Portefeuille financier et crypto-actifs de Jef56

Salut Jef56

Je sais que vous ne postez plus beaucoup, mais si vous aviez un instant, j’aimerai savoir comment s’est comporté votre portefeuille sur une journée comme vendredi. Vous étiez très leveradgé mais avec des positions dans plusieurs sens et aviez beaucoup travaillé votre risque. Le suivi de votre portefeuille m’intéresse.

Amicalement.

MisterVix

@Jef56,

je pense qu’une grande partie des intervenants des forums liés à la bourse prennent plaisir à exposer leurs gains, mais restent assez discrets sur leurs erreurs et leurs pertes financières.

Ce post est donc tout à votre honneur, et je suis par ailleurs entièrement d’accord avec vous sur le fait que notre santé reste notre principal actif…

Bonne semaine à vous

Jef56 bonsoir

Apres la debacle due au Covid … j’ai aussi change mes priorités … dont la santé venue en 1ere place !
J’ai vendu pas mal de positions - et attendu… car le focus n’était vraiment plus la bourse! J’en ai meme perdu l’envie de boursicoter un temps  … et meme maintenant j’ai des shorts en place, je ne fais que verifier mes positions et franchement je préfère regarder des series asiatiques … prendre du plaisir a la maison! Vu la nouvelle vague de Covid…

Courage!

PS je viens de voir et lire votre autre file. Suis contente de voir que vous ne nous quittez pas ! Au plaisir de vous lire!

Bonjour Jef56

Permettez-moi d’intervenir. Dans une longue première partie vous tirez un bilan très négatif de vos premières années d’investissement. Puis dans une seconde partie encore plus longue, vous détaillez une stratégie hautement spéculative essentiellement axée sur le bitcoin.

L’actif bitcoin est purement spéculatif (en gros c’est juste une devise privée hautement spéculative protégée par des programmes informatiques sans patrie). On peut y investir quelques % de son patrimoine bien sur, mais quand je lis les sommes que vous prévoyez d’investir cela m’inquiète pour vous.

A la limite vous auriez lancé cette stratégie sur un ETF or ou argent, ou sur le Franc suisse, je me serais dit pourquoi pas, mais sur le bitcoin alors là les bras m’en tombent.

Pour finir, n’oubliez pas ce qu’a dit le grand Warren : "devenir riche c’est long et ennuyeux" et "le marché est fabriqué pour enrichir les patients au détriment des pressés". Investissez les sommes que vous indiquez dans un bon indice Monde, et on en reparle dans 3 ou 4 ans.

Bonjour Messieurs,

Je change de méthode après un échec mais on ne change pas le bonhomme non plus!
Si cela peut vous rassurer (un peu), la photo d’ensemble reste la même: un célibataire sans enfant qui a de l’argent dont il n’a pas réellement besoin et qui veut s’enrichir rapidement dans la légalité.
Pour la majorité des autres profils, je suis entièrement d’accord avec vous, il faut être patient et c’est d’ailleurs le fond de mes interventions sur d’autres files, je ne cherche pas du tout à faire du prosélytisme.

En ce qui me concerne qui ai déjà une vie tellement chiante, cela m’ouvre une fenêtre sur un avenir meilleur. Je dirais tout de suite à ceux qui peuvent penser « moi je ferais des voyages plutôt avec cet argent », j’ai essayé et c’est chiant pour moi de voyager seul ou avec des inconnus même en club 5 tridents. Pour de multiples autres raisons, vous ne pouvez pas vraiment non plus « inviter » une connaissance ou un ami…

Pour compléter cette photo, j’ai toujours entre 10 et 15% de mes revenus salariaux nets qui sont donnés à d’autres (au Togo et au Burkina) et j’investis en DCA $1500 sur les assurances vies pour continuer quand même à faire grandir mon patrimoine. Je cherche à emprunter pour acheter des SCPI et si je trouve ce sera sur la part actuellement dévolue aux cryptos. Dans une dizaine d’années, j’envisage que cette somme soit utilisée à l’achat de nu propriété avant la retraite.

Concernant les supports eux-mêmes, les cryptos, il y a un risque de disparition de « valeur » avec les réglementations qui se mettent en place. Mais c’est ce qui explique aussi en partie leur volatilité actuelle.
Je ne suis pas un inconditionnel des cryptos même si j’essaie de comprendre les arguments de ceux qui le sont et que la « liberté » de mon argent est quelque chose qui me parle: « libérez notre argent! Libérez notre argent! »
Je trouve par contre que ce sont des supports faciles à comprendre (pas de valeur intrinsèque ou peu comme vous le dites) et que leur appréciation est principalement le résultat d’un effet moutonnier et d’un déséquilibre d’offre et de demande: je cherche simplement à profiter de la situation. Pour moi cette fenêtre qui commence déjà à se refermer sera peut-être ouverte que pour les prochaines années avant de se refermer complètement. Je n’imagine pas que des rendements de 10% sur des monnaies stables comme le dollar ou l’euro puissent durer éternellement.

Je pense que nous sommes entrés dans une période de bêtise humaine très forte, n’importe quel crétin, jeune de préférence, assène ses « vérités » souvent sans aucun raisonnement intelligible ou logique, que ce soit en politique, en société ou en investissement. Les cryptos rentrent complètement dans cet espace: on ne peut pas l’expliquer mais c’est l’avenir. J’ai décidé de ne pas baser mon choix uniquement sur ce que je comprends moi-même mais plus sur ce que je constate. Je veux surfer sur cette vague de « crétins Robinhood ».

Hello Jef. A mon tour de vous poursuivre sur votre file de présentation

Devinette : qui est-ce qui a écrit :

C’est dingue cette histoire de bitcoins et de crypto monnaies. Le créateur du bitcoin a normalement plusieurs millions (4 je crois) de bitcoins en réserve. Il serait aujourd’hui l’homme le plus riche du monde.

Je pense que le sujet va devenir de plus en plus hype et que certains vont perdre beaucoup d’argent.
Personnellement malgré mon âge pas encore canonique, je n’y comprends rien (j’ai fait un peu de farmage sur WWW mais jamais de bitcoin!) et donc ne comprenant pas, je n’irai pas sur ces terrains.

Vous êtes un homme de convictions ; que diriez-vous d’un value-averaging, from scratch, sur MSCI USA x2, avec une partie de vos revenus, une cible de +15% l’an, 4 paliers de baisse de mettons -15%, et un stock de liquidités de départ d’un an de versements ?

Vous dites miser sur certains aspects de la condition humaine, mais vous ne semblez pas tenir compte du fait que ce sont un peu toujours les mêmes groupes qui gagnent, ni de la considérable avance prise par ceux qui ont eu la bonne fortune de joindre le libéralisme et l’accaparement des ressources à l’échelle planétaire.

Au plaisir de vous lire.

Phaeton

Passé l’euphorie personnelle d’avoir mis un nom (le value averaging) sur un concept de bon sens appliqué par tous, je vais tenter de le mettre en pratique sur mon portefeuille crypto.

Je suis à la recherche d’une gestion minimale pour ne pas dire passive de gestion du portefeuille. Je ne dis pas que je ne ferai pas de nouveau des aller-retours sur un marché haussier mais de façon générale et en particulier sur un marché baissier, je ne veux pas me prendre la tête.
On peut gagner de l’argent que la bourse monte ou qu’elle baisse (les outils sont là), mais personnellement, je ne sais pas faire, je ne me sens libre que lorsque j’anticipe un marché haussier.

Je souhaite aussi pouvoir mieux réagir que lors de la dernière bulle crypto en novembre 21, qui a porté mon portefeuille à plus de 400k€, qui a tout reperdu (divisé par 4) dans les 4 mois qui ont suivi.

Point positif tout de même de mon point de vue, je n’ai pas perdu (beaucoup) plus que la baisse du marché; j’ai quand même laissé quelques plumes en essayant de rattraper un couteau qui tombait très vite et bien aiguisé! (le LUNA. J’ai cru à un sauvetage possible, mais je n’avais pas suffisamment fait mes devoirs). Dans une autre période, lorsque j’étais un peu plus jeune, j’aurais probablement pris du levier ou fait des paris qui m’auraient finalement beaucoup plus appauvri. Cette fois-ci, j’ai beaucoup mieux retenu mes pulsions, et beaucoup moins perdu sur ce marché volatile.

Je voudrais être mieux préparé dans la prochaine période de hausse / bulle du marché crypto. Ces hausses ont des cycles de 3 à 4 ans et même si le passé ne se répète pas forcément et les performances passées ne sont pas garanties, je pense que le marché entrera de nouveau en bulle dans quelques années. Je crois même que ce cycle peut se raccourcir (plus le marché devient mature) et que probablement il y en aura encore un ou deux de plus seulement avant que le marché devienne suffisamment mature et moins volatile.
Une fois que tous les gros acteurs financiers et les régulateurs auront pris le pouvoir, il n’y aura plus la volatilité que nous avons constatée cette dernière décennie. Les cryptos sont ce que la ruée vers l’or était en 1920; 10 à 20 ans après, il n’y avait que les vendeurs de pelles et de jeans à faire de l’argent. Dire cela fait un peu FOMO en lettres double-capitales, mais je ne pense pas pour autant tomber dans ce biais. Je me trompe peut-être, nous serons vite fixés pour une fois.
Objectif donc: mettre en place une méthode pour qu’à la fin de la prochaine bulle, je ne me retrouve pas de nouveau en short (pantalon sans jambe).
L’horizon temporel est donc au plus loin les prochaines élections présidentielles américaines fin 2026 (une victoire de nouveau des républicains (j’espère pas Trump) entraînerait une nouvelle période d’euphorie boursière et d’excès) ou même avant en 2023 ou 2024 (fin de la guerre en Europe?).

L’idée est de sécuriser une partie des gains (l’effet cliquet de sécurisation que l’on retrouve sur les contrats d’assurance vie) tout en captant le momentum et en profitant des baisses. C’est une belle gageure car ce sont justement les deux écueils de la méthode de value averaging (profiter du momentum et avoir des liquidités suffisantes).
Cette méthode donne de meilleurs rendements que le DCA ou le "buy and hold" classique mais elle laisse l’investisseur sous-investi lors des phases de croissance, ou au contraire, rapidement à court de liquidités dans les périodes de baisse.
Ces écueils sont magnifiés sur des marchés volatiles comme les crypto-monnaies (fortes hausses ou baisses).
La quadrature du cercle n’est pas facile à approcher.

Pour éviter le premier écueil (ne pas profiter du momentum), je vais conserver du DCA et ne pas désinvestir avant que BTC ait de nouveau atteint le ATH (all time high) de novembre 21.
Pour éviter le deuxième écueil (manquer de liquidités), je vais aussi épargner des liquidités tous les mois.
Pour éviter de se retrouver en short (pantalon sans jambe) à la fin du cycle, je vais poser un seuil: à la fin du prochain cycle être 50% investi et 50% en liquidités.
Bien sûr tout cela sera modifié au fil du temps! Mais l’important est d’avoir un plan A pour pouvoir envisager si nécessaire un plan B. Si je n’ai pas de plan A réfléchi, je ne peux pas imaginer réussir un plan B dans l’urgence, sauf par chance.

Le postulat de base aussi est que nous sommes dans un cycle haussier, et que l’objectif de sécurisation en stable coins devra être bouclé lorsque BTC atteindra $100000.
Il y aura donc d’autres règles à appliquer une fois que BTC aura atteint ce niveau et que le portefeuille sera à 50% crypto / 50% stable coins.

1- BTC a une valeur < $100000

2- DCA mensuel
- $2000 en cryptos. La moitié au moins sur les 2 premières capitalisations BTC et ETH.
Les premiers mois (jusque fin d’année je pense) je vais investir plus car j’ai des liquidités en excès et je considère que nous sommes en bas d’un cycle.
- $1000 en liquidités. Placées en staking sur un CEX ou en farming sur la DeFi.
Ma définition de liquidités n’est donc pas "liquidités sécurisées" mais plutôt stable coins qui permettent de récupérer aussi un rendement sur ces sommes.

3- Règles de renforcement mensuel à la baisse
valo = valorisation du portefeuille crypto sans les stable coins et sans les apports DCA.
DCA = les $2000 mensuel d’investissement sur cryptos.
Les seuils sont élevés pour prendre en compte la volatilité historique élevée de ces supports.
- Si valo nn+1 < -20% valo nn —> investissement de 2 DCA jusqu’à rattrapage de la valeur de référence
- Si valo nn+1 < -40% valo nn —> 4 DCA jusqu’à rattrapage de la valeur de réf
- Si valo nn+1 < -70% valo nn —> all-in liquidités restantes

Il est fort possible que ces seuils soient trop élevés pour déclencher les règles de VCA (value cost averaging), ou qu’il faille les considérer sur des périodes plus courtes et pas seulement mensuellement. Ce n’est pas grave en soi puisque nous appliquons un DCA qui permettra de continuer à investir même si le marché ne présente pas de volatilité.

Il est encore moins probable (sauf nouveau crash) que le marché perde 20% sur un mois et encore 20% sur le mois suivant. C’est la raison pour laquelle, une fois que le seuil est enfoncé, la règle d’investissement reste appliquée jusque rattrapage du niveau atteint avant la baisse.
Ainsi, une fois que le seuil est enfoncé c’est le niveau précédent le passage de seuil qui est le point de comparaison jusqu’à épuisement des liquidités ou rattrapage.

4- Règles de désinvestissement à la hausse quand BTC > $65000
- Nous continuons le DCA pendant cette période de désinvestissement par simplicité (arrêter les ordres pour les remettre à la prochaine baisse, c’est fastidieux)
- Si valo nn+1 > 10% valo nn —> VCA équivalent à 2 DCA jusqu’à rattrapage de la valeur de référence
- Si valo nn+1 > 20% valo nn —> VCA équivalent à 4 DCA jusqu’à rattrapage de la valeur de réf
- Si valo nn+1 > 30% valo nn —> VCA équivalent à 6 DCA jusqu’à rattrapage de la valeur de réf
- Si valo nn+1 > 40% valo nn —> VCA équivalent à 8 DCA jusqu’à rattrapage de la valeur de réf
- Si valo nn+1 > 50% valo nn —> VCA équivalent à 10 DCA jusqu’à rattrapage de la valeur de réf
- Si BTC = $100000 —> vente pour atteindre 50% du portefeuille en stable coins

Je ne l’ai pas écrit mais pour chaque niveau de désinvestissement il y a aussi le seuil de 50% du portefeuille en stable coins qui sera pris en compte (une fois BTC au-dessus de son niveau de novembre 21). Lorsque j’aurai atteint cette répartition 50/50, il faudra que je réévalue les règles avec au minimum le maintien de ce seuil de 50% (effet cliquet), pour ne pas tout reperdre rapidement lors de la nouvelle phase baissière du cycle.
Il est probable que lorsque BTC repassera au-dessus de $65000, la phase de croissance sera très rapide et que finalement on arrivera très vite au dernier palier sans avoir vraiment pu appliquer la méthode entre temps. Mais si le marché reste quelques mois dans un trend, la méthode pourra s’appliquer.

Le tableau de suivi du portefeuille sera simple et probablement quelque chose comme ce qui suit.
Les commentaires à y apporter seront minimes voire inexistants puisque les règles ont été fixées et définies en amont.

Dernière modification par Jef56 (07/08/2022 17h18)

Je présente mon portefeuille cryptos. Il faut noter que c’est juste après un krach de 65% (80% au plus bas mais c’est remonté un peu). On ne peut donc qu’attendre de bonnes performances!

Je n’ai pas investi autant que prévu ce mois. J’ai une ouverture pour l’achat de SCPI à crédit avec un apport, donc j’ai bloqué mes liquidités pour ce projet.
Ce sera probablement de même le mois prochain. Pour les mois suivants, une fois que les remboursements du nouveau prêt seront en place (si cela se fait), les versements seront diminués par rapport au début d’année.

Le portefeuille:



Les répartitions par coins et exchanges:



Performance donc encore négative ce mois avec une belle volatilité pendant le mois. La progression était proche de 2 chiffres avant la réunion de la banque centrale et la déclaration hawkish de Powell.

Bonjour jctrader.
Non je n’ai pas fait de simulation. Je ne suis pas sûr d’en être capable.

La « méthode » reste simple et basée sur 2 hypothèses fortes:
- DCA constant jusque un prochain ATH, schéma de bulle observé sur le BTC la dernière décennie et qui ne se reproduira peut-être pas.
Sur le chemin en effet, je risque de manquer de liquidités en cas de forte volatilité. C’est la plus grosse limite avec un départ très faible en liquidités. Ça reste la limite du VA même si j’avais de grosses liquidités déjà disponibles en cas de fortes variations à la baisse.
- possibilité de sortir du marché une partie des gains avant la rechute. Lorsque BTC sera de nouveau à son ATH, la méthode me permettra normalement rapidement de sortir 50% en liquidités. Il faudra alors réévaluer comment je me comporte avec ces liquidités dans le cas d’une prochaine baisse. Il faudra un effet cliquet avec sécurisation d’une partie de ces liquidités pour ne pas être dans un système « pyramidal » comme vous dites et tout reperdre au prochain krach.

Au final cette « méthode » devrait être un simple DCA jusqu’au prochain ATH de BTC, modulo le faible cash disponible pour un petit VCA sur les phases de fortes baisses.

Si j’arrive à dégager plus de cash, je l’ajouterai à la cagnotte sur cette stratégie. Il y a un risque d’alimenter un puits sans fond si le marché crypto reste baissier. Mais ce n’est pas mon hypothèse actuelle. Au prochain cycle haussier boursier, si le marché crypto reste entièrement décorélé, il faudra peut-être revoir cette hypothèse et admettre une erreur (de plus).
Une autre hypothèse aussi est qu’après -80% par rapport au plus haut de novembre 21, le marché crypto a déjà touché son plus bas. Si celui-ci devait continuer à baisser, le très faible niveau de mes liquidités actuelles ne me permettrait pas de réagir. Seuls les apports mensuels issus du salaire seront introduits dans le cadre du DCA.

Ponctuellement sur les 2 prochains mois, je ne peux pas faire le DCA normal car je réorganise un peu mon épargne en essayant d’investir sur une nouvelle tranche SCPI dans une logique de dumbbell bar: un patrimoine très sécurisé d’un côté et très risqué de l’autre. Que les SCPI européennes soient sécurisées, c’est un avis débattable mais je les considère toujours dans cette catégorie surtout car c’est la seule part de mon patrimoine (l’immobilier) sur laquelle j’ai gagné un peu d’argent ces dix dernières années…

Je vois un paradoxe dans votre portefeuille crypto : tous vos messages sur le fil de nexo sont pour fare part de vos doutes sur la solidité de la plateforme, et elle détient 29% de vos coins. Vous avez donc quand meme un minimum de confiance en la solidité de nexo ?

Vous passez du projet SCPI à un projet Crypto ? Deux planètes deux ambiances !
Pourquoi ce choix ?

Stratus a écrit :

Vous passez du projet SCPI à un projet Crypto ? Deux planètes deux ambiances !
Pourquoi ce choix ?

Les deux étaient sur la table mais un ne peut pas se faire parce que « pas assez riche, mon fils », ou similaire.

C’est pour cela que la promesse des cryptos, « your keys, your coins » est très attirante pour moi.

corran a écrit :

Investissez un peu de temps pour apprendre les opportunités de DeFi et sortez votre argent de Nexo.

Je ne trouve pas tant que cela de rendements intéressants sur la DeFi. Pour être payé en monnaie de singe, cela n’a pas d’intérêt. Et les rendements dans des coins « valables » ne sont pas extraordinaires.
12% sur stablecoin en un clic ou presque chez Nexo, difficile de faire mieux.

Mais si vous avez des exemples DeFi, je suis preneur.

Je ne trouve pas tant que cela de rendements intéressants sur la DeFi. Pour être payé en monnaie de singe, cela n’a pas d’intérêt. Et les rendements dans des coins « valables » ne sont pas extraordinaires.
12% sur stablecoin en un clic ou presque chez Nexo, difficile de faire mieux.

Mais si vous avez des exemples DeFi, je suis preneur.

jCHF-BUSD beefy (bnb chain) 36%
agEUR-MAI sUSD/LUSD velodrome (optimism) : 20% (+ les bribes si vous lockez du vélo)
CADC/USDC, NZDS/USDC (mainnet dfx) 15% en frais de transaction +20% de token DFX
Pools FRAX sur Convex (mainnet) 15-30%
agEUR/jEUR beefy 9%, boucle sur Midas en empruntant du jEUR à 2.5% (polygon)
GNS DAI vault: 12-14% (polygon, bientôt arbitrum)

Vos DOT devraient être stakés (16%)
Vos Matic devraient être mis pour moitié en stMATIC (lido) et mis en LP avec Matic sur Balancer (23% via beefy +6.5% de rendement de staking sur la partie stMATIC de la paire)
Même chose pour vos ETH en stETH/ETH sur Convex

Vous pouvez convertir de l’USDC/ETH/BTC avec un ratio 50%/25%/15% en GLP (Arbitrum) et toucher 20 à 30% en ETH selon les semaines (dépendant du niveau d’activité de la plate-forme GMX).

Chaque action vous prendra 3 clics (6 en comptant les autorisations)