IBM : encore une cash machine chez les old techs !

Attention vous confondez services sur le cloud (Dropbox, office 360) et infra. Ici on ne parle qu infra. Et mon discours est que Amazon a une position tellement dominante que les autres joueurs sont minuscules, bien qu’ils affichent des taux des progressions énormes.

Et non au regard des chiffres en milliard, tous les autres joueurs tels ovh ne comptent pas du tout.

je reformule: est-ce un service pour d’autre entreprise (B to B) qui se baseront sur ce service (IaaS, PaaS et même SaaS). Ex: AWS, Heroku.

Ou est un service spécial pour le grand publique ou une entreprise (DropBox)

C’est une architecture extremement mouvante et modulaire, et ça change tout le temps. J’ai l’occasion de travailler dans ce millieu, et IBM ne compte pas du tout, en tout cas pas plus que Microsoft. Saleforces est à part avec Heroku qui est très utilisé (et très pratique) par les startups. Mais ce n’est qu’une surcouche (très réussi) à AWS. Mais pour une entreprise qui fait une application déployé sur un cloud, les tarifs atteignent très vite des sommets, ce qui pour moi m’interoge sur la pérénité du modèle.

Dis autrement, les entreprises grosses entreprises ont plus intérêt à déployer leur propre division "cloud" que de sous traiter cette partie à IBM ou Microsoft. Si les besoins en terme de duplication/distribution/scalabilité hynamique sont beaucoup plus important, alors il n’y a qu’Amazon qui puissent y répondre, leur infrastructure est tellement "scalable" que redévelopper la même chose en interne revient trop cher. Et la compétition ne peut pas rivaliser en terme de tarifs (même extremement élevé). Là il y a une barrière à l’entrée très importante, en faveur d’AMZN.

Bonjour,
    pour ma part je pense que vous vous égarez et que la croissance des bénéfices  d’ibm ne se trouve pas dans le cloud qui est un service indispensable mais ne disposant pas vraiment d’avantages concurrentiels , je pense plutôt que la vrai croissance d’ibm est dans l’intelligence artificiel (watson) et la capacité d’ibm à monétiser ce service au prés de son réseau d’entreprises . en résumé le cloud est indispensable pour watson mais la vrai valeur  c’est watson et le réseau pro d’ibm . Là prochaine révolution c’est l’intelligence artificielle qui réduira les coûts des entreprises (surtout la masse salariale) watson peut remplacer tout un tas de métiers tel que les conseillers clientèle par exemple en fournissant un service adapté à chaque entreprise , d’ailleurs IBM pour moi est en pole position devant GOOGLE pour profiter de tout ça.
    Le dernier achat d’ibm par exemple (Merger Healthcare) aidera la médecine à être plus productive en soulagent les médecins d’une façon  efficace  La révolution est en marche et l’intelligence artificiel aura le même effet que la robotique mais sur une catégorie différente de salariés… Mais en attendant il y’a les énormes cash flows d’ibm 

Bonjour ZEB, 
    Mr Buffet est extrêmement intelligent on dit de lui qu’il investit pas dans les entreprises technologique c’est faux c’est réducteur et ça le ringardise il investit dans ce qu’il comprend et surtout dans ce qui rapporte de la valeur aux actionnaire vous le savez.
     les entreprises technologiques sont souvent survalorisées ont tendance à prendre beaucoup d’argent aux actionnaire à l’aide d’augmentations de capital incessantes investir tout ça dans  des investissements non rentable  dans l’espoir d’une amélioration futur. souvenez vous du début des chemins de fer de l’automobile ,d’internet de l’électricité…  Spéculer temporairement sur des valeurs technologiques peut nous rendre riche à condition de savoir se retirer à temps ou d’avoir beaucoup de chance. c’est une activité utile mais très risqué.
    Vu le manque d’agilité causé par la taille du fond de Mr Buffet il a comprit que c’était pas le meilleur moyens pour lui de gagner de l’argent .
       Souvent ces entreprises là apporte énormément à l’humanité à long terme mais beaucoup moins à leurs actionnaires.
Mr buffet veut des cash flow libres des retours sur investissement de la croissance rentable des avantages concurrentiels pour protéger tout ça et la croyez moi qu’il investirait peux importe si l’entreprise et technologique ou pas   Si google vaudrait  moins chère , je suis sur qu’il investirait dedans mais en attendant il y’a ibm . Bien sur qu’il peut passer à coté d’opportunités folles en agissant comme ça , mais les probabilités sont elles à son avantages ? y’a le casino aussi avec des potentiels de gains rapide et des probabilités contre nous.

Je suis en partie d’accord avec vous Wawawoum  à ce prix là ,toute nouvelle option de croissance comme Watson est gratuite.
     Le Cloud et sa croissance reste indispensable à IBM l’entreprise à  besoin du contenu de son Cloud pour monétiser les services aux avantages concurrentielles. La comparaison avec d’autre entreprise sur la croissance du Cloud est pour moi inutile vu qu’elles n’ont pas les mêmes clients ni le même but . Pour Google par exemple son intelligence artificiel sera plus tourné vers les particuliers plutôt que les entreprises  .
      Le Cloud n’est pas une fin en soit mais plus un moyen obligatoire pour parvenir à une fin.

      En ce qui concerne le potentiel de gain de cette société ,  je pense qu’il est élevé car actuellement l’entreprise n’est pas sexy, pourquoi :
      -L’entreprise réduit ses coûts ,licencie à la pelle et cela entraîne des charges non récurrentes.
      -L’entreprise se sépare des activités non rentables et gourmandes en capitaux tel que la  fabrication de puces, d’ailleurs elle n’hésite pas à payer pour .Du coup ça fais baisser le chiffre d’affaire et le marché à peur .En bourse les gens aiment quand une entreprise garde indéfiniment ses cadavres , que le chiffre d’affaire augmente même sans la rentabilité associé .
    Les dirigeants font rien pour faire monter le cour d’ailleurs et tant mieux vu qu’ils rachètent des actions .
    Avec des mauvais dirigeants la société aurai surement une valorisation 80% plus élevé actuellement mais a long terme moins d’argent se retrouverai dans la poche des actionnaires.
    Il est facile d’imaginer avec optimisme  ibm d’ici 5 ans avec un Per de 20 et des bénéfices de 20 milliards donc une valo de 400 milliards en y ajoutant les cashflow distribués on peux tripler notre investissement en 5 ans …. C’est vrai que c’est pas assez il nous en faut toujours plus ^^

Stibbons  voila un peux de ce que fait IBM bonne lecture

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Il devrait changer de logo ,je trouve qu’il fait peur ce bleu et ses striures sont inquiétantes .

On passe sous les 150 $. Un per de 9, un rendement de 3.5, les rachats d’action qui se poursuivent…  C’est très tentant.

Warren Buffet a réaffirmé sa confiance en Ibm sur CNBC le 7 septembre après ses amplettes au t1 et t3 (3% du capital excusez du peu).

Warren Buffett: Bought IBM in 1st & 3rd quarter

Warren Buffett croit plus que jamais en IBM | Le Revenu

Edit : les grands esprits se rencontrent Coyote :-)

? Si WB possède 3% du K il a au contraire envie de voir son investissement remonter par les temps qui courent (cf cours IBM au t1 t3; donc il fait un gros appel du pied aux investisseurs (?).
Si IBM rachète ses actions, ça ne peut pas nuire bien sur.

Iqce a écrit :

? Si WB possède 3% du K il a au contraire envie de voir son investissement remonter par les temps qui courent (cf cours IBM au t1 t3; donc il fait un gros appel du pied aux investisseurs (?).
Si IBM rachète ses actions, ça ne peut pas nuire bien sur.

Il a racheté 3% mais sa participation est de plus de 8%. Si vous écoutez l’interview il préfère que le cours reste bas pour qu’IBM puisse continuer de racheter ses actions à bas coût et augmenter in fine le ROI de ces rachats (et sa participation dans l’entreprise).

Donc pas d’appel du pied au marché qui sait déjà que WB est actionnaire d’IBM et qui d’ailleurs considère plutôt qu’il a fait une erreur en investissant dans big blue (vu qu’il est en MV, raisonnement binaire…).

vb, Simouss dit que c’est le marché qui considère que WB a fait une erreur, pas que WB dit avoir fait une erreur. Buffett a l’air content. Moi aussi d’ailleurs, c’est la seule position que je n’ai pas réduite pour lever du cash.

Wawawoum a écrit :

vb, Simouss dit que c’est le marché qui considère que WB a fait une erreur, pas que WB dit avoir fait une erreur. Buffett a l’air content. Moi aussi d’ailleurs, c’est la seule position que je n’ai pas réduite pour lever du cash.

Bonjour Wawawoum , Oui c’est ce que j’ai compris et justement j’aimerai que Warren Buffet arrête de se justifier et qu’il laisse le cour descendre .

Bonjour,

analyse technique

Figurant parmi les premiers prestataires mondiaux de services informatiques, IBM souffre du ralentissement économique des pays émergents. L’analyse technique fixe un objectif de court terme à 133,50 USD avec un stop à 152,10 USD.

si atteinte de 133,5 USD, je rentre le titre en portefeuille

IBM : sortie de biseau