Indépendance et Expansion : un fonds value small/mid-caps françaises

JMeuret a écrit :

Faut il passer par Binck ?

Bonjour,
J’ai déjà formulé cette demande auprès de Binck en décembre 2016.

Leur réponse :

Binck a écrit :

Nous faisons suite à votre demande relative au référencement du fond Independance et Expansion Small Cap A.

Nous vous informons que l’apport initial ne sera pas suffisant pour que nous puissions ajouter ce fond.

Puis j’ai demandé des précisions sur le montant minimum à verser et après plusieurs relances je n’ai pas eu de réponse.

Bon courage, ils ne sont pas des plus réactifs.

Mer-ci Rastapopoulos de nous tenir au courant de la suite. J’avais aussi fait la demande il y a 6 mois et avais obtenu une réponse négative.

Chez Bourse Direct j’ai acheté le fonds simplement en rentrant le code ISIN trouvé sur leur site internet, comme n’importe quel titre.

Par contre j’ai eu droit à 42€ de frais (le titre cotait autour de 300€ à l’époque…) parceque le fonds est "étranger" étant au Luxembourg… Quand on fait une toute petite ligne pour lisser et qu’on avait pas vu ce détail, ça pique.

Si vous avez un CTO qui traine sur Fortuneo, j’ai pu souscrire au fond ce jour par le biais de ce courtier. 

Attention en effet aux frais. 30 euros quelque soit le montant pour fortuneo couplé au frais d’entrée (environ 2%)

Citation tirée de la lettre Indépendance et expansion de Mai 2017 : "Le fonds est ouvert à la souscription depuis le 1er juin. Il sera refermé si le nombre d’actions émises dépasse 590 000(actions émises ce jour: 553 166)."

Aucune idée de combien de temps cela prendra. En revanche, je vous déconseille d’acheter une seule part. Démarrer avec une moins value de 8-10%, je pense qu’il y a mieux à faire !

kamoulox a écrit :

En effet je pense la même chose. Je pensais que l’achat passait par euronext.
Il y a déjà 553 166 actions souscrites, impressionnant, cela va vite fermer… J’achèterais lors d’une prochaine ouverture…

Les 553 166 actions souscrites correspondent au nombre de parts avant l’ouverture de la souscription. En fait il faut 40 000 nouvelles souscription pour refermer le fond.
Lorsque l’on souscrit au fond, on rajoute des parts. Le nombre de part avait diminué à cause des rachats d’investisseurs qui sortaient du fond. Lors de la fermeture en Janvier, il devait y avoir grosso modo 580 000 parts.

J’espère être clair.

Bonjour,

Je ne trouve pas independance et expansion a l’achat chez linxea.

Sauf info de votre part je les appellerai demain…

Exact, je viens de le lire egalement.

Dernière modification par Malolechat (03/06/2017 01h35)

La question qui me semble importante est surtout: ont-ils des chances de continuer à sur performer le marché?

Autrement dit auront-ils à l’avenir le même talent de stock picker que dans le passé ? Et je ne vois pas ce qui pourrait faire penser le contraire.

Le plus bas PCF historique est de l’ordre de 4 pour I&E.  Dans le reporting d’avril 2016 c’est 7,6 et celui de mai 2017 c’est 9,6 un maximum historique.  Il y a eu un accroissement (qui n’est pas spécifique à ce fonds) très fort de la valorisation.

JeromeLeivrek a écrit :

Pourtant Marcopolo vient de vous donner un argument intéressant…

Je suis plutôt du même avis que Marcopolo : il vaut mieux ne pas tabler sur un 36% annualisé sur le long terme (mais pourquoi pas).

Ce que je veux dire c’est que le PCF est une mesure de la chèreté du portefeuille, qui est probablement corrélée à la chèreté su marché des actions en général.
Donc pour quelqu’un qui souhaite placer son argent en bourse, est-ce une mauvaise idée de faire confiance à ce fonds ?

Un argument pourrait être de dire que le compartiment des small et mid va sousperformer à l’avenir. Mais c’est un compartiment très hértérogène, et si le gérant a du talent, il n’est pas dit que le fonds suive cette tendance.

Je me permets de reposer ma question :

Savez-vous comment trouver le fond Indépendance et Expansion sur Interactive Brokers ?

Je reviens sur la fameuse SICAV de William Higgons :

Grosso modo (chiffres légèrement arrondis):
15% sur 25 ans.
20 premières années : 10%/an
5 dernières années : 35%/an

Le contraste est saisissant.  Bon, les 5 dernières années ont été excellentes pour le marché des smids en France et William Higgons a fait largement mieux que l’indice mais la différence est impressionnante.