Trackers éligibles PEA versant des dividendes ?

Bonjour
En ce qui me concerne j ai percu des dividendes avec le tracker lyxor stoxx europe select dividend 30 en juillet.

Je n’ai pas la réponse à cette question (mais il semble qu’elle vient d’être donnée), mais je m’interroge sur l’intérêt d’un produit distribuant des dividendes au sein d’un PEA. Je comprends que vous souhaitez, au-delà des 8 années de détention nécessaires à l’avantage fiscal sans clôture d’office du PEA, pouvoir retirer une partie de vos gains; et vous comptez donc (si je comprends toujours bien) retirer les dividendes en gardant le même nombre de parts de trackers.

Rien n’indique que le dividende sera constant ou croissant si bien que vous ne maîtriserez pas le montant qui sera ainsi dégagé.

Rien n’indique que le montant des dividendes correspondra à votre besoin de complément.

Rien n’indique que les dividendes seront distribués aux dates où vous en aurez besoin.

Puisque la fiscalité des retraits ne fait aucune distinction entre les plus-values de cessions et les dividendes (puisque les prélèvements sociaux s’apprécient par différence entre les apports et la valeur globale du portefeuille au moment du retrait), pourquoi ne pas envisager de céder quelques parts, le moment venu, et procéder au retrait couvrant exactement votre besoin ?

Matinvest a écrit :

Bonjour
En ce qui me concerne j ai percu des dividendes avec le tracker lyxor stoxx europe select dividend 30 en juillet.

Effectivement, j’ai eu cet ETF pendant 3 ans dans mon PEA.
Versement du dividende 2 fois par an (juillet et décembre)

Ce n’est pas un parcours boursier exceptionnel (sauf en moyennant parfois à la baisse)

Mais rendement assez sympathique

Bonjour

Je m’interroge sur l’achat d’un ETF distributif orienté actions à Dividendes et éligible au PEA.

L’idée est celle d’une poche passive pour investir régulièrement dans un véhicule distribuant, afin d’accroitre régulièrement la rente, lorsque je n’ai pas de "meilleure" idée d’investissement de mon apport mensuel (mon drame depuis deux ans…).

Quand je parle de "poche", c’est parceque je ne suis pas opposé à l’utilisation de deux ou trois ETFs pour parvenir à mon objectif.

L’intérêt étant l’obtention d’une rente aussi régulière que pérenne dans le temps, je me suis orienté vers des aristocrates afin d’être plus "sûr" d’avoir une stratégie "sustainable dividend".

Etant en optique de rente (et PEA), je vise des actions libellées en Euro, pas de risque de change ici.

Enfin, je ne recherche que des ETF à réplication physique. Ce sujet a largement été discuté, je sais que les meilleurs experts du forum pensent que les ETFs à réplication synthétique ne comportent pas forcément plus de risque, et ont une moindre tracking error et des frais moindres, mais mon bon sens paysan me dicte d’aller vers la réplication physique.

Donc, mots clefs:
-Dividendes perennes (à priori!)
-Distributif
-PEA
- Réplication physique

Je suis tombé sur ceci:

SPDR® S&P® Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF
ISIN:  IE00B5M1WJ87
Ticker Euronext EUDV

Indice de référence S&P Euro High Yield Dividend Aristocrats Index.
Il s’agit de 40 actions européennes appartenant à la liste des dividend aristocrates offrant le meilleur rendement. La pondération se fait par les dividendes.
Encours sous gestion:1 233,13 Millions d’ €
Frais: 0,30% annuel
Rendement 2017 3,39% (vs 3,8 pour l’indice)

Ce qui me chiffonne:
Le rendement n’est pas fantastique (3,4%) mais reste correct par les temps qui courent, et je comprends que le côté aristocrate appelle théoriquement à une hausse progressive sur le long terme.
Seulement 40 sociétés, j’aurais préféré un nombre plus élevé de titre pour améliorer la diversification et donc la pérennité de la "rente".


Lyxor UCITS ETF STOXX Europe SELECT DIVIDEND 30
ISIN:   FR0010378604
Ticker SEL FP

Indice de référence STOXX Europe Select Dividend 30 Net Return EUR, 30 sociétés à fort dividendes séléctionnées dans le stoxx 600 Europe

Lyxor ETF a écrit :

parmi celles qui ont connu une croissance non négative de leur dividende par action sur 5 ans, les 30 sociétés retenues sont celles qui offrent les taux de dividende net les plus élevés de leur pays. La pondération des différentes valeurs dans l’indice s’effectue selon les taux de dividende respectifs

Encours sous gestion 148 M€
Frais annuels 0,3%
Rendement sur Dividende 5,04%

Deux choses m’inquiètent là, d’abord l’encourt faible comparé à d’autres ETFs, et puis il ne s’agit pas d’aristocrates mais de sociétés à fort dividendes (sélectionnées sur des critères de croissance et de couverture des dividendes certes), donc rendement meilleur mais risque logiquement supérieur.

AMUNDI ETF MSCI EMU HIGH DIVIDEND UCITS ETF
ISIN:  FR0012857100 (ou FR0010717090 pour le même en version capitalisante pure)

Amundi a écrit :

Index construction starts with a dividend screening process:
only securities with a track record of consistent dividend payments and with the capacity to sustain dividend payouts into the future are
eligible index constituents. Securities are also screened based on certain “quality” factors such as return on equity (ROE), earnings variability,
debt to equity (D/E), and on recent 12-month price performance. The goal is to exclude stocks with potentially deteriorating fundamentals
that could be forced to cut or reduce dividends. From the list of eligible companies, only those with higher than average dividend yields are
selected for inclusion in the index. Issuer weights are capped at 5%. The index is market cap weighted and rebalanced semi-annually in May
and November

Frais O,3%
Valeur d’encours 59,7M€

Lyxor EURO STOXX 50 (DR) UCITS ETF - Dist
ISIN:  FR0007054358
Frais annuels 0,2% MAIS il y a aussi des frais d’entrée et de sortie (!) dont le libellé est assez alambiqué. 0,5 à 5% de frais d’entrée capé à 50 000 euros si je lis rapidement le prospectus…

Encours: Seulement 6 Millions d’euros? ou 6 800 millions? Avec les points et les virgules, quand c’est en anglais je sais mais en Francais financier j’ai toujours un doute!

SPDR® FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate UCITS ETF
ISIN:  IE00BSJCQV56
Frais: 0,30% annuel
Rendement 2017 3,69%

Bon ce tracker figure dans ma shortlist" parceque je me demande si un peu d’immobilier ne trouve pas sa place dans cette petite poche passive/rendement, mais c’est un ETF CAPITALISANT donc hors critères, et surtout "seulement" 68 millions d’euros sous gestion… Je crois que je vais passer mon tour.

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Je suis un peu déçus, je pensais que mon objectif n’avait rien d’une demande originale, mais je ne trouve pas grand chose finalement … Quand je vois AMUNDI MSCI EUROPE HIGH DIVIDEND FACTOR UCITS ETF - EUR (D), synthétique et seulement 10 millions d’encours (pour un ETF créé début janvier 2018 certes)…. Non, synthétique je n’en veux pas!

A ce propose je note dans plusieurs des prospectus des ETF listés ci desssus qui se disent à réplication physique qu’ils tilisent des produits dérivés type futures ou SWAPS et que le risque de contrepartie existe… Je ne comprends pas où ils utilisent de tels produits si ils sont "physiques" et non hedgés en devise?

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AU final j’hésite entre EUDV seul ou 50/50 EUDV/SEL. Vos avis éclairés m’intéressent, et peut être connaissez vous des produits plus proches des mes critères. Je vous remercie

Hello Cricri

M.erci pour votre retour.

J’avais regardé VEUR qui est mentionné souvent sur le forum. Ce que j’ai compris, c’est que sa forte pondération sur des titres de culture anglo-saxonne (28% UK) lui donne des actions plus "share holder friendly". D’où les dividendes plus généreux.

Mais comme j’ignore ce que vont de venir les actions anglaises au sein des PEA, je l’avais initialement écarté.
Que devient VEUR si les titres anglais doivent sortir? Ou au moins se contenter de 24,9% maximum de titre anglais? Ou enfin perdre l’égibilité au PEA, ce dont Vangarde se fiche peut être…

Je reconnais néanmoins que tous les autres critères  de ma liste sont plus que remplis…
Je devrais sans doute reconsidérer la chose. Relire les caractéristiques de VEUR après avoir parcouru les autres prospectus me semble maintenant plus attrayant!

Le tracker amundi epra est à réplication synthétique et son contenu réel respecte les règles d’égibilité au PEA.

Pour VEUR, c’est effectivement un risque avec les actions anglaises mais rien ne dit que la situation va évoluer à ce sujet. En outre, si VEUR devenait inéligibile, cela vous coutera "au pire" des frais de vente/achat pour repasser sur un autre ETF "équivalent".

EDIT : MisterVix, si c’est pour investir dans des ETF avec "seulement" 30 à 50 titres, est-ce que vous n’obtiendriez pas à peu près le même résultat en prenant 15 titres (en considérant les différentes listes, les aspects fiscaux, votre sensibilité personnelle…) et en définissant quelques règles d’investissement mécaniques (donc 5 min par mois une fois la liste définie)?

Dernière modification par cat (06/04/2018 09h11)

Le tracker amundi epra est à réplication synthétique

Ah bon? Pouvez vous preciser votre source SCP? La factsheet et le prospectus disponibles sur le site spdr indiquent une réplication physique.

Un certain nombre de fonds contiennent des produits non autorisés en PEA, hors zone ou hors type de produits. C’est aberrant mais c’est comme ça. Ça change même parfois d’un courtier à l’autre…

Bonjour,

Je vous confirme détenir le SPDR® FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate UCITS ETF dans mon PEA.

Par contre attention, il a été décoté d’Euronext il y a quelques mois et les frais sur les autres places peuvent fortement varier selon votre intermédiaire. C’est un vrai problème pour moi (chez BD).

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

J’ai également l’ETF SELECT DIV 30 dans mon PEA et mon CT et j’ai trouvé sa volatilité très correcte lors du dernier trimestre 2018.

J’envisage d’investir un peu plus sur cet ETF pour baisser la volatilité du portefeuille et profiter d’un rendement tout à fait correcte.

Je ne sais pas si d’autres personnes ont mis l’accent sur cet ETF dans leur stratégie dividendes ?

J’ai regardé la composition de l’ETF et il est quand même à 40% de valeurs du secteur financier (mais ce n’est pas surprenant).

Bref qu’en pensez-vous ?

Lorsque je parle de la volatilité c’est ce que j’ai constaté depuis que je l’ai en portefeuille.

Il est classé 5 sur 7 niveau risque sur le DICI,ce n’est pas très élevé