Claranova (ex-Avanquest) : logiciels pour particuliers et les entreprises

Bonsoir Rallye,

Le passage au compartiment B a été annoncé jeudi 25 après la bourse. Or, il me semble que le vendredi 26, Claranova a terminé rouge.
Si cette nouvelle avait du influencer le cours, elle l’aurait fait immédiatement, enfin habituellement, c’est ainsi que ça marche.

A chaque fois qu’Investir publie un article conséquent et élogieux sur une small cap, le lundi suivant, elle a tendance à prendre quelques %.

Est-ce un effet combiné et démultiplié de ces deux facteurs ? Possible.

Vous êtes à 100% sur Claranova ? Waouh, vous avez la foi !
Vous avez proposé Pharmasimple dans la liste des 5 actions pour 2018 mais c’était juste pour le jeu car vous n’êtes pas actionnaire de cette société ?

Bravo Greg81 ! Risquée mais lucrative votre stratégie.

Bonsoir à tous,

Je suis aussi dans le bateau.

A +210% par rapport à mon prix d’achat, je garde encore un moment, parti pour un x10.

Je me suis allégé d’une partie il y a une dizaine de jours, un peu trop tôt mais sans regret, ça m’a permis de récupérer ma mise.

Ce que j’ai au comptant ne m’a donc rien couté.

Croisons que ça monte très haut.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Mauvais timing … j’en ai repris 5000 actions à 1.21 ce jours.
J’en ai acheté a 0.51 et 1.02 avant.
Je vais me calmé un peu car cela représente maintenant 10% de mon portefeuille boursier.

Mais je me bute depuis quelques jours.
Les perspectives sont intéressantes.
Beaucoup d’actif sont pas comptabilisé car c’est impossible de le chiffré mais cela semble l’avenir.

-partenariat avec Sprint, 4ème opérateur mobile aux Etats-Unis, dans le domaine de l’Internet des Objets.
-basée sur la technologie myDevices de Claranova cela doit permettre aux fabricants de composants IoT de pouvoir rapidement concevoir des solutions innovantes dans le domaine de l’Internet des Objets dans de nombreux secteurs comme l’énergie, l’industrie, l’automobile, les bâtiments et les villes intelligentes, la distribution, la santé, la restauration.. il y a un gros potentiel à exploiter.
-passage au compartiment B.

Il va quand même 10% qui s’échange chaque jour en ce moment.
C’est énorme….

Portzamparc dit également :
"ce partenariat marque une nouvelle étape vers la monétisation de cette offre Internet des Objets", la valorisation de cette offre reste cependant encore "difficile à réaliser"

Bonjour à tous;

Il est clair, que la hausse récente du titre semble assez irrationnelle.

Certes il y a du potentiel.
Certes si tout se passe bien et que le marché IOT explose Claranova va tirer une belle épingle du jeu;

Toutefois aujourd’hui nous payons près de 450 Millions de Capitalisation (on négiligera la tréso positive) pour en première approche avoir 450 Millions de Valeur d’entreprise; Prenez 400 Millions si vous voulez.

En face nous avons 3 entreprises :
- 100% du software qui génère 40 M€ de CA, et 0 de profit, disons que si ils arrivent à faire cracher 5% à la bête on a 2 M€ d’EBITDA
- 94% de PlanetArt qui génére 100M€ de CA, l’EBITDA normatif pourrait être autour de 10% soit environ 10M€ soit 9M€ pour le groupe
-68% de My-Device qui génére 0M€ de CA ou pas loin et dont le potentiel "énorme" doit encore être démontré.

On paye donc pour l’instant des anticipations assez forte sur la partie Mydevice.
Disons qu’un multiple de 10 pour Software donne 20M€
Disons qu’un multiple de 20/25 pour planetart donne 180M€/225M€

Ca laisse quand même  environ 230 M€ pour My device, alors que récemment des acteurs assez initiés sont rentrés sur une valeur de 25M€…

Je suis rentré à 0.10€ en considérant Mydevice comme une cerise, et Avanquest software comme une valeur nulle car je pensais que l’activité était en déclin, finalement seule l’activité Planetart justifiait de rentrer

Près de 2 ans plus tard : ..

Au niveau du Software :
Les nouveaux développements et la présentation SFAF montre que le management pense pouvoir en faire quelque chose. (CA de 100M€ avec 10% d’EBITDA). Soit sur le papier 10M€.
Avec un coté croissance qui pourrait justifier dans le monde parfait une augmentation des multiples disons de 20 en étant très très bullish.
On arriverait (toujours sur le papier) à une potentielle valeur de 10*20=200M€

Au niveau MyDevice :
Des acteurs sont rentrés sur la base d’une valeur de 25M€

Donc aujourd’hui le marché price à mon sens généreusement les prévisions et le cours actuel reflète :
1. Un maintient de la croissance chez Planetart
2. Une explosion de l’IOT
3. Une roadmap parfaitement exécutée pour Avanquest Software.

Ca ne laisse plus trop de marge de sécurité en cas de mauvaise nouvelle. Ou d’exécution imparfaite du plan. Attention de ne pas accorder au management trop de crédit. Celui-ci peut faire des erreurs, le succès de planetart, ne présage pas d’une réussite sur Avanquest et sur Mydevice.
Il est possible de se planter, et vu l’euphorie le plantage peut couter cher, très cher.
La croissance que projette le management sur Avanquest Software ne se fera certainement pas en interne, il y aura des acquisitions. Si il y a une erreur dans l’allocation d’actif, la chute sera dure pour les actionnaires

Imaginez qu’une acquisition tourne mal, on perd :
1. le cash
2. Le marché sanctionne en abaissant le multiple sur un résultat espéré lui-même révisé à la baisse.
3. Le coût d’opportunité

Un investissement à beaucoup de raison de tourner mal. Sans forcément être la faute des dirigeants d’ailleurs.

Pour moi il faisait sens de rentrer en 2016 à 0.10€ car aucune potentialité sur les segments Mydevice et Avanquest n’était pricée, et Planetart invisible, le marché n’y voyait qu’une entreprise avec un passé douteux.
Aujourd’hui, je pense que rentrer sur le dossier est extrêmement dangereux au cours actuel et que le potentiel de hausse est très faible, la valorisation actuelle repose déjà sur des estimations TRES ambitieuses.
Comme on dit chez moi : "On compte actuellement les oeufs dans le cul de la poule".

J’ai vendu 3/4 de ma position initiale entre 0.26 et 0.50. Avec le recul à tord puisque le titre à explosé depuis. J’avais pris le parti de me dire que je ne vendrai jamais le reste car, il faut le dire en toute franchise, je suis un peu amoureux de cette entreprise que j’ai étudié très longuement avant de prendre position.
Depuis je suis moins actif dans mes recherches, Rallye fait un travail que jamais je n’aurai pu faire pour rechercher les signaux faibles et je profite je dois le dire de son travail pour appuyer mon raisonnement.
Merci Rallye pour votre implication sur cette file, et votre travail toujours intéressant.

Je ne pense donc pas vendre ma position au cours actuel. Mais je suis très tenté de le faire, si je reste rationnel c’est évidemment ce qu’il conviendrait de faire. J’attends de voir les développements à venir; l’entreprise surprendra peut-être le marché, mais je m’attends plus à une "déception" par rapport au attentes.

De mémoire d’hommes aucun arbre n’est jamais monté jusqu’au ciel, et aucune action n’a connu une croissance infini jusqu’à lors.
Garder la tête froide, le prix actuel est cher, très cher.
D’ailleurs, comme à chaque fois, et je pense que IH pourra en témoigner, le volume de message sur une file ne présage pas d’un futur euphorique, mais témoigne d’un passé glorieux.
Un homme averti en valant deux, messieurs et dames (Edit Pour Isild bonne journée.

Edit : Pour l’anedote, j’ai acheté 500 Byc (Bytecent) pour le fun et suivre l’évolution de Avanquest Software sur sa stratégie BlockChain.

Dernière modification par Pryx (31/01/2018 13h21)

Avec la taille des lancements en cours, 100M de CA pour myDevices est une cible en 2020 et avec une croissance gigantesque on valoriserait au-delà. Une marge brute énorme (80-90%) la valeur est énorme. Si on prends la seule valeur technologique, elle vaut le milliard pour moi. Les 30M c’est juste pour répartir le gâteau.
Planetart vaut 0.7-0.8 et dans 2 ans bien plus avec l’Asie et la croissance des zones actuelles. En 2019/2020 j’ai par exemple calculé 40M de RN possible pour Planetart si ils coupaient les investissements.

Pour la blockchain, voir mon dernier post sur mon blog, le projet est énorme.

Il y a eu et il y aura encore et toujours des personnes qui ne voient pas les choses comme moi, mais je suis encore 100% Claranova. Pour moi elle sera entre 3 et 5 d’ici fin 2018 début 2019.

La technologie de myDevices avec la communauté les gros deals la place de leader pour LORA etc vaut au moins le milliard.

Rares sont les sociétés avec de telles perspectives CT MT LT. Le management est d’une qualité rare.

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Dans Le Revenu de ce week-end, Claranova est montée en grade puisque le journal la conseille désormais à l’achat avec un objectif de cours de 1,30 euro.

Par ailleurs, Portzamparc a publié une estimation de CA (qui va tomber le 7 février) :

Tradingsat a écrit :

Claranova doit publier mercredi prochain 7 février 2018 son chiffre d’affaires semestriel (exercice 2017/2018). Lors du premier trimestre, l’ "acteur global de l’Internet et du mobile" avait généré des revenus de 30 millions d’euros, en croissance de +25% (à taux de change constant), avec une excellente performance de PlanetArt (photos sur mobiles) dont les revenus ont bondi à 21 millions d’euros (+49% à taux de change constant).

Pour le deuxième trimestre (1er octobre - 31 décembre 2017), les analystes de Portzamparc anticipent des revenus de 53,9 millions d’euros, soit 83,9 millions d’euros sur l’ensemble du semestre. "Le deuxième trimestre est historiquement fort en raison de la saisonnalité des activités Web", explique le broker, qui estime par ailleurs que "Claranova pourrait faire des annonces sur l’expansion internationale de PlanetArt.

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Il risque quand même d’y avoir un petit effet Le Revenu comme nous avons assisté à un effet Investir le week-end dernier.
Mais il est clair qu’elle risque de chuter ensuite, le jeudi 8 février, suite à la publication du CA.

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de mon point de vue, c’est un superbe culbute. j’en ai eu plus de 100 000 lorsqu’elle était en deçà de 0.10.

J’ai pas mal vendu et trop tôt; mais je ne regrette rien, j’ai déjà pas mal de PV. Les marchés sont irrationnels et il faut faire avec. Ce qui dans notre cas se décline avec une forte volatilité. J’avoue avoir fait quelques aller/retour fructueux sur la valeur.

Ce qui a changé et propulsé cette valeur ce sont
- la stratégie
-la communication

donc 2 choses à jouer le positionnement et les annonces.

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Bonjour Baotran100193,

Où avez-vous trouvé la "la tendance de cours" ? Vous pratiquez l’analyse technique ?

Vous venez d’acheter vos Claranova, et votre PRU est supérieur au cours actuel donc à mon avis, il faut les garder.
C’est un titre très volatil alors il ne faut pas trop s’inquiéter de ses fortes variations de cours. Vous avez pu constater qu’elle va très vite dans un sens comme dans un autre.
Et puis si la semaine prochaine se présente sous les mêmes auspices que la semaine passée, ça va encore plus secouer !

Bonsoir Cricri,

On a assisté à une séance d’une volatilité folle !

Quelqu’un qui aurait acheté Claranova ce matin à 0,96 pouvait la revendre à 1,15 et faire du 19% en intraday.
Je ne sais pas ce qui l’a fait basculer du côté lumineux de la force en milieu de journée mais heureusement qu’elle était là parce que cette séance boursière a été épouvantable aujourd’hui ! J’ai trois valeurs vertes sur 35, c’est maigre.

Effectivement, Claranova est perturbante. Une telle hausse (sans news spécifique !) avec un tel marché, c’est assez difficile à appréhender.

Vivement les résultats pour avoir une idée d’où  on va.

Je ne sais pas si on achètes des nouvelles ou concrètement quelques choses de concret.

Sinon pour moi en étant très peu investis cf portefeuille je suis plutôt tranquille en ce moment..

Et va fait du bien

Chiffre d’affaires semestriel

Bamaki a écrit :

CA du semestre bien supérieur aux prévisions des analystes, ça va propulser demain à l’ouverture.

Bonsoir Bamaki,

Attention, pas forcément ! Même si c’est supérieur, prudence, elle a tellement monté que tout cela est peut-être déjà pricé dans le cours et que demain, elle risque de baisser. Il ne faudra pas être trop déçu si c’est le cas.

Plus que le CA, ce qui est intéressant, c’est la petite phrase suivante : "les partenariats stratégiques signés par myDevices sur ce premier semestre devraient se traduire prochainement dans l’activité de notre filiale IoT".

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