Indépendance et Expansion : un fonds value small/mid-caps françaises

FunnyDjo · #151

Bonsoir,

Je me renseignais également afin d’acheter des parts d’Indépendance et Expansion sur mon CTO.
L’idée serait bien entendu de le conserver le plsu longtemps possible comme 5 a 10 ans.

Concernant les risques, je dirais que la question de la retraite du gestionnaire du fond William Higgons doit se poser. La performance de la VL depuis 1994 (+3050% ) doit certaintement reposer en grosse partie sur lui. Je ne sais pas quel age il a mais il doit facilement approcher les 72 ans.

J’étais plutot en confiance en début 2017 car j’avais vu une interview de Higgons et d’Audrey Bacrot qui semblait prédire qu’elle reprendrait les rennes. Je me pose cette question car j’ai vu qu’elle avait disparu des plaquettes. Sur son LinkedIn, on peut lire qu’elle a quitté I&E pour rejoindre Admiral Gestion. On peut noter que Victor Higgons rejoins le fond peu de temps avant.

Pensez-vous que la succession de la gestion du fond pourrait etre un probleme pour la performance future ?

Source: http://www.independance-et-expansion.co … 202017.pdf
https://www.sicavonline.fr/index.cfm?ac … -au-sommet
https://www.linkedin.com/in/audrey-bacr … -47642411/

bibike · #152

Bonjour FunnyDjo,

Je me suis posé les mêmes questions et j’avais fait les mêmes recherches que vous sur Audrey.

Mon sentiment est que non, cela ne devrait pas poser problème. Son processus d’investissement value est simple et limpide, "facile" à reprendre. Je ne vois pas pourquoi son propre fils changerait le style d’investissement à l’origine de la success story du fonds !

Mais bien sûr ce n’est qu’un sentiment de ma part, posez lui directement la question par mail.

PS : les investisseurs value de légende vivent et travaillent vieux :
Warren Buffett 87 ans
Walter Schloss 96 ans (RIP)
Irving Kahn 110 ans (RIP)

(bon j’avoue j’ai aussi des contre exemples Christopher H. Browne par exemple)

lopazz · #153

Ledep a écrit :
Bonjour,

Pour info concernant l’ouverture à souscription d’Indépendance et Expansion via Binck, il ne faut pas passer un ordre en montant mais en nombre de titres. Seul un nombre entier de part est accepté…
De fait les ordres ne respectant pas cela sont annulés.
De même si on veut voir son ordre présenté le jour même il faut le passer avant 10h.

Modération: Je viens de créer une file dédiée pour Indépendance et Expansion.

Bonjour,

Quelle est votre source pour cette information ?

Un ami a un ordre en cours dont le nombre de parts comporte une décimale, chez Binck.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Ledep · #154

Bonsoir,

FunnyDjo a écrit :
Je ne sais pas quel age il a mais il doit facilement approcher les 72 ans

Houla il ne faut pas de fier à une apparence trompeuse, ce brave monsieur Higgons n’a que 64 ans (il serait né en 1953), donc il a encore de belles années devant lui !

lopazz · #155

Ledep, je crois que vous avez zappé mon message car je l’ai écrit en même temps que vous. Vous pourrez supprimer ce message

Ledep · #156

@Lopazz (message bien vu après avoir publier le précédent)

Ils m’ont appelé pour me le dire !
J’avais un ordre de 5K€ ce qui donnait en automatique 8.335 parts et quand ils ont voulu présenter cet ordre aujourd’hui (j’avais fait une demande de souscription hier à l’ouverture) il a été refusé car pas en nombre entier.

Je ne pouvais donc pas annuler l’ancien et c’est le service client qu’il l’a fait et j’ai ensuite replacé un ordre pour 9 parts cette fois-ci, pas sûr pour autant que je les aurais, c’est comme une IPO.

lopazz · #157

Un grand m.erci pour cette information très utile ! C’est aussi pour ça que j’aime notre communauté !

Ledep · #158

Le plus simple aurait-été que Binck bloque la possibilité de mettre un ordre en valeur ou bien d’interdire les virgules dans les quantités, cela éviterait ces allers-retours inutiles pour nous, voir le risque de passer à côté de la souscription. Qui plus est, j’ai dû rappeler plus tard car l’ordre n’était pas annulé et donc je manquais de couverture pour passer l’ordre de remplacement.

A la fois c’est étrange cette règle car il est très commun dans les fonds d’avoir un nombre de parts incomplet. Sans doute plutôt un blocage de Binck plutôt que du fonds, Binck devant trouver peut-être le complément de la part manquante.

lopazz · #159

J’ai passé un ordre en valeur (donc nombre de parts non entier) auprès d’un autre établissement bancaire. Je vous informerai de son exécution ou de son annulation par l’intermédiaire.

sissi · #160

Lopazz vous avez pu le faire de notre banque?
On vous charge des frais d’entrée en plus de la com?
Thanks

lopazz · #161

Réponse en MP

tourix · #162

J’ai souscrit à I&E sur Fortuneo et je ne pouvais effectivement prendre qu’un nombre entier de parts.

W. Higgons cherche vraiment à maitriser au maximum son montant sous gestion, je suppose que ça lui facilite la gestion des liquidités.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Fabipm · #163

Bonjour,

Pour information, la souscription de parts via Bourse Direct a l’air possible dès ce matin.

Bonne journée !

Fabipm

Bike69 · #164

A noter que le fonds n’est valorisé que le mercredi. Donc soit le 10 janvier avant 12h30 ( donc environ 10h30 pour assurer chez les courtiers) ou le 17 janvier.
Chaque ordre passé avant ne sera donc valorisé que le mercredi suivant ( exemple aujourd’hui valeur liquidative du 10/01).

tourix · #165

Je pensais comme vous Bike69 mais j’ai passé mon ordre d’achat mercredi après-midi midi et les parts apparaissent sur mon PEA depuis.

Par contre c’est vrai que mon prix de revient est plus élevé que j’attendais. Je verrai donc mercredi prochain si cela s’ajuste.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Kabal · #166

Certains ont tenté l’achat via Boursorama ?

Ours · #167

Par curiosité, j’ai regardé.

La valeur y est inéligible.

Kabal · #168

J’avais également le même sentiment mais je voulais être sur que c’est pas mon interface qui bug. Merci!
Je vais donc l’acheter sur mon CTO mais cela ne m’arrange pas ^^

yademo · #169

Fabipm a écrit :
Bonjour,
Pour information, la souscription de parts via Bourse Direct a l’air possible dès ce matin.
Fabipm

Et donc confirmation des frais de 41.90€ en PEA ?

bibike · #170

Une souscription aujourd’hui n’est pas effective immédiatement.

Pour les frais il suffit de consulter la page 1 des tarifs…

Je les ai déjà payé en juin dernier.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

yademo · #171

Ok, c’est noté, m.rci pour le rappel.
Juste pour ma culture personnelle, que veut dire Euroclear ou non Euroclear ?
Comment savoir si un fonds est Euroclear ou ne l’est pas ?
Dans la selection 0% de frais BD, il y a quand même aussi de belles OPCVM : Decouvertes C, Magellan C, Comgest Monde, H2O Multistrategies, Moneta Multi Caps, Sextant PME, Sextant autour du monde, H2O Multibonds, ….

dadalex · #172

Je confirme l’obligation d’achat de parts entières, du moins chez Binck, mon ordre passé en montant il y a 2 jours a été annulé par le service client ce matin.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Enivral · #173

Petit update pour les tous ceux qui attendaient l’ouverture à la souscription pour I&E.

J’ai réussi à passer un ordre sur cette valeur ce matin, BD ont ouvert les souscriptions.
Pour l’instant mon ordre est en statut "transmis au marché".

Scrat · #174

Bonjour,

Vu que le fonds n’est accessible qu’à certaines périodes, savez-vous cela pose problème quand on fait un transfert de PEA?

A priori, le fonds a l’air disponible sur Linxea Spirit et je vais peut-etre privilégier de le souscrire dans cet AV du coup. J’ai du mal à voir si il y a des frais d’arbitrage ou d’entrée pour le souscrire en UC? Egalement, faut-il le souscrire en parts entières ou cela est plus souple dans un contrat d’assurance vie?

Ledep · #175

Bonjour,

L’ouverture de souscription ne change rien à la cotation donc pas de problèmes pour un transfert de PEA (ou CTO d’ailleurs…), en revanche pour la seconde question seul votre assureur est compétent pour y répondre car il n’y a rien d’accessible sur le site de Linxea en libre accès.
Ceux qui ont souscrit via Linxea pourront peut-être vous aiguiller.

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