Courtier obligations : quel est le meilleur courtier obligations ?

Aïe, j’espère qu’IB ne va pas s’y mettre

Avez-vous essayé oblis.be ?

byann22 a écrit :

Une banque privée suisse m’a proposé 0.6% l’achat d’obligation et 0.36% de droits de garde annuels.

La banque en question c’est Corner Bank.
Je viens de voir qu’ils proposent aussi une plateforme à travers cornertrader

"Un large accès aux obligations d’États ou d’Entreprises des USA, d’Europe et une sélection de high yeld et marchés émergeants incluant LATAM, APAC et MENA."

"Frais minimum de USD 80."

Droit de gardes de 0.25% / an.

Oui, Swissquote accepte les non résidents. 0.3% pour le courtage d’obligation (min 50€). Compte multi-devises EUR/USD/CHF. Pas de droit de garde. Donc plus intéressant que Saxo Bank par exemple.
Le lombard est cher par contre: Euribor/Libor USD + 3%

Les courtiers Français ne sont pas très orientés obligations à part Bourse Direct.

Lynx c’est IB en plus cher et Saxo est une catastrophe, ne reste donc qu’IB, Bourse Direct et Degiro mais je signale aussi obsli.be qui est un courtier Belge spécialisé dans les obligations.

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A noter que Degiro n’accepte plus de référencer des obligations remboursables par anticipation.
C’est bien dommage car ça en enlève beaucoup du coup.

Degiro a écrit :

Concernant votre demande, nous vous informons que nous ne pouvons pas ajouter les produits :
…
car nous n’ajoutons plus d’obligations remboursables par anticipation.

Petite mise à jour concernant Bourse Direct :

J’avais vu qu’un certain nombre d’obligations négociées sur la bourse de Francfort ou la bourse suisse était référencé, donc j’ai ouvert un CTO.
Et là, surprise : aucune de ces obligations n’est négociable.
Renseignement pris auprès du service client : il n’est plus possible de négocier des obligations autres que sur Euronext. Celles qui sont actuellement référencées le sont pour des clients qui les possèdent. Bourse Direct aurait eu des soucis avec des versements de coupons pour les obligations côtés sur des bourses étrangères et ne veut plus s’embêter.

Je me suis renseigné auprès de Fortunéo, seules les obligations sur Euronext sont négociables.

Bref, le choix se réduit pour de simples particuliers aux moyens "modestes", et avec des tarifs de négociations raisonnables.
Je m’intéresse surtout aux obligations en Euros avec des tranches à 10k maximum.

Pour ma part, j’utilise :
Crédit Agricole (en formule Investor Integral) :
++ frais assez faibles pour Euronext (mais choix limité) (0,09% au-delà de 1100 €)
+ frais acceptable pour les autres places (environ 0,50 %)

-- Pour les places autres que Euronext, pas simple car il faut passer les ordres par téléphone, et après c’est assez mystérieux (le CA passe par un broker spécifique, on ne sait pas trop où sont négociés les obligations, pour l’instant mes ordres ne sont pas exécutés)

Degiro
+++ tarifs très bas (3€ par ordre)
+ un certain nombre d’obligations disponibles sur la bourse de Francfort (quasiment aucune ailleurs)

- impossible de faire référencer des obligations remboursables par anticipation (et il y en a beaucoup…)

IB
+ tarifs bas (0,1%)
+ choix d’obligations assez large

- je trouve que les cours affichés sont souvent supérieurs à ceux de la bourse de Francfort (mais mon expérience est encore faible)

Saxo Banque
Pas encore testé
+ tarif correct (0,2%)
+ choix d’obligations assez large

- "impossible" de faire référencer des obligations (Saxo fait payer la demande 200 USD à un simple particulier !)
- certaines obligations sont marquées "négociable manuellement" (je suppose par appel téléphonique). Ce sont des obligations que j’ai cherché avec le code ISIN. Elles n’apparaissent pas dans le sélecteur. Peut-être négociable uniquement à la vente pour ceux qui en possèdent.

Quand je parle de choix assez large, c’est très relatif car le nombre d’obligations en € à des tranches de 10k max est assez réduit par rapport à ce qu’on trouve en $ par exemple.

Pour ma part c’est Swissquote : les tarifs sont chers, mais cela fonctionne bien avec de nombreuses obligs accessibles sur le SIX et l’OTC. On peut acheter en CHF, en $, en € et sans doute aussi d’autres devises, mais là je n’ai pas essayé.

Pour 10 000 $ de nominal acheté, il y a 70 $ de frais de courtage donc oui c’est cher ! Sur le SIX c’est un peu moins.

Il y a aussi 50 CHF de droits de garde par trimestre et l’IFU, enfin ce qui en tient lieu, est facturé 100 CHF.

Bon chacun voir midi à sa porte ; je préfère un courtier cher qui rend le service attendu plutôt qu’un "low cost" qui fonctionne comme le chien crevé voguant au fil de l’eau.

Je ’ai jamais acheté d’obligs chez IB mais leur offre en $ semble pléthorique. En CHF cela semble moins bien.

Bonjour, il y’a Oblis.be (je ne connais pas), sinon pas mal de choix chez Interactive Brokers.

Pour Pacman 36 : il n’est pas vraiment nécessaire de se tenir au courant des nouvelles émissions pour investir sur le marché obligataire. A mon sens, il est préférable de se placer sur le marché secondaire où l’on peut profiter de souches assez décotées.

La différence est que chez IB/Saxo …, vous possédez réellement le titre.

C’était il y a quelques années

LES FRAIS D’ENCAISSEMENT DE COUPONS A L’ÉTRANGER

LES FRAIS D’ENCAISSEMENT DE COUPONS A L’ÉTRANGER

A ce sujet le chef de service des coupons d’un établissement de crédit nous donne le détail des différentes opérations que nécessitent les paiements de coupons étrangers domiciliés en France Nous reproduisons ci-dessous cette liste impressionnante :

1) Détachement des coupons ;

2) Inscription au répertoire des coupons à change ;

3) Inscription sur bordereau no 1 ;

4) Établissement d’un bordereau de négociation ; ".

5) Établissement d’un bordereau numérique de dépôt ;

6) Établissement d’un bordereau récapitulatif de dépôt ;

7) Établissement d’un bordereau de crédit au client ;

8) Écriture à passer sur une fiche de virement ;

9) Écriture à passer au livre de virement ;

10) Écriture à passer au compte du client ;

11) Envoi du bordereau au client ;

12) Dépôt des coupons à la banque domiciliataire ;

13) Retrait du règlement à la banque:

14) Déplacement pour le règlement de l’impôt ;

15) Paiement de la taxe sur le chiffre d’affaires.