R/Wallstreetbets : la puissance d'un hedge fund contrôlée par le cerveau d'un adolescent

Qu’est-ce qu’il faut acheter pour se positionner long contre les hedge funds? Trop divertissant de pouvoir participer à un tsunami financier. 
WallStreetBets devrait créer un active managed ETF: who is the boss now!

Le Graal, ce serait de faire vaciller Citadel ou Renaissance…

Pour être tout à fait factuel, la cotation a été suspendue brièvement plusieurs fois, mais juste quelques minutes, voir ici, par exemple :
Trading Halt History

Cela semble être des "coupes-circuits" automatiques, et non des décisions comme vous le suggérez, cependant.

Blog Rabobank a écrit :

Millions of stuck-at-home day-traders are using their US government stimulus cheques and savings to coordinate market moves to push up the price of small stocks being heavily shorted by hedge funds, and even blowing the latter up in the process. It’s David vs. Goliath, wild, anarchic, of questionable legality, and guaranteed to end in tears. Bloomberg refers to it this morning as “a vestigial legacy of Trumpism and the populist backlash against ‘the elites’”. Indeed, this development must be seen as an inadvertent revolutionary backlash to the neoliberal “normal”, albeit one in the tradition of pushing any system to its logical limits to expose its own ridiculous inconsistencies rather than trying to fight against it.

Frank Zappa a écrit :

The illusion of freedom will continue as long as it’s profitable to continue the illusion. At the point where the illusion becomes too expensive to maintain, they will just take down the scenery, they will pull back the curtains, they will move the tables and chairs out of the way and you will see the brick wall at the back of the theater.

Ce qui se passe avec WSB, c’est comme l’élection de Trump. Rien ne sera gagné en forçant nos supérieurs à enlever les gants, mis à part peut-être la satisfaction passagère de les voir révéler leur vraie nature, juste avant de se prendre la botte sur le coin de la figure. Tout ça ne sera que prétexte à de nouvelles règles pour les gueux cons et braillards, que tout les gens présentables applaudiront : “Il s’agit de protéger ces investisseurs naïfs de leur propre ignorance. C’est peut-être dommage de leur interdire d’acheter comptant certaines valeurs, mais c’est pour leur bien ! Et le nôtre : s’ils sont ruinés, imaginez le poids pour notre système social.”

La seule vraie façon de lutter à été énoncée clairement par Deng Xiaoping (et François Guizot avant lui) : Enrichissez-vous !

La partie n’est pas finie à mon avis.
Cela devient une sorte d’occupy wall street 2 sur wsb suite à ces interdictions d’achats, je n’ai jamais vu une telle fureur la bas.
A voir si les interdictions seront levées (certains brokers US reautorisent déjà) dans les prochains jours, ça risque de continuer à swinguer fortement (c’est déjà la cas en after hour sur GME d’ailleurs).

Bonsoir,

Est ce que quelqu’un qui aurait un peu de temps à perdre pourrait éclaircir un débutant sur certains points de la situation?

Je comprends les grandes lignes de ce qu’il se passe. Mais deux points me chiffonnent.
Sur r/WSB "l’ordre" est de garder ses positions "jusqu’à la mort". De ce que je comprends c’est que les HF, à un moment où un autre, vont devoir rembourser leur actions empruntées/vendues (Ce qu’on appelle shorter si je comprends bien) et donc les acheter à des prix exorbitants (contrairement à ce qui était esperé de leur part). En laissant donc supposer que des gens vendent à ce moment ? C’est bien ça ? Donc les prix risque à nouveau d’augmenter.
Et ensuite ? Que va t’il se passer ? Les personnes à emmerder auront été emmerdé, le message sera passé mais le cours ? Les gens vont décider de vendre ? Et donc ça va chuter complètement ? Pourquoi alors demander de garder jusqu’à la mort, jusqu’à 0€ ? Je ne saisi pas bien. Chacun va vouloir sa part et va vendre un moment non ? 

Deuxième point : A un moment donné, le nombre d’actions dispo sur le marché étant limite, on ne pourras plus acheter ?

J’essaie juste de comprendre. C’est assez intéressant et instructif.

Merci

Zetta, le 28/01/2021 a écrit :

Pour être tout à fait factuel, la cotation a été suspendue brièvement plusieurs fois, mais juste quelques minutes, voir ici, par exemple :
Trading Halt History

Cela semble être des "coupes-circuits" automatiques, et non des décisions comme vous le suggérez, cependant.

Et pourquoi ces coupe-circuits automatiques ne bloquerait pas les transactions beaucoup plus longtemps histoire que tout le monde soit égal, retrouve sa tête froide, réflechisse et que le marché devienne moins "taré".

Excusez moi si je suis vraiment naïf, je ne connais pas assez le fonctionnement des options, peut être qu’effectivement le résultat pourrait être au final bien pire d’autant que le flottant est très faible?

Merci pour la vulgarisation, pas évident pour les novices que nous sommes.

Dans la même veine, les shorteurs n’ont-ils pas intérêt à ce que finalement il n’y ait plus de liquidité/flottant pour que le marché se gèle, et que les cours cessent de monter? Le coût de l’intérêt n’est-il pas ridicule face aux MV engrangés actuellement. Avec une seule solution, une injection de liquidité "magique" pour se sortir de ce trou à rat ?
Pendant ce temps là quel intérêt à WSB, il est bloqué avec son flottant immobilisé ? Il n’y a donc en théorie pas de gain (peu probable j’imagine) si chaque WSB ne vendait aucune action ?

Donc en fait un participant de WSB est sûr de gagner ? J’ai dû mal comprendre (Non, j’incite personne), car sauf incompréhension de ma part, s’il le short squeeze se matérialise, alors la PV fictive sera encore plus exponentielle que ce qui vient se passer ? Tout le ramdam médiatique venant mécaniquement apporter des capitaux frais WSB, et les laissant contrôler l’avenir? Est-ce aussi simple que cela ?

Merci beaucoup pour la vulgarisation. C’est beaucoup plus clair !

Question un peu decallée : J’ai vu que l’action était côté sur la bourse allemande. Et cela m"a interpellé. Je ne suis pas à l’aise avec les bourses secondaires mais j’en comprends que c’est le marché d’occasion. Comment cela se passe dans ce cas ? N’y a t’il pas beaucoup plus de risque de ne pas réussir à sortir à temps si on décide d’acheter sur une bourse secondaire pendant un short squeeze ? Pourtant si je lis bien, le volume y est tout aussi grand que le marché US…

Différents problèmes d’après mes lectures du sub reddit.

- l’action n’est pas si mauvaise que cela Gamestop prenant un virage vers le  numérique avec un partenariat avec microsoft daté d’Octobre, aussi de nombreuses personnes achètent toujours des jeux physique.
- le principal problème est le naked short selling, c’est à dire la VAD sans posséder les actions sous jacentes, et en vendant à découvert plus d’action qui n’existe sur le marché. Il est donc pour beaucoup impossible de clôturer leurs short.
- Le problème du jour est l’arrivé à terme de nombreuses call options ce vendredi qui obligent de nombreux émetteurs de ces options à payer des milliards qu’ils n’ont potentiellement pas à leur clients ou à acheter des actions qui n’existe pas sur le marché pour les livrer à leurs clients.

La situation est si mauvaise que Interactive Broker interdit meme l’achat en cash d’actions à leur client. Il y a un risque systémique certainement systémique si certains hedge funds font faillite, notamment Melvin et Citadel si les prix continue à monter.

À travers le monde de nombreux fonds se sont rachetés à cause d’une prise de panique sur les risque de leur positions short, dans mon portefeuille URW ( shortsell.nl ) et Klépierre ( QuiVad.fr : Suivi quotidien des ventes à découvert (VAD) ) ont fait plus 20 % par exemple il y a deux jours.

Affaire à suivre aujourd’hui avec l’arrivée à maturité des calls GME …

AMF : je ne suis pas actionnaire de GME, mais actionnaire de URW et Klépierre.

JMeuret a écrit :

Je répondrai à votre question par deux autres questions:
-Pourquoi le marché allemand si vous avez accès au marché américain
- Avez vous vraiment une stratégie de sortie? (et d’entrée) Si oui qu’appelez vous sortir à temps ?

- Pas de frais exorbitant sur mon broker. Avantage fiscal du pea.
- Pas spécialement. L’idée était d’acheter une seule action juste pour suivre ça de plus prêt (oui c’est un peu puéril)  en considérant ça comme de l’argent perdu. Ensuite je comptais vendre quand le short float atteindrait 100%.