Les SICAV monétaires ont-elles encore un intérêt ?

Les SICAV monétaires étaient intéressantes lorsqu’il n’y avait pas de PS ni d’IR (pour 2011) si on faisait moins de 25k€ de cession par an.

Le rendement était alors net d’impôts et il n’y avait pas de frais d’entrée/sortie (via un CTO Bourso 0%).

En 2008, on avait facilement du 4,30% par an sur des Sicav monétaires alors que le taux du livret A était bien plus bas et on ne perdait pas de quinzaine lorsqu’on basculait son épargne d’un livret à un autre.

Mais à l’heure actuelle, les Sicav monétaires n’ont aucun intérêt vu leur fiscalité et le niveau de l’Eonia/Euribor 3 mois.

Ahhh toute une époque !

Fin des années 80, jeune commercial en banque, j’ai vendu des paquets de Sicav Monetaires qui rapportaient 10% l’an, sans fiscalité (seuil de cession à 342 000 F), sans frais et sans CSG.

A cette époque, les detenteurs de livrets A (moins remunéré) basculaient massivement du livret aux Sicav.

Mais ce niveau de remuneration n’a duré que quelques années.

Nostalgie, nostalgie….

En investissant dans le monétaire tu perds de l’argent : inflation - rendement

Bref en ce moment, il faut mieux passer son chemin. La rémunération est tellement faible que c’est se fatiguer pour des clopinettes.

Passe plutôt ton temps à trouver des bonnes opportunités sur les marchés action…

N’ayant pas de velléité d’achat pour le moment, j’essaye le fonds Allianz Securite PEA. Frais de gestion tous petits, performance toute petite mais un peu meilleure que ces concurrents. Je trouve vraiment dommage de voir des espèces non rémunérées alors qu’il existe des produits permettant de capitaliser des "intérêts" journaliers.

Je ferai un feedback au moment de la revente. Actuellement +0,01% sur la ligne pour un gain d’une poignée de centimes.

bifidus a écrit :

Il y a toujours des opportunités sans risque sur PEA genre OPA.
De quoi gagner une année de SICAV monétaire en quelques jours…

Je n’ai pas compris votre suggestion bifidus, pourriez-vous m’expliquer ce que vous entendez par OPA ?

Ces opérations peuvent être prévues ? On parle d’OPA sur MAU (juste pour l’exemple, ou Bouygues pour lequel l’OPRA n’a concerné que 30% des titres apportés) depuis quelques temps pourtant rien ne se produit. Dans ces conditions je vois mal comment les exploiter judicieusement et de manière certaine …

Effectivement !

Merci pour ces explications.

Pour information, le fait d’être investi sur un OPCVM ne comprime pas la possibilité de rentrer sur une OPA. Je crois que tous les brokers (ou en tout cas bon nombre d’entre eux) créditent le disponible à J  (estimation réalisée par le broker) dans le cas d’une vente OPCVM (à cours inconnu) ce qui permet de se dégager très vite et de réinvestir immédiatement.

Il faudrait ainsi avoir beaucoup de cash car le nombre de valeurs concernées peut être important, non  (pour les OPA) ?

Avez-vous des conseils pour faire mieux que rien dans le cadre d’un PEA dans les périodes (de quelques mois) où on ne souhaite pas être investi ? Les fonds Allianz (comme proposé par espenlind13), ainsi que tout ce que j’ai pu trouver d’obligataire comporte toujours des frais d’entrée. Pour rentabiliser 1% de frais d’entrée, faut au moins 2 ans de monétaire…

Bonsoir

Je ressors ce fil de la naphtaline pour indiquer que les FCP monétaires ont bien un intérêt….désormais négatif, ce que je viens de découvrir à mes dépens.

Je possédais en effet quelques FCP monétaires de capitalisation LBPAM de la Poste (la banque postale comme disent les conseillers financiers….) dont je ne me préoccupais pas en sachant que cela ne rapportait plus guère que des queues de cerise, mais en imaginant que cela restait quand même positif.

J’ai eu hier la curiosité de regarder l’évolution de ces FCP et j’ai découvert qu’ils avaient perdu 0,11% sur les 6 derniers mois ! Je me suis dépêché de les vendre dans l’instant !

La baisse des taux n’est évidemment pas pour rien dans cette piètre performance, mais ce qui ne baisse pas c’est le montant des frais de gestion : 0,60% TTC selon la notice officielle de ce FCP. Les taux baissent mais en aucun cas la gloutonnerie de la Poste…

Au niveau actuel des taux courts, aucune SICAV monétaire ne peut avoir un rendement positif si elle supporte 0,6% de frais de gestion.

Mieux vaut sans doute arbitrer ces SICAV ou FCP pour des livrets bancaires de type Zesto ou simplement laisser dormir les liquidités sur un compte à vue, ce qui au moins ne coûte rien.

Bonjour,

En cette période de "réapparition" de l’inflation, je cherche des solutions pour limiter au mieux l’érosion de mon patrimoine.
Je possède pas mal d’assurance vie en fonds euros, mes livrets classiques étant pleins (pel, la, ldd), je me pose la question du potentiel intérêt futur des opcvm monétaires, sachant que les placements précédemment cités malgré par exemple la hausse mécanique du livret A ne compensent pas ou très partiellement l’inflation actuelle.

J’étais très jeune à l’époque mais fin des années 80-début des années 90, les opcvm monétaires s’avéraient un placement plutôt très judicieux pour du "sans risque" SICAV 90: flambée des monétaires et contre-performance des long terme.
Les époques sont rarement totalement comparables et rien n’est forcément automatiquement reproductible mais comme l’article l’indique on assistait à l’époque à une inversion de la courbe des taux, à l’heure actuelle on s’oriente normalement vers une hausse des taux d’intérêt, de ce que je comprends à terme, ce type de placement devrait redevenir positif dans le futur (dans l’hypothèse où l’inflation actuelle serait durable) contrairement à ces dernières années où le rendement était nul et au total négatif avec les frais de ces opcvm.
Bon, on pourra me répondre la réponse classique : "étudier" des dossiers d’entreprise, ou faites de l’investissement sur de l’indiciel en lissant vos points d’entrée, vous aurez une performance bien supérieure, je suis ok avec ça, mais pour quelqu’un qui veut compléter cette approche, qui n’a pas les compétences et l’envie d’investir tout son patrimoine en actions ou autres, est-ce que cela peut s’avérer judicieux de se "placer" c’est le cas de le dire prochainement ou maintenant sur ce type d’opcvm?

Merci.