Trackers PEA : liste complète des trackers éligibles PEA

PierreP · #501

Perso, pour ne pas risquer d’investir toute la somme au plus haut, je fractionnerai mes achats (en complément d’une diversification).
Je rejoins cat, si vous ne voulez pas passer du temps à sélectionner une région ou un secteur, prenez un MSCI Word.

Lavande · #502

C’est pour cela que je postais..oui en assurance vie j’ai 300000 en tout dont un tiers soit 100000 en UC. Et la composition de ces UC particulièrement en Europe…
Ou alors 50000 EUR sur le vanguard dans pea car la Suisse et la Grande Bretagne est représentée en autres et ouvrir un CTO chez binck pour le Sp500
et j’aimerais investir aussi des foncières…. à voir

cat · #503

Bonjour Lavande,

tout d’abord, je voudrais juste vous indiquer que cet échange serait probablement plus approprié dans votre file de présentation (ou une file de portefeuille ouverte à cet effet).
Pour revenir au remplissage de votre PEA, je serais à votre place :
1/ je privilégierais les titres non éligibles au PEA (en gros hors Europe, hors SIIC) en assurance-vie ou en CTO => j’arbitrerais une partie de vos UC éligibles vers des UC non éligibles.
2/ avec +100ke d’UC actions en titres non éligibles au PEA, je pourrais effectivement me focaliser sur l’Europe dans le cadre du PEA.

Bien à vous,
cat

RX · #504

PierreP a écrit :
Il s’agit certainement d’une erreur de la part de Fortuneo. Je suis client Fortuneo et j’ai quelques parts de cet ETF sur mon PEA. Quelle est ma responsabilité ?

Je dirai qu’en cas de contrôle des imppôts, si vous êtes de bonne foi, votre responsabilité serait sans doute limitée, mais cela à de fortes chances de conduire à la cloture du PEA :

service-public.fr a écrit :
Les opérations suivantes entraînent la clôture du PEA :
- Tout retrait avant 8 ans (sauf en cas d’affectation à la création ou à la reprise d’une entreprise dans les 3 mois)
- Non-respect d’une des conditions du fonctionnement (par exemple dépassement du plafond des versements)
- Décès du titulaire
- Après 8 ans, le retrait de la totalité des sommes ou valeurs et la conversion des capitaux en rente viagère

Donc vous devrez supporter les impacts fiscaux, et éventuellement essayer de vous retourner contre l’intermédiarie financier/le distributeur.

Autant pour les fonds de droit français, un contrôle régulier est réalisé par les CAC et dépositaire pour vérifier que les critères sont bien respectés, autant pour un fonds étranger, c’est la seule responsabilité de la société de gestion sans autre contrôle.
Mieux vaut quand même que vous jetiez un oeil sur l’inventaire du fonds, les sociétés de gestion étrangères ne maîtrisant pas forcément toutes les subtilités du PEA (SIIC, prêts/emprunts de titres, …)

cat · #505

@ RX
La cloture n’est visiblement pas imposée si j’en crois le lien donné dans mon message #131.
Je vous rejoins sur le fait qu’il faut rester vigilant pour éviter les déconvenues.

RX · #506

Je parlais d’une identification par les services fiscaux du non respect des règles applicables au PEA.
Dans l’exemple cité, les services fiscaux ne semblent pas avoir été mis dans la boucle :

Médiateur de l’AMF a écrit :
l’établissement financier, au regard du risque fiscal encouru par son client, s’est engagé à lui verser la somme de 900 euros.

A mon sens, les 900€ d’indemnisation versés par la banque au client correspondent au risque fiscal qui perdure…

Par ailleurs, je note que le médiateur est arrivé à la conclusion suivante:

Médiateur de l’AMF a écrit :
les sanctions fiscales relatives au non-respect de la réglementation (à savoir la requalification du PEA « classique » en compte titres ordinaire) concernent le client exclusivement. Dès lors, il est possible d’en déduire qu’il appartient au client de veiller, lorsqu’il acquiert un titre, à ce que celui-ci soit bien éligible au PEA « classique ».

idamante · #507

Bonjour,
Personnellement je tombe des nues concernant cette responsabilité qui incombe à l’investisseur de s’assurer qu’un titre est effectivement éligible. Chaque français concerné doit s’approprier des rôles qu’on ne soupçonnerait pas.

Lavande · #508

Cat

Après réflexion c’est ce que j’envisageais… pour mon pea
Et arbitrage UC dans AV + Cto

PierreP · #509

Suite #125 à #128

Fortuneo - Le Service Clients a écrit :
Vous nous avez contactés concernant la valeur BNP Paribas Easy FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe UCITS ETF QD Distribution (LU1291091228).

Nous vous confirmons que ce fonds est bien éligible au PEA.

?!?

RX · #510

Il s’agit d’une erreur, le prospectus du fonds est clair:

easy.bnpparibas.fr a écrit :
Les compartiments suivants sont éligibles au PEA. A ce titre, la Société s’engage à ce que ces compartiments investissent de manière permanente 75% au moins de leur actif en titres ou droits éligibles au PEA :
- BNP Paribas Easy MSCI EMU Ex CW
- BNP Paribas Easy MSCI Europe Ex CW
- BNP Paribas Easy MSCI Europe Ex UK Ex CW
- BNP Paribas Easy MSCI Europe Small Caps Ex CW
- BNP Paribas Easy MSCI UK Ex CW
- BNP Paribas Easy Equity Low Vol Europe
- BNP Paribas Easy Equity Momentum Europe
- BNP Paribas Easy Equity Quality Europe
- BNP Paribas Easy Equity Value Europe
- BNP Paribas Easy Equity Low Vol Germany
- BNP Paribas Easy Istoxx MUTB Japan Quality 150
- BNP Paribas Easy Low Carbon 100
- BNP Paribas Easy MSCI Europe SRI
- BNP Paribas Easy MSCI Emerging Markets SRI

Pas de trace donc des deux fonds immobilier
- FTSE EPRA/NAREIT Eurozone Capped
- FTSE EPRA/Nareit Developed Europe

Je vois aussi que Fortuneo indique également le fonds BNP PARIBAS EASY BARCLAYS US TREASURY UCITS ETF CAPITALISATION (USTY) éligible, alors qu’il ne détient aucun actif éligible au PEA (l’inventaire ne montre que des obligations US détenues en direct)…

Bref, mieux vaut s’abstenir d’investir dans ces fonds dans le PEA…

sven337 · #511

J’ai fini par me décider à prendre une ligne VMOT… mais je vois que l’ETF a disparu de l’interface de Binck.
Est-ce que quelqu’un a réussi à en acheter ?

Franckielestore · #512

Oui mais depuis ils ont enlevé quasiment tous les ETF US en raison d’une réglementation inventée par les fonctionnaires et politiques européens.

sven337 · #513

Non, puisque j’avais réussi à le faire référencer chez Binck courant avril. Peut-être qu’ils ont réalisé après coup qu’ils n’auraient pas dû le faire.

Gog · #514

(je ne sais pas ou poster cette question qui est une réflexion générale sur l’investissement indiciel)

Fructif, avez-vous imaginé/étudié répliquer le marché en pondérant chaque action non pas par sa capitalisation boursière mais par la valeur d’entreprise ?

Fructif · #515

La valeur de l’entreprise au sens comptable ? L’EV ?

Gog · #516

Oui, l’EV.

Fructif · #517

Directement sur l’EV non, mais sur des multiples d’EV oui (c’est le facteur value en fait).
J’imagine que la pondération en fonction de l’EV doit être un tout petit peu plus value que la market cap, mais je n’ai pas lu sur le sujet.
Vous avez vu sur ce sujet en particulier ?
Instinctivement je me dis que c’est pas mal d’effort pour un résultat proche de la pondération market cap, mais je me trompe peut-être.

Gog · #518

Je n’ai rien de vu de particulier si ce n’est effectivement que beaucoup de ratio value sont des multiples de l’EV et non de la market cap et en réfléchissant, c’est vrai que l’EV représente mieux l’ensemble du capital (au sens "épargne mobilisée") qui a été investi dans l’entreprise. En ne prenant que la market-cap, c’est comme si on négligeait une partie du "poids" de l’entreprise.

Je me demandais donc simplement si, en prenant l’EV plutôt que la market-cap pour pondérer mais attention, aussi pour sélectionner les valeurs (puisque l’indice serait composé des n plus grosses EV du marché, ie le CAC40 des plus grosses EV), on obtenait un portefeuille très différent ou au contraire très corrélé, est-ce que ça a tendance à performer sur le long terme ? tendance vers une performance négative ? aucune tendance / random ? Comme vu, j’imagine que c’est très semblable de la market-cap mais on pourrait être surpris…

Scipion8 · #519

Par rapport à un indice (ou un ETF) market cap-weighted, un indice (ou un ETF) EV-weighted de même composition surpondère les entreprises fortement endettées et sous-pondère les secteurs / entreprises faiblement endetté(e)s ou avec une position financière nette (cash - dette) positive.

Par exemple dans un indice américain EV-weighted les secteurs structurellement endettés comme les télécoms (AT&T, Verizon) et à un moindre degré les pétrolières seraient plus fortement pondérées que dans un indice market-cap weighted, au détriment des entreprises cash-rich comme les GAFAM.

20 premières entreprises cotées US par capitalisation boursière et par valeur d’entreprise, en millions $

[Cela dit, la question du traitement des entreprises financières se pose - pas de valeur d’entreprise calculable / pertinente.]

Donc des ETF EV-weighted pourraient être intéressants pour des investisseurs qui voudraient exprimer une vue positive ou négative sur les entreprises endettées. Par exemple : Si je pense que la remontée des taux par la banque centrale va être plus brutale qu’anticipé par les marchés, pénalisant les entreprises endettées, je pourrais prendre une position long sur l’ETF market-cap weighted et short sur l’ETF EV-weighted. (Les positions inverses si je pense au contraire que les anticipations du marché exagèrent les hausses de taux à venir de la banque centrale.)

D’après une recherche rapide, il semble que les ETF EV-weighted soient surtout pertinents pour les secteurs ayant structurellement recours à un levier important, comme les REITs.

Franckielestore · #520

Bonjour Fructif,

Comment se comporte vos portefeuilles small value momentum suite à la débâcle de ce mois d’octobre?
Etes vous resté investi?

Fructif · #521

Bonjour Frankie,
Oui je suis toujours investi et j’ai eu une grosse chute.
J’étudie donc avec attention mes émotions pendant ces moments (plutot que mon portefeuille d’ailleurs).
C’est très intéressant !

EviDent · #522

Bonjour,
j’ai fait une grosse mise à jour des fichiers en première page de ce topic, 4 ans après !

Toujours sous la forme de 3 fichiers:
les ETF Europe
les ETF Monde
les ETF sectoriels

Ajout des ETF hedgés, leverage et short.
Ajout de quelques ETF éligibles PEA sur les autres places de marché (Londres, Allemagne etc) mais pas tous. Ces ETF posent souvent problèmes car ils sont annoncés PEA par les émetteurs, mais pas forcément par les brokers donc pas achetables (Bourse Direct ici).
Pas mal de changements, comme quoi c’est loin d’être lazy d’investir dans des ETF, ça bouge beaucoup.

trackers_eligibles_pea_europe.pdf

trackers_eligibles_pea_monde_2019v2.pdf

trackers_eligibles_pea_sectoriels_2019v2.pdf

Dernière modification par EviDent (06/01/2019 10h49)

sven337 · #523

~~Beau travail mais il vous en manque pas mal. Notamment IMIE qui est sur Euronext Paris.~~
Désolé je ne sais pas lire. Vous ne listez que les éligibles PEA.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Dernière modification par sven337 (02/01/2019 19h20)

EviDent · #524

Si vous parlez du SPDR ACWI IMI il est non éligible PEA. Si vous voyez des oublis, je peux rajouter.

maier · #525

Joli travail ,vous devriez rajouter le Lyxor SP 500 part D ( LU0496786574 ) qui en plus d’être distribuant à un encours conséquent de 3M€ .

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#501 28/05/2018 07h51

#502 28/05/2018 08h27

#503 28/05/2018 09h14

#504 28/05/2018 09h55

PierreP a écrit :

service-public.fr a écrit :

#505 28/05/2018 10h22

1 #506 28/05/2018 10h52

Médiateur de l’AMF a écrit :

Médiateur de l’AMF a écrit :

#507 28/05/2018 14h21

#508 29/05/2018 03h21

#509 31/05/2018 14h43

Fortuneo - Le Service Clients a écrit :

1 #510 31/05/2018 15h11

easy.bnpparibas.fr a écrit :

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