares that are traded while under the Tiered pricing structure will count towards the monthly volume. Share volumes for advisor, institutions, and broker accounts are summed across all accounts for the purpose of determining volume breaks. These fees are applied on a marginal basis for a given calendar month. If for example, you execute 500,000 US shares in a month, your IB Tiered fees would be:
300,000 shares at USD 0.0035
200,000 shares at USD 0.002

#9 Orders falling under the 0.5% of value maximum will not be counted toward the accumulation of monthly volume tiers.

Comme vous le dites  "les frais ne sont pas bien lisibles",
Bien que passant plus de 100 ordres mensuellement, cette possibilité n’a pas semblé intéressante lorsque je l’ai lue --- j’ai eu l’impression, comme vous,  que cela était réservé aux gros volumes
En en posant la question sur le Chat J’ai aussi découvert que cela soit légéremment plus intéressant que le Fixed rate  (a l’unique condition des passer des ordres limités en dehors du spead)

Ça reste néanmoins nébuleux

IB chat a écrit :

…/…
Miguel: Is the Tiered Plan interesting for an investor like me who génerates approximatively a hundred orders per month?
SH: Usually it works better for customer with higher volume
…/…
Miguel: … so how much would be the commission on that purchase of 200 AAPL under the tiered Plan ?
SH: I can’t give the number as I said it depends on where the order is routed to
SH: You need to take a look at exchange fee
SH: 0.0035 is what IB charge, there are exchange fees, clearing fees and transaction fees

D’apres mes calculs achat de 200 Shares Apple spos le fixes rate = $1
D’aprés le calcul Tiered Plan je suis allé voir les Exchange Fee et je me suis arrété a premier AMEX Commissions - Tiered | Interactive Brokers
ensuite il faut ajouté les clearing fees 0.0002 per share
et les transaction fees USD0.0000184*Value of Aggregate Sales

Dernière modification par Miguel (25/06/2015 22h17)

aToulon a écrit :

Voici l’offre tarifaire Interactive Brokers via l’offre Zonebourse.com pour ceux que cela intéresse.

http://www.zonebourse.com/pdf/IB/Tarifi … rokers.pdf

J’avais loupé cette info, je vais me renseigner un peu plus.
L’avantage par rapport à IB, c’est qu’il n’y a pas de frais d’inactivité de 10$ / mois.

100Ke et je suppose pas effet de levier puisque c’est une entreprise non Américaine ?

Aelthen a écrit :

J’avais loupé cette info, je vais me renseigner un peu plus.
L’avantage par rapport à IB, c’est qu’il n’y a pas de frais d’inactivité de 10$ / mois.

Il y a quand même un gros inconvénient : les commissions minimum sont de 1$ sur IB vs 5$ sur ZB (qui a les mêmes tarifs que Lynx, si je ne me trompe pas).
En deux trades / mois sur IB, ça devient plus rentable… Donc sauf pour ceux qui sont vraiment inactif, c’est un calcul à faire.

Cher SAT

Gazprom c’était a cause des sanctions que le levier est passe a zéro.

Odebrecht 7.5% …si la note descendait a BB passerait de 40% a 20% de levier…soit 20k de levier en moins. Pas dramatique dans un portefeuille diversifie. De plus en banque privée personne ne vendra une ou des positions comme IB le fait! Le détenteur a le temps de re-arranger son portefeuille s’il dépasse la limite de 20k d’un jour au lendemain…surtout si le déficit est inférieur a 5% du maximum de levier dispo.
Si vous ne faites que du A et plus … moins le cout du levier… en euro ou USD il restera pas grand-chose!
Faut donc un mix… et avoir dans le portefeuille "junk" des positions stables qu’on peut vendre ex les obligations de la province de Buenos aires - et les racheter un autre jour. la 2017 en petites tranches ou la 2021 ou 2028 en 100k.
Et/ou des IG en AUD et NZD…stables avec coupon moyen de 5% et des supra a coupon moyen de 10% (BRL ou RUB)
ET un peu de cash …

Dernière modification par sissi (04/07/2015 09h22)