Portefeuille lazy diversifié permettant de générer une rente à faible fiscalité ?

Simple et efficace en effet…

Oui SISSI pour simplifier la compréhension de tout le monde.

Avez vous un portefeuille type lazy avec rente à proposer avec un bénéfice/risque maîtrisé ? Avec vos connaissance en obligation et sur les marchés cela peut être intéressant.

@ sissi, je n’avais pas vu votre message plus haut.

vous pourriez diversifier dans votre CTO un 25k d’obligations/preferentielles/CEFs en USD.
Il y a 2 ou 3 etfs d’ishares qui payent dans les 5% sans retenue (les JP Morgan par ex.) et ce en USD ou en euro hedged
Mais les obligations qui payent bien sont toutes High Yield et les taux US qui remontent vite ne sont pas encourageants.
Les préférentielles - a petite dose- vous offrent des coupons de 8 meme 9% et certaines SANS retenue..avec des calls 2020 a 2027

La mes connaissances sont à zéro ou presque… mais le fait de devoir étudier les obligations physique n’est pas lazy.

Pour les ETF , en gros cela repartie les risques de faillite tout simplement ?
5% sur les ETF proposés fait 3.5% net donc beaucoup mieux que un fond en euros c’est sur mais y a t’il un risque de perte en capital ? Il me semble que oui mais je n’en suis pas sûr.
Une obligation quand elle a payer tout ses coupons , nous récupérons notre capital de départ il me semble.

Sinon j’ai 30 ans depuis juin pas 32

Je sais bien mais je veux dire dans un ETF … quand SISSI dit qu’il verse 5% , c’est en prenant compte ce risque comme un ETF sur un indice ?

Cricri,

Je pense que Sissi fait allusion à IB particulièrement pour l’accès à l’effet de levier. Il s’agit d’un Broker très complet qui donne également accès aux obligations mais n’est pas spécialisé dans ce domaine.

Ok je comprends.
Mais pour l’effet de levier en bourse je pense passer mon tours sur du court terme.

Sur l’immobilier j’ai une certaine maîtrise et expertise.
En bourse/obligation j’ai plutôt des connaissances standard qui serait je pense dangereux d’utiliser des leviers… pour le moment.

Concrètement pour ma part , on parle de 700 000 euros pour tirer des revenus qui s’ajoute à un patrimoine immobilier qui génère également un revenu qui me couvre sur la totalité de mes dépenses.

Donc les 700 000 euros , je souhaite en profiter sans toucher le capital ( il grossira car je prends en compte l’inflation )
J’ai déjà un effet de levier sur de l’immobilier qui m’enrichis en plus donc le patrimoine grossit quoiqu’il arrive.

Et surtout de ne pas y passer trop de temps… j’aimerai inclure dans ma vie deux nouvelles activité voir 3 : golf + parachute + éventuellement un deuxième instrument en plus du piano et en plus de mon sport quotidien qui me prend du temps car je m’entraîne dur pour garder mon niveau national en course à pied ( et triathlon pour le plaisir.)

Avec une répartition :

Bourse : 60% ( 30 us et 30 Europe )
Obligation : 40%

Au pire des moment en 2008 avec un retrait de 4% annuel fait à ce jour : 577000 pour 500 000.

Backtest Portfolio Asset Class Allocation

Il semblerait que 60/40 semble avoir un taux de réussite de 100% historiquement parlant avec ma règle des 4%.

Monte Carlo Simulation

10 000 sur 10 000 avec 60% action ( 30% Europe et 30% US ) et 40% obligations "totale"

Non, 100% ça ne me paraît pas réaliste.

J’obtiens 94% avec les paramètres suivants :
- patrimoine de 1M$
- retrait annuel de 40k$ ajusté de l’inflation
- simulation sur 30 ans
- autres options par défaut
- 60% large cap US
- 40% 10y Treasury

Pouvez-vous indiquer exactement comment vous configurez le simulateur ?

Oui, mais ça ça n’est pas la règle des 4%.

Si chaque année vous retirez 4% du patrimoine que vous avez cette année là, alors par définition vous ne pouvez jamais arriver à court d’argent. Par contre, si la bourse chute, vos retraits sont ridicules et ne vous permettent plus d’en vivre.

Il faut être précis : la règle des 4% c’est 4% du patrimoine de départ, réévalué chaque année de l’inflation, sans tenir compte du mouvement des marchés.

Sur la base suivante :

Initial Amount = 1 million
"withdraw fixed amount periodically" = 40k
"Sequence of Returns Risk" = "Worst 2 year first"
"Simulation Period in Years" = 50 ans

a) "Moderate portfolio" (60/40 actions/obligations donc) :
73.2% de réussite à 50 ans
100% à 20 ans

b) "Income portfolio" (20/80) :
72.6% de réussite à 50 ans
100% à 30 ans

c) "Ray Dalio All weather" (30%/55% + 7.5% Gold + 7.5% commodities) :
94% de réussite à 50ans

Le niveau du montant fixe retiré annuellement est un facteur qui influe beaucoup dans ces résultats.
Si on baisse à 30k le retrait annuel, il y a quasiment 100% de réussite sur 50ans sur ces 3 répartitions tests, seul le "Moderate" donne 94% de réussite.