Performance des ETF par rapport à l'indice Net Return ou Total Return ?

thierryb180381 · #1

Bonjour,

Je m’intéresse à la fiscalité de l’ETF européeenne S&P U.S. Dividend Aristocrats UCITS ETF qui investit dans des actions US.

Malgré différentes lectures :
différences indices price return, gross return, net retrun
Fiscalité des ETFs à dividendes étrangers dans un PEA
La factsheet de cet ETF

Je ne suis pas sûr de bien comprendre la fiscalité de cet ETF. J’ai l’impression que comme cet ETF se base sur l’indice S&P High Yield Dividend Arisocrats et que le type de cet indice est "Type d’Indice Total Return Net", ça voudrait dire que ça inclut déjà les dividendes et ses prélèvements à la source, donc je n’aurais juste qu’à payer la flat tax?

A priori, si on compare l’indice et le fond net, sa performance a l’air meilleure que celle de l’indice, mais du coup pourquoi le rendement des distributions est de 1,98% et celui de l’indice 3,03%, soit 35% en moins.

Comment peut-on l’expliquer?

Amicalement.

Mots-clés : actions us, etf européeenne, fiscalité, imposition

InvestisseurHeureux · #2

thierryb180381 a écrit :
Je ne suis pas sûr de bien comprendre la fiscalité de cet ETF. J’ai l’impression que comme cet ETF se base sur l’indice S&P High Yield Dividend Arisocrats et que le type de cet indice est "Type d’Indice Total Return Net", ça voudrait dire que ça inclut déjà les dividendes et ses prélèvements à la source, donc je n’aurais juste qu’à payer la flat tax?

Ça veut dire que vous perdez le crédit d’impôt lié au prélèvement à la source étranger.

Il y a avait déjà eu une discussion similaire ici : Lyxor ETF Russell 2000 : Russell 2000 Net 30% Total Return ?

thierryb180381 · #3

Ha yes ok, bon dans mon cas, y’a pas précisé 30%, mais donc du coup, je toucherai le rendement indiqué dans la factsheet c’est à dire du 1,91% moins la flat tax du coup. Par contre, la performance a l’air pas trop mal quand même.

Sinon y’a celle-ci : ProShares S&P 500 Dvidend Aristocrate ETF, mais je vois pas si c’est un price return , gross total return ou net total return. Y’a marqué sur sa fiche "dividend yield: 2,51%".

Vous en pensez quoi (dans le cas d’un investissement sur du long terme en ne prenant pas beaucoup de risque)?

Amicalement.

Nic75 · #4

Bonjour,

J’ouvre cette discussion sur les ETF pour comprendre leurs performances: "Net" ou "Gross" Return ?

Les ETF "CAC 40", comme par exemple FR0013380607 chez Lyxor, suivent l’indice "Gross Return".
Les ETF "MSCI World", comme par exemple LU1781541179 chez Lyxor, suivent l’indice "Net Return".

Comment savoir pour un ETF, par exemple "EURO STOXX 50", LU0908501215 chez Lyxor, la part des dividendes qui est assujetti à des "retenus à la source" ? Comment connaitre le taux d’imposition ?

Merci

Ririsama · #5

Bonjour,

Les indices peuvent être :
- price return : sans prise en compte des dividendes réinvestis
- gross return : avec prise en compte des dividendes bruts réinvestis
- net return : avec prise en compte des dividendes nets réinvestis.

Vous pouvez trouver des etf répliquant le cac40 gross return car ils sont domiciliés en France et ils n’appliquent donc pas de retenue à la source. Les dividendes bruts sont ainsi réinvestis.

Pour les etfs plus large (Europe, world, etc.) il y a des retenues à la source sur les dividendes en fonction de la fiscalité de chaque pays et des conventions existantes, et par ce fait les indices répliqués sont net return.

Pour l’etf euro stoxx50 de chez Lyxor, il suffit d’aller voir le DICI ou il est bien indiqué que l’indice suivi est total net return.

Je ne sais pas si les différents taux et retenues à la source sont détaillées dans les fiches techniques ou rapports annuels en revanche.

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#1 15/09/2019 11h42

#2 16/09/2019 09h07

thierryb180381 a écrit :

#3 16/09/2019 21h47

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#5 23/02/2021 18h19

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