Apollo Commercial Real Estate Finance : 11% de rendement sur dividendes !

Quitte a taper dans du mortgage REIT à 11 % de rendement je prendrais plutôt Apollo Residential Mortgage Inc à 14 %.

Par contre dans les deux cas vous êtes plus sur de financial que sur de l’immobilier.

Cela correspond effectivement à votre stratégie, si la prise de risque ne vous fait pas peur.

Vous avez ici de nombreux fils qui vous aideront à répondre à vos différentes questions.
Pour le faire de manière très succincte, et de manière générale, sans avoir étudié la société : le risque probable est que la société ne puisse plus continuer à payer de dividendes dans un futur plus ou moins proches (problèmes opérationnel, juridique, concurrence,…) ou soit même déjà au bord de la faillite. Un fort payout ratio montre déjà que la marge de manœuvre est faible : si la société n’arrive pas à augmenter ses bénéfice, elle ne pourra continuer à augmenter ses dividendes sans s’endetter plus.

Un mortage REIT, plutôt que d’acheter et louer des immeubles pour toucher des loyers, rachète des emprunts afin de toucher les mensualités.

Pour information, après quelques recherches, il semblerait que les foncières Américaines ne soient pas soumises à l’impôt, SI elles reversent au moins 85% de leurs bénéfices …

Apollo n’est apparemment pas une foncier, mais ça explique quand même le rendement énorme de ce genre d’entreprises.

Les IH ayant une bonne connaissance de ce genre de sociétés, ont-ils un éclaircissement sur ce qu’en moyenne, un investisseur peut raisonnablement esperer sur le moyen/long terme, en étant investi dans toutes les societés figurant dans le tableau de Goldex ?

J’imagine qu’il n’y a pas de réponse claire a cette question , mais pour avoir un ordre de grandeur, si on achetai une cinquantaine de titres de cette categorie de sociétés (afin de réduire la variance propre a chacune), pourrait-on raisonnablement esperer 7/8% (dividendes+capitalisation) sur 5 a 10 ans?

Dernière modification par colia (28/04/2017 05h07)

Ayant trouvé peu d’infos sur cette valeur, j’en ai pris 60 titres "pour voir" en avril soit environ 1ke.

le calendrier de la valeur donne un dividende de 0.46 dollars par titre versés trimestriellement : dans mon cas, le premier dividende déclaré était le 12/06, enregistré le 28/06 et payé le 15/07.

mon broker m’ a versé dans les faits 0.226 euros par titre le 02/08.

si cette base est maintenue , cela ferait un rendement net net annuel de 5.5% sur mon PRU.

A noter que le titre a pris 4.57% depuis mon achat également.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.