Investir en ETF et trackers sur PEA : choix des émetteurs, stratégies et problématiques fiscales
Cette discussion porte sur le choix des trackers et ETF, notamment pour un plan d'épargne en actions (PEA). Les membres débattent des critères de sélection, en comparant différents émetteurs comme Lyxor, Amundi et EasyETF. Les participants examinent des éléments comme le volume d'échange, le spread, le tracking error, les frais et la qualité de la signature des émetteurs. Des divergences apparaissent quant à l'importance du spread et du volume pour une stratégie de buy and hold à long terme.
Un point central de la discussion concerne les trackers synthétiques et physiques, ainsi que les trackers à effet de levier. Les membres soulignent les risques liés aux trackers synthétiques et déconseillent fortement l'utilisation de trackers à effet de levier pour une stratégie d'investissement à long terme. Le débat s'étend sur le traitement fiscal des dividendes, en particulier la différence entre les trackers capitalisants et distributifs, ainsi que les implications fiscales selon que l'investissement se fait sur un PEA ou un compte-titres. La gestion du risque est abordée, notamment la question de la diversification entre émetteurs et la solidité financière des contreparties.
La discussion aborde également les conséquences de la taxe sur les transactions financières (TTF). La décision de Lyxor de retirer certains ETF de son offre PEA en raison de la TTF suscite un vif débat. Les participants analysent les implications de cette décision pour les investisseurs et explorent les options alternatives, notamment le changement d'émetteur ou le transfert des actifs vers un compte-titres. La liquidité des nouveaux ETF PEA, souvent plus faible que celle des anciens, est également un sujet de préoccupation. Le rendement et les frais de gestion sont comparés entre différents émetteurs et indices.
Enfin, la discussion inclut des comparatifs de courtiers en ligne pour l'achat d'ETF et de trackers, prenant en compte les frais de courtage et les frais de gestion. Les membres partagent leurs expériences avec différents courtiers tels que Boursorama, Bourse Direct, Binck et Fortuneo. Le choix du courtier optimal dépend fortement du montant des investissements et de la fréquence des transactions. L'éligibilité au PEA, l'encours des ETF et le type de réplication (physique ou synthétique) sont des critères régulièrement mentionnés.
Plusieurs participants partagent leurs stratégies d'investissement, leurs choix de trackers et leurs analyses de la performance des différents ETF. Des préoccupations concernant la transparence des informations et la stabilité à long terme de certains ETF sont exprimées. La diversification géographique et sectorielle est également un thème récurrent.
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