Portefeuille d'ETF, d'actions, de SCPI, etc. de Fructif

Je regrette vraiment votre absence du forum. Vous manquez !

Vos contributions étaient vraiment des plus précieuses. Notamment, une approche EBI / épargnant 3.0 sur les crypto-monnaies ferait un bien fou (Antonacci a déjà publié deux articles sur le sujet, les ETF sont de plus en plus nombreux…)

J’aurais bien voulu plus d’éléments sur la répartition du patrimoine (poids du cœur vs poids des satellites…) et du coup, avoir votre sentiment sur l’approche factorielle si vous avez consolidé ou pas votre conviction sur le sujet (je vois que vous persistez à utiliser des ETF factoriels, ce que j’ai finalement mis de côté). Aujourd’hui, quel poids donneriez-vous au facteurs dans un ptf ?

Enfin, pour le nouveau lecteur, quelques chiffres en valeur absolu serait utiles… Moi, ancien lecteur, j’ai une vague idée de votre patrimoine mais c’est pas le cas de tout le monde. Or, cela change beaucoup de chose ! Comme vous je me rend compte que plus le patrimoine grossi, plus il est facile psychologiquement de prendre des risques (ce qui est absurde… puisqu’il faut prendre les risques au début et le diminuer avec le temps…) et ça peut expliquer certains de vos choix, tout à fait pertinent pour vous mais qui seraient désastreux pour un débutant.

Je ne veux pas donner plus de détail sur le niveau de mon patrimoine. Je suis un des seuls membres du forum dont l’identité est connue. Et je ne suis pas un Youtuber qui fait ses vidéos sous les cocotiers …

Mais, je n’ai pas un portefeuille de débutant. Et l’idée n’est clairement pas de copier en tout point ce que je fais. En revanche, un débutant peut faire ce que je dis de faire 😉

Je ne crois pas avoir l’envie d’augmenter le risque du portefeuille à mesure que le patrimoine grossit. J’ai le sentiment de multiplier les stratégies à bon TRI / fort risque, et donc plutôt de faire baisser le risque global du portefeuille. L’idée que j’ai de la diversification est de baisser le risque du patrimoine en allant chercher des types de risques différents. Par exemple, le risque d’une SCI à l’IS est assez différent du risque action : donc mélanger les deux est censé être gagnant. Après, certains risques peuvent être différents au premier abord et finalement assez corrélés, ou en tout cas survenir au même moment, c’est-à-dire quand tout va mal ! C’est pour cela que je n’ai pas l’objectif de prendre des stratégies plus risquées que celles que j’avais avant.
C’est difficile de sizer ces opportunités satellites. Par exemple, par nature, un investissement en SCI IS va être significatif.

Oui, j’ai toujours des ETF factoriels (beaucoup même). Ça n’a pas très bien fonctionné ces dernières années (même le momentum US cette année n’a pas fait des étincelles), mais c’est une stratégie de long terme. Les facteurs fonctionnent (entre autres) parce qu’ils ne fonctionnent pas toujours …
Pour l’emerging value, j’utilise un ETF small dividend. C’est loin d’être parfait et ce que j’aurais aimé dans le meilleur des mondes, mais je trouve le proxy acceptable … et il n’y a pas de meilleur choix quand on veut investir en small value sur les émergents.

Pour l’assurance vie, ce sont principalement des fonds qui ont été apportés avant la réforme de 2017. J’y vois un certain avantage. En plus j’aime bien diversifier les enveloppes fiscales et j’aime bien la simplicité de l’assurance vie (et les fonds en euros). L’arbitrage m’aurait coûté relativement cher, car en même temps un certain nombre d’entre elles n’avaient pas encore 8 ans. Cette année je pourrai y réfléchir sérieusement et voir si j’arbitre vers le CTO et si j’utilise l’opportunité de faire un transfert vers un PER.

Je n’ai pas encore essayé l’investissement sur marge. Je dois dire que certaines choses me rebutent, dont la déclaration aux impôts pour IB. Mais c’est sur ma to do, d’étudier cela plus sérieusement … un jour. À ce stade, j’ai fait le choix de prendre du « levier » autrement, et notamment grâce à l’investissement factoriel.

Fructif, le 08/01/2022 a écrit :

PEA et PEA-PME :
Ils sont en investissement en direct actions small value momentum
Perf PEA : 55.0%
Perf PEA-PME : 44.4%
C’est énorme, mais il y a un risque associé qui est important (malgré la faible volatilité historique de mes portefeuilles).

Bonjour Fructif,

Ça a donné quoi en 2022, si ce n’est pas indiscret ?

Merci

Bonjour Fructif. Je serais bien sûr curieux de lire ces mêmes chiffres pour l’année 2023. M.erci

Elle me plaît votre stratégie . J’essaie d’en mettre une similaire en place (mais sans stockopedia).
Avez-vous affiné votre stratégie de sortie, notamment en phase de retournement baissier du marché ?

@Beben38 j’aime bien cette stratégie aussi … je réfléchis très régulièrement à des optimisations, mais elles dépendent souvent du style d’investisseur que vous êtes, et de la façon dont vous percevez le risque.

@Gog j’utilise assez largement les fonds en euros, même si j’ai tout de même des ETF obligataires oui.

Il serait aussi intéressant d’avoir la performance annuelle de votre stratégie small value momentum, après 10 ans 😊