Trackers capitalisant vs trackers distribuant : comment les identifier ?

Est-ce une tentative de troll ? J’imagine que non, alors je vais essayer de vous aider :

Quand il y a la mention "Le Fonds distribue et/ou réinvestit ses revenus", ça signifie en général qu’il y a deux types de parts : des parts avec distribution, et d’autres avec capitalisation. Bien entendu, le cours des deux types de parts ne sera pas identique, mais leur évolution sera assez parallèle, sauf au moment de la distribution…  Remarquez que "Le Fonds distribue et/ou réinvestit ses revenus" concerne le fond, pas les parts que vous pouvez acheter….

Le tracker qui indique "La différence entre le rendement net du fonds, dont le revenu sera réinvesti dans le fonds, et le rendement de l’Indice au cours du dernier exercice était de 0.41% (écart de suivi)" et "Le revenu est distribué" distribue un coupon, et si on rachète le même tracker avec le montant distribué, on obtient alors une évolution de son placement qui doit s’approcher de l’évolution de l’indice répliqué, et lors du dernier exercice cette approche a réussi avec un écart limité à 0.41%.

Bonjour,

Je crois que la réponse n’est pas toujours si évidente que ça.

J’en veux pour preuve un cas qui m’est arrivé avec l’ETF "Lyxor ETF Leverage NASDAQ 100" en 2011, la fiche technique de l’époque indiquait "Capitalisation" et il a pourtant détaché un dividende mi décembre 2011.

Là, je vois que la fiche technique a changé depuis : http://www.lyxoretf.fr/fileadmin/user_u … aq_100.pdf

Il indique maintenant "Capitalisation et/ou Distribution", et le site (http://www.lyxoretf.fr/homefr/products/ … 1/?ctry=FR) indique que c’est le dernier détaché (7/12/2011).

J’en déduis que ce terme "Capitalisation et/ou Distribution" pourrait indiquer, dans ce cas, que ce n’est pas tout le temps pareil (?).

J’ai fait la meme exercise recement:

ING Desig    Name                                                          Yield    TER    Div Freq
PWD    PowerShares FTSE RAFI Dvlped Eur Mid-Sm    Physical    1.80%    0.50%    QRTLY var
SP5    Lyxor ETF S&P 500 A EUR                     Synthetic    1.36%    0.20%    Ann Dec
DJE    Lyxor ETF Dow Jones Industrial Average D-    Synthetic    1.14%    0.50%    Ann Dec
MEH    Lyxor ETF FTSE EPRA/NAREIT Developed Eur Synthetic    3.71%    0.40%    Jul/Dec
VAL    Lyxor ETF MSCI EMU Value                    Synthetic    4.12%    0.40%    Jul/Dec
SEL    Lyxor ETF STOXX Europe Select Dividend 30    Synthetic    6.27%    0.30%    Jul/Dec
MFE    Lyxor ETF MSCI EMU                                     Synthetic    3.11%    0.35%    Jul/Dec
MEU    Lyxor ETF MSCI Europe D-EUR                     Synthetic    2.96%    0.35%    Jul/Dec
HSI    Lyxor ETF Hong Kong (HSI) D-EUR    Synthetic    3.21%    0.65%    Jul/Dec
JPN    LYXOR ETF JAPAN                                     Synthetic    1.35%    0.45%    Jul/Dec
FOO    Lyxor ETF STOXX Europe 600 Food & BeverageSynthetic    1.37%    0.30%    Cap or Ann
HLT    Lyxor ETF STOXX Europe 600 Healthcare    Synthetic    2.04%    0.30%    Cap or ann
PVX    Lyxor ETF Privex D EUR (EUR)                     Synthetic    2.50%    0.70%    Jul/Dec
50E    HSBC Stoxx 50 Eur                                      Physical    3.04%    0.15%    Feb/Aug

Bonjours à tous,

J’aimerai avoir le dividende versé du tracker suivant :

AMUNDI ETF MSCI EUROPE HIGH DIVIDEND UCITS ETF

Idéalement l’historique des dividendes versé, mais je me contenterait déjà du dernier versé.

Je cherche l’information depuis pas mal de temps maintenant, sans succès, je désespère.

Au passage quelle est votre meilleure source d’informations sur les trackers (ETF) ?

Merci Fructif.

Je suis encore débutant avec ces notions de tracker capitalisant etc. Il faudra que je trouve un site qui m’explique les différents type de trackers.

Je n’ai par exemple pas bien compris ce que signifie :

"net return" donc avec dividendes, post prélèvement à la source

Tu pourrais m’expliquer ?

Le tracker suivant est il à distribution ou capitalisation?

Le prospectus le présente à capitalisation   http://www.blackrock.com/fr/literature/ … -fr-fr.pdf

mais il y a un historique des distributions (2.2332 le 04/05/2015).
http://www.blackrock.com/fr/products/25 … tf-de-fund

IB le présente comme à distribution et quand je regarde l’historique des cours je le vois à distribution également.

Bonjour,

jetez un oeil à la source, sur le site d’Amundi.

Selon le DICI, on lit "le RN et les PV nettes réalisées par le fonds sont réinvestis ou redistribués sur décision de la Société de Gestion".
Précision que l"on retruve sur le prospectus.

Ca peut donc être l’un ou l’autre, ce qui explique l’historique irrégulier des dividendes.

EDIT :
pour le World CW8, il est distribuant.
Vous pouvez retrouver les dernières distributions ICI.

Frédéric

Dernière modification par maxicool (09/08/2017 14h09)

maxicool a écrit :

pour le World CW8, il est distribuant.
Vous pouvez retrouver les dernières distributions ICI.

Pour info le lien mène à l’action Amundi (plutôt qu’à leur ETF CW8).
Le DICI/prospectus du CW8 ne l’indique pas clairement mais dans les faits il est capitalisant.

Bonjour,
Cherchant à mettre en oeuvre la stratégie "GEM" de Gary Antonacci sur un CTO (j’ai mes raisons propres), je n’arrive pas à savoir si les ETF suivants sont distribuants ou capitalisants :

Vanguard VTI US9229087690
iShares IVV US4642872000

Vanguard VEU US9220427754

Vanguard BND US9219378356
iShares AGG US4642872265

Quelqu’un pourrait il m’aider? Mon intuition est qu’ils sont tous malheureusement distribuants, au vu de ce que j’ai pu trouver. Mais ça n’est pas hyper clair.

Bonjour Ptivier.
Thank you  pour ces listes de dividendes.
Qu’est ce qui me dit dans ces fiches si ils sont capitalisés ou distribués?

Eh bien ce sont les dates de versement des dividendes de ces trackers trimestriel et mensuel pour certain

Ce sont tous des etf distribuant dans la liste ci-dessus.

ils distribue un dividende il ne capitalise le dividende dans leurs font a eux

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Il y a sinon la stratégie des CEF tax advantaged qui verse une partie de leur dividende en remboursement de capital qui ne sont pas soumis à l’impot qui diminue en continu votre PRU a chaque versement