Investir au Venezuela dans l'attente d'un changement post-Chavez…

Heureusement que le valeureux Maduro sait y faire pour entretenir la flemme Bolivarienne face à la bourgeoisie inféodés aux états-unis
Plus sérieusement après la planche à billets, la réquisition, ensuite ce sera la spoliation des dernières entreprises privées … tout ceci permet de sauver temporairement le régime mais ne pourra pas durer éternellement, le défaut est CERTAIN, Maduro l’appelle juste le non-remboursement de la dette indigne des vautours capitalistes yankees.

Au sujet du Venezuela, j’ai détenu des obligations du pays par le passé, que j’ai vendu avec une perte assez importante en 2015, parce que mon scénario n’était selon moi plus valide. Je n’avais absolument pas vu venir la chute du pétrole qui a débuté mi-2014 et surtout pas son ampleur. La confiance que j’avais dans le pays pour rembourser ces obligations avec un pétrole au dessus de 100$ a été suffisamment érodée quand le prix du pétrole a été divisé par 3 et que les perspectives de remontée de l’or noir étaient assez sombres (ça va mieux dernièrement). Bref, je me suis coupé le bras sur ce dossier.

Ce petit résumé pour dire que j’ai tout de même planché sur le sujet, surtout avant de prendre position et lors de ma prise de décision d’en sortir. Ce qui me faisait surtout peur, c’est 2017: Un tas d’obligations arrivent à maturité en 2017, pour le pays, mais surtout au niveau de PDVSA. Que le Venezuela et PDVSA arrivent à passer 2016, OK, mais je serais vraiment très surpris qu’ils atteignent 2018 sans faire défaut. En tout cas, le temps à passé à faire mes devoirs me dit qu’il n’y a "pas moyen" qu’ils ne se vautrent pas avant 2018, à moins qu’ils n’aient une astuce dans leur chapeau dont je ne suis pas au courant.

Pour info, je détenais des obligations à échéance 2018, et j’ai décidé de les vendre avec un rendement de plus de 30%, alors que j’étais payé encore en plus plus de 10% supplémentaires pour les louer à des short-sellers. Depuis environ 1 an maintenant,, ces obligations n’ont pas vraiment baissé et se tiennent très bien, en ayant même monté par moments. Ca fait un peu mal au coeur de penser au rendement "loupé" parce que j’ai vendu, mais je ne regrette absolument pas ma décision (ce qui m’arrive pourtant souvent après coup), et je crois toujours fermement à mon scénario.

Cela ne reste que mon avis personnel, mais j’encourage tous ceux qui sont tentés où qui détiennent actuellement du PDVSA ou du Venezuela à réétudier leur (éventuelle) position. Il est à noter que mon approche part du principe qu’ils ne peuvent pas réémettre de dette pour refinancer, au vu des rendements de leur dette actuelle et de leur situation.

EDIT: "vautours capitalistes yankees". ZeBonder, à ce sujet (et bien d’autres d’ailleurs), Maduro (et Chavez avant lui) disent beaucoup de c*nner!es, mais je ne suis pas convaincu que tout soit 100% faux. Dans le fait qu’ils ne peuvent pas se refinancer, il y a en partie que "Wall Street" (aka les oiseaux dont vous parlez) ont fait et font en sorte que ce soit comme ça, à mon avis.

Peut-être que les Chinois vont les sauver. Ils leur ont déjà plusieurs fois filé un coup de main par le passé. Les Chinois leur filent un peu de leurs grosses réserves d’USD contre promesse de pétrole dans le future (gratuit ou à faible coût). Le tout est de savoir ce qui se passe avec le pétrole, les besoins futurs de la Chine, sa production locale, etc ..

Les usines visées par le décret de réquisition sont celles du groupe Polar, industriel de l’agroalimentaire qui produit de la bière mais aussi des produits de 1ère nécessité comme la farine :

Empresas Polar ? Wikipédia

Polar est dirigée par l’oligarque Lorenzo Mendoza qui ne fait pas mystère de son opposition au Gouvernement ; ses brasseries ont cessé de produire de la bière prenant prétexte d’une pénurie d’orge ; enfin c’est ce qu’affirme M. Mendoza mais que réfute le président Maduro.

Venezuelan President Nicolas Maduro orders crackdown as country’s crisis intensifies

Marathonien et multimilliardaire de son état, Lorenzo Mendoza pourrait être candidat à la présidence vénézuélienne ; tant ses intérêts de classe que son ambition personnelle le poussent donc à prendre la tête de la guerre économique que la grande bourgeoisie a déclarée au régime.

Mendoza serait plutôt d’Anconia : au contraire de Rearden,  il n’a rien inventé mais juste hérité de l’entreprise que dirigeait son papa, tout comme l’argentin Macri.

Pour l’instant, il fait la grève de la bière ; j’ai la faiblesse de penser que la nation vénézuélienne pourra se passer de ce "talent" (dans la novlangue libérale, on ne dit plus PDG mais talent) et que les brasseries réquisitionnées feront à nouveau couler "à flots" le précieux et désaltérant breuvage.

Une bonne idée pour remettre "à flots"  les finances vénézuéliennes serait de réquisitionner définitivement ces brasseries (l’actuelle réquisition n’est que temporaire) et de les revendre à un groupe brasseur spécialisé comme Heineken ou AB in brew.

Sur le Venezuela, on se reportera au panégyrique de Jean-Luc Mélanchon à propos d’Hugo Chávez à sa mort en 2013.

En réalité, la rente pétrolière a été dilapidée et l’économie du pays, complètement lié au pétrole, s’est purement et simplement effondrée en même temps que les cours de celui-ci.

L’année dernière, le pays était classé 181e sur 189 en terme de climat des affaires : nul doute que les récentes actions du successeur de Hugo Chávez vont contribuer encore à améliorer celui-ci et à attirer les investisseurs internationaux dont la pays a besoin.

A moins que le cours du brut ne remonte significativement, on voit donc mal, hélas, à présent ce qui pourrait "sauver" à court ou moyen-terme le pays…

A moins que le cours du brut ne remonte significativement, on voit donc mal, hélas, à présent ce qui pourrait "sauver" à court ou moyen-terme le pays

La coke (le pays est le premier pays où transite la coke de colombie et en douce produit aussi un peu de coca)
Sinon le tourisme sexuel comme à cuba apres la chute de l’urss.

Sinon je ne comprends pas la cote de sipras et l’autre ex ministre des finances
Ils ont appauvri grandement leur pays et la population, n’ont pas touché aux frics des riches et se sont mis (nuit et jour) debout en lutte.
Pour finalement se coucher et signer minablement devant l’allemagne.

Au lieu d’investir, Chavez a distribué la rente telle quelle aux classes populaires qui ont dépensé l’argent en produits importés ( tout es quasiment importé ).
Quand le pétrole a baissé, Maduro a dilapidé les réserves de change, mis en place la planche à billets … que du classique.

Oui et donc ?

Parce qu’au même endroit, mais sous-terre, là où on entend les msgs telle station est fermée, telle station est inaccessible, une manifestation par ci, une par là, la préfecture de police a dit que…
Le tout entouré de mes congénères qui allons bosser dans les services à Paris et à la Défense, et ce depuis un paquet de jours maintenant, je vois surtout des visages fatigués de subir ces "débrayages"

Parce qu’à la fin, ceux qui subissent sont ceux qui payent (directement ou non) les catégories que vous citez

Rien que la Défense c’est 200 000 personnes qui y travaillent, une proportion déjà bien plus conséquente que vos débrayeurs. Mais ceux là ne se font jamais entendre.

Dois je comprendre que vous souhaitez que la violence s’accentue ?
Que la majorité silencieuse plie face à la minorité agissante ?
Que le pays applique les recettes qui enchantent les Vénézuéliens, comme le souhaiterait cette frange de l’électorat ?
Que le pays subisse les "difficultés d’approvisionnement" ?

Quel est l’objectif de tout ça ?

Dites voir cher ami,

Avez vous partagé avec vos collègues de manifs que vous avez un petit matelas d’actions vous permettant de mettre du beurre dans les épinards.. ( matelas dont on ignore bcp de choses, votre présentation étant assez succinte sur le sujet ), histoire de voir comment réagirai vos charmants compagnons. Auriez vous le courage de vos opinions ?

Igorgonzola a écrit :

Rien que la Défense c’est 200 000 personnes qui y travaillent, une proportion déjà bien plus conséquente que vos débrayeurs. Mais ceux là ne se font jamais entendre.

Je fais partie des 200 000 et je comprends votre exaspération : nous sommes silencieux, mais nous travaillons 12h/jour, nous levons tôt et ne faisons jamais grève car nous sommes en 1ère ligne de la compétition économique mondialisée. Dans le même temps, une minorité de fainéants et d’assistés défile en brandissant des drapeaux rouges et buvant des bières, les plus enragés de cette minorité cassant le mobilier urbain qui sera réparé avec nos impôts. Je ne vois pas comment la pression fiscale pourrait baisser tant que nous devrons entretenir toute cette mauvaise graisse qui n’a même pas conscience que c’est le secteur productif qui la fait vivre.

Si jamais, les politiques qui représentent cette minorité venaient à détenir une parcelle de pouvoir, je suis persuadé qu’il ne nous faudrait que quelques semaines pour connaître une dérive vénézuélienne. Ceux qui brisent les abribus en ce moment n’hésiteraient pas une seconde à voler et même à tuer tant ils ont la haine de l’argent des autres.

Sait-on aujourd’hui quelles sont les entreprises cotées présentes sur le marché vénézuélien qui pourraient tirer profit d’un changement de régime ? Il vaut mieux en effet prendre quelques risques et se placer avant la chute de Maduro car les cours pourraient alors monter très vite.

Et d’après ce que j’ai lu (sous réserve que ce soit juste) beaucoup d’entreprises occidentales auraient quitté le Vénézuela ces dernières années parce qu’elles n’arrivaient pas à convertir la devise locale pour rapatrier leurs éventuels profits. Il y a pas mal d’histoires de compagnies aériennes par exemple qui avaient des sommes colossales de devises locales en attente de conversion en USD, et ils n’arrivaient pas à recevoir leurs dollars. A un moment , ils ont arrêté les vols …

Le pétrole représente 90% des exportations donc ils n’exportent quasiment rien d’autre ( à part la coke ) donc le peu d’industrie qui existe est pour la consommation locale.

Chavez n’a même pas pensé à investir dans le raffinage ou dans la transformation du pétrole, il l’exportait brut, touchait l’argent et le redistribuait à la population qui le dépensait en grande partie en produits importés.

Fiche pays Venezuela - Le Moci - Le Moci
Économie du Venezuela ? Wikipédia