Trackers PEA : liste complète des trackers éligibles PEA

Bonjour ganon551,

Dans le cas d’un tracker distribuant des dividendes:
vous avez acheté pour disons 1000 Euros de titres il y a un mois,depuis le cours de l’indice à baissé (pour x raisons:une annonce de la FED,l’arabie saoudite qui ferme le robinet du petrole,Trump qui a fait pipi sur ses chaussures au matin…bref….),votre portefeuille fait maintenant 900 Euros.
un dividende de 40 Euros est versé,vous avez maintenant 860 de titres d’un coté,et 40 Euros en espèces de l’autre.

Dans le cas d’un tracker capitalisant,suivant le mème indice que vous auriez acheté au mème moment pour la mème somme:
vos 1000 Euros sont aujourd’hui 900 Euros,les dividendes versés par les différentes sociétés composant l’indice ont été capitalisés automatiquement.

Si vous comptez consommer directement les dividendes,la première solution peut se révéler plus confortable,cela peut aussi etre psychologiquement plus facile de rester concentré sur l’évolution de la rente versée…

Mais si votre but est de réinvestir les dividendes dans ce mème tracker,alors mieux vaut privilegier la version capitalisante,vous économiserez des frais de courtage et bénificierez en général d’un meilleur traitement fiscal des dividendes versés par les titres composant l’indice répliqué par le tracker.

Je vous conseille de faire au plus simple :
- 1 tracker World 80%
- 1 tracker Emergents 10%
- 1 tracker Small Cap 10%
En investissement progressif.

Les actions Europe, France, Asie développée sont déjà dans le tracker World. Vous couvreez presque tout le marché (sauf les émergents et les small exclus du World).
En les ajoutant comme ci-dessus, vous couvrez presque tout le marché mondial…

Avec la répartition 50 30 20, vous diversifiez un peu.
Par contre, si les 30% sont investis sur des actions big caps, elles sont déjà un peu dans le World, il faut juste avoir à l’esprit que vous les privilégierez davantage avec ces 30%.

Bonjour,

Il est vrai que ma connaissance du support ETF n’est pas très importante pour le moment.

Je pourrais peut-être diminuer leur part à 30%, en concentrant du coup le reste sur des actions à forte capitalisation et avec des politiques de dividendes assez sûres.

Cela dit je pense prendre tout de même soit quelques REIT, soit SCPI, sur un CTO pour diversifier.

Par ailleurs, avec le plan made in China pour 2025, et notamment le vol hier dans la journée d’un moyen courrier de fabrication chinoise (même si les moteurs sont Français), pensez-vous qu’il soit judicieux de mettre un billet sur un tracker Chine ?

Investir en direct me semble moins sûr là-bas. Je reviens d’ailleurs de Chine où j’ai vendu du vin, et ne comprend toujours pas comment je l’ai vendu. D’où ma méfiance vis-à-vis de l’investissement en direct.

Au passage, je m’interroge toujours sur la possibilité de clôturer mon PEL pour abonder le PEA. Le PEL me rassure un peu mais sa performance est bien médiocre. Je n’ai pas de projet immobilier d’autant que je possède déjà ma résidence principale actuelle et bientôt la prochaine. Donc pas besoin des fonds du PEL pour investissement.

Merci.

Ganon551,
ne placez en bourse (en tracker, en actions…) que l’argent que vous êtes prêt à perdre (et dont vous n’avez pas besoin, sur le long terme).
Certes, un PEL rémunère peu, mais ne procure aucun risque.

Bonjour,
J’ai effectivement hâte de découvrir le second ouvrage.
Je suis en train d’essayer de bien comprendre les différents ETF et les vocabulaires associés pour faire mes choix en plus des classiques World et emergents au travers de ce forum et des sites référencés.
J’en profite pour poser une question de néophyte pour laquelle je ne pense pas avoir vu de fil:

- y’a-t-t’il un tracker (voire un fond) qui suit un indice (ou plutôt une stratégie) équivalente/proche à celle de l’IH ? même si cela ne corresponds pas vraiment à un indice

@Fructif/Modérateur: j’espère ne pas avoir pourri le post de portefeuille de Fructif, je pensais l’avoir mis dans la rubrique lazy ETF. pas de problème pour le déplacer le cas échéant.

Dernière modification par ZZTop92 (14/06/2017 14h56)

Un petit update pour la mi année :



Le résultat est un peu exagéré car je suis surexposé dans mon PEA à l’Europe, et sous exposé au travers des ETF que j’ai en AV. Comme j’en ai un peu partout, c’est pas facile de faire un bilan précis. Par exemple, sur mon AV Luxembourgeoise j’ai eu une performance nette de frais de 5% soit plus ou moins le (all) world.

Au global, je suis assez sous exposé aux US, très surexposé à l’Europe et un peu sur exposé aux émergents.
La cause en est multifactorielle:
- Sur exposition Europe afin de pour faire du small value momentum
- Adaptation des zones géographiques en fonction de la valorisation respective (~Shille CAPE) et du momentum

Par ailleurs, le tracker CAC PME a quand même eu une performance de 23%, ce qui relativise un peu.

Bonjour à toutes et à tous,
un grand merci pour la qualité des échanges sur ce forum.
J’ai énormément appris en vous lisant ! C’est plaisant de constater qu’il existe en France d’autres personnes (hommes et femmes) qui ont une passion pour la chose de l’investissement.
Car dans mon entourage proche j’ai l’impression d’être un ovni…

En fait, je souhaiterais appliquer le plus fidèlement possible l’allocation du "Equity Buy&Hold Portfolio" de Paul Merriman qui, pour faire simple répond aux hypothèses suivantes:
-40% US, 40% International Developped, 10% Emerging, 10% REITS
-50% large Cap, 50% Small Cap
-1/3 Growth, 2/3 Value

Paul Merriman va jusqu’à proposer les meilleurs fonds pour chaque classe d’actif "Best in class ultimate tax deffered buy&hold portfolio":
-10% US Large Cap Blend-Vanguard S&P 500 VOO =>pour PEA: AMUNDI ETF S&P 500 UCITS ETF - EUR (C) ou AMUNDI ETF MSCI USA UCITS ETF - EUR ?
-10% US Large Cap Value-Vanguard Russell 1000 Value index VONV => quelle serait l’alternative pour un PEA?
-10% US Small Cap Blend-Vanguard S&P Small-Cap 600 index VIOO => quelle serait l’alternative pour un PEA? ( à moins que AMUNDI ETF RUSSELL 2000 UCITS ETF - EUR n’intègre déjà les S&P600 small cap?)
-10% US Small Cap Value-Guggenheim S&P SmallCap 600 Pureval RZV => quelle serait l’alternative pour un PEA?
-10% International Large Cap Blend-Vanguard FTSE Developped Markets VEA =>quelle serait l’alternative pour un PEA?
-10% International Large Cap Value-ishares MSCI EAFE Value EFV =>quelle serait l’alternatique pour un PEA?
-10% International Small Cap Blend-Vanguard FTSE All-Wld Ex-US Small Cap VSS => quelle serait l’alternatique pour un PEA?
-10% International Small Cap Value-Wisdom Tree International Small Cap Div (Value) DLS => quelle serait l’alternatique pour un PEA?
-5% Emerging Markets Large Cap-Vanguard FTSE Emerging Markets VWO => pour PEA: Amundi MSCI Emerging Markets AEEM?
-5% Emerging Markets Small Cap-SPDR Emerging Markets Small Cap EWX => quelle serait l’alternative pour un PEA?
-5% US REITS-Vanguard REIT Index VNQ=> quelle serait l’alternative pour un PEA?
-5% International REITS-Vanguard Global Ex-US REIT VNQI => quelle serait l’alternative pour un PEA?

Source : http://paulmerriman.com/wp-content/uplo … -05-20.pdf

Si cette allocation est réplicable à l’identique dans un CTO, il va falloir hélas être plus créatif pour l’appliquer à nos très chers PEA.

1er constat/question pour le forum : étant donné qu’il s’agit d’une allocation d’actifs destinée avant tout à des investisseurs américains,
peut-être qu’il faudrait dans un premier temps la recentrer sur l’Europe de la manière suivante?
-10% Europe Large Cap Blend =>Vanguard FTSE Developped Europe, VEUR ?
-10% Europe Large Cap Value =>Amundi MSCI Europe Value, CV9 / Lyxor J.P. Morgan Europe Value Factor Index UCITS ETF / BNP Paribas Equity Value Europe LU1377382285 / iShares Edge MSCI Europe Value Factor UCITS ETF / SPDR MSCI Europe Value Weighted UCITS ETF ?
-10% Europe Small Cap Blend =>SPDR MSCI Europe Small Cap, SMC / AMUNDI ETF MSCI EUROPE LOW SIZE FACTOR UCITS ETF / Lyxor J.P. Morgan Europe Low Size Factor Index UCITS ETF / BNP PARIBAS EASY MSCI EUROPE SMALL CAPS EX CONTROVERSIAL WEAPONS / iShares MSCI EMU Small Cap UCITS ETF / iShares STOXX Europe Small 200 UCITS ETF (DE) / SPDR MSCI Europe Small Cap UCITS ETF ?
-10% Europe Small Cap Value => SPDR MSCI Europe Small Cap Value Weighted UCITS ETF ?
-10% World Developped Excluding Europe Large Cap Blend => AMUNDI ETF MSCI WORLD EX EUROPE UCITS ETF - EUR ?
-10% Wolrd Developped Exlcuding Europe Large Cap Value => Lyxor SG Global Value Beta UCITS ETF (avec Europe hélas) ?
-10% World Developped Excluding Europe Small Cap Blend => ?
-10% World Developped Excluding Europe Small Cap Value => ?
-5% Emerging Markets Large Cap Blend => Amundi MSCI Emerging Markets AEEM  / Lyxor PEA MSCI Emerging Markets UCITS ETF ?
-5% Emerging Markets Small Cap Blend => iShares MSCI EM Small Cap UCITS ETF ?
-5% Developped Europe REITS => Amundi EPRA/NAREIT Developped Europe code Mnemo EPRE / BNP Easy FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe LU1291091228 ?
-5% World Excluding Europe REITS => ?

2eme constat : je n’ai pas trouvé d’ETFs éligibles au PEA pour bon nombre de classes d’actifs. Auriez-vous des suggestions/recommendations pour y remédier? Le CTO?

Sinon, étant donnée le manque d’offre ETFs éligibles au PEA, se rabatre sur les recommendations de smartportfolio:
-25% US Large avec Amundi SP500, Code Mnemo 500 (PEA Oui)
-10% Amundi Russell 2000, Code Mnemo RS2K (PEA Oui)
-10% Europe Immobilier avec Amundi EPRA/NAREIT Developped Europe code Mnemo EPRE (PEA Oui)
-20% Europe Large Cap avec Vanguard FTSE Developped Europe, code Mnemo VEUR (PEA Oui)
-15% Europe Value avec Amundi MSCI Europe Value code Mnemo CV9, (PEA Oui)
-10% Europe Small cap avec SPDR MSCI Europe Small Cap Code Mnemo SMC (PEA Oui)
-10% Emergents avec Amundi MSCI Emerging Markets, code Mnemo AEEM (PEA Oui)

Je trouve toutefois dommage que l’on passe complètement à côté des classes d’actifs suivantes:
-Emerging Markets Small Cap
-Europe Small Cap Value (la classe d’actif la plus performante historiquement)
-US Small Cap Value (la classe d’actif la plus performance historiquement)
-Developped Markets Excluding US et Europe Small Cap et Small Cap Value
-US et International REITS

Qu’en pensez-vous ?
Au plaisir de vous lire.

Mercii pour votre réponse. C’est un peu ce que je craignais. J’essaie de bricoler ce que je peux sur google sheets mais j’atteins vite les limites de mes capacités…

En fait, il y a un effet "retour à la moyenne", sur le 1 mois (sur les indices et les actions individuelles). Il est exclu de pratiquement toutes les études académiques. Mais ça ne s’applique pas au concept de moyenne mobile. On compare donc 12 mois jusqu’à la date actuelle - 1 mois, d’où le 13-1 (mais 12-1 fonctionne aussi).
Stockopedia ne permet pas encore ce calcul, mais je leur ai demandé.

Bonjour, ma mère à reçu une somme de 26€ sur son PEA, qui correspond à un "amortissement partiel" de sa ligne de tracker Amundi SP500 FR0010892224 qui est normalement capitalisant… du coup ça me semble bizarre qu’il délivre quelque-chose..
Je ne comprend pas et n’ai pas trouvé à quoi cela correspondait… ? C’est comme un dividende ?

Merci,

Rossox

ziffman, vous avez regardé l’etf avec l’ISIN FR0012822039 alors que Rossox parle de celui dont l’ISIN est FR0010892224. Ce dernier est effectivement indiqué comme uniquement capitalisant (et sans coupon fin juillet donc) :
AMUNDI ETF S&P 500 UCITS ETF - EUR (C) | FR0010892224

Et voilà la fin de Q3



Le PEA augmente bien, mais le PEA-PME stagne !

Mon CTO a fait 9,3% (le All World ~5%), car il est multifactoriel et fortement pondéré sur les émergents.

Sinon, sur mon assurance vie Luxembourgeoise j’ai à peu près :
- 25% de USA Momentum qui a largement surperformé le SP500
- 25% de USA Small (Value + Multifactoriel) qui a sousperformé le SP500
=> La partie US fait ~17% (en $) soit bien mieux que le SP500
- 50% de Emerging Small Value qui a performé comme le Emerging normal
=> Du 23% en tout, par rapport au ACWI qui fait 17,6%
Pour passer en € il faut enlever 11% de performance
J’ai aussi des frais non négligeables sur une AV Luxembourgeoise

Je n’ai pas fait le bilan de mes autres AV (en ETF classiques) et PEE

Globalement, j’ai 60% d’actions Européennes, 20% d’actions US et 20% d’actions emerging.

Je surpondère les actions européennes parce que :
- je fais du small value momentum et j’optimise mes enveloppes PEA + PEA-PME
- les actions US sont "théoriquement" plus cher que le reste du monde, et je table sur du retour à la moyenne
- mon capital humain est exposé aux USA (je travaille dans des boîtes américaines)

Etant donné la nouvelle fiscalié, mes nouveaux flux n’iront plus sur l’assurance vie, mais un mix de PEE et de CTO.
Je vais probablement faire à partir de 2018 du small value momentum sur CTO. J’hésite entre Degiro et IB. Et je n’ai pas encore choisi le périmètre géographique.