Rendements des fonds € en 2020 : analyse comparative et perspectives

Cette discussion analyse les rendements des fonds € en 2020, année marquée par une baisse significative par rapport aux années précédentes. Les membres partagent des données concrètes sur les rendements nets de prélèvements sociaux (PS) proposés par différents assureurs, comme la GMF (1,24%), la Macif (1,25%), Carac (1,40% à 1,70%), et de nombreux autres. Une baisse constante des rendements moyens est constatée, suscitant des interrogations sur la pertinence de ce type d'investissement face à l'inflation. La discussion met en lumière l'importance de comparer les rendements avant et après PS, ainsi que la complexification des calculs liés aux bonus conditionnés par le niveau d'investissement en unités de compte (UC).

Plusieurs participants soulignent les variations de rendements selon les assureurs et même au sein d'un même assureur, en fonction du type de contrat et de la proportion d'UC. Des divergences apparaissent concernant la fiabilité des sources d'information et la nécessité d'une vérification indépendante. La gestion du risque est abordée, certains membres s'interrogeant sur le potentiel de croissance à long terme des fonds euros, notamment en contexte de pandémie et de baisse des taux d'intérêt. La discussion explore également la question des réserves en hausse chez certains assureurs, et le débat sur la distribution éventuelle de ces bénéfices aux épargnants.

Une tendance notable est la recherche de transparence et la critique des pratiques des assureurs. Les membres discutent de la complexification des formules de calcul des rendements, notamment l'impact des bonus conditionnés par le pourcentage d'UC, la non-communication claire des modalités de calcul et des potentiels abus de la part de certains assureurs. Le cas de Suravenir est cité en exemple, avec des rendements différenciés selon le choix d'une gestion libre ou pilotée. La question de la comparaison des rendements avec d'autres types d'investissements, comme les livrets réglementés et les marchés boursiers, est également abordée.

Enfin, la discussion s'étend sur la nécessité de comparer les rendements nets de frais de gestion et bruts de PS pour une analyse objective, ainsi que sur les perspectives d'évolution des rendements des fonds € pour les années à venir. Certains membres envisagent des solutions alternatives, notamment le passage aux unités de compte ou à d'autres supports d'investissement. L'impact des prélèvements sociaux et des frais de gestion est un point central de la discussion, soulignant l'importance de choisir un produit adapté à ses besoins et à sa connaissance du marché.

L'analyse des données fournies par les membres de cette discussion souligne la volatilité et la complexité du marché des fonds euros, soulignant la nécessité d'une vigilance accrue et d'une analyse rigoureuse avant tout investissement.