Portefeuille d'actions et d'ETF de Misteronline

Bilan du portefeuille à fin mars 2022

Mois très actif. Beaucoup de mouvements.

Sur le PEA
Les renforcements -->
Arcelor, Tikehau (bons résultats), Veolia (long-terme), Aramis, Alstom (bons résultats), Renault (achat sur les plus bas), Peugeot Invest (renforcement sur des bas), Volkswagen, Safran (pari d’un rebond sur l’aéronautique, motoriste de l’avion chinois), Essilor, Prosus (sur les plus bas), ETF Chine, ETF banking Europe (hausse des taux long-terme, sur le long-terme favorable aux banques)

Les ventes -->
Le BX4

Sur le PEA-PME
Les renforcements -->
Omer-Decugis (sécurité alimentaire), SFPI, GetLink (infrastructure long-terme), CS group (défense, cybersécurité, souveraineté numérique)
Les achats -->
SES Imagotag (contrat avec Walmart), Precia (suivi de valeur gestionnaire de fond)

Sur le CTO
Les achats et renforcements -->
ETF Latin America (logique de l’hinterland US)
ETF Asia (loin des remous en Europe)
ETF India (un pays pouvant bénéficier du nouveau contexte géopolitique et du pivot Asie des US)
ETF Cybersecurity
Goldman Sachs, Walmart, Exor.

Le cash qui était encore il y a quelques mois à 15% est passé à 6% malgré un apport conséquent sur le mois.

LA PERFORMANCE DU MOIS DE MARS
Hausse du portefeuille de 1.8%. Apport de 20K complémentaire depuis un prêt Lombard Boursorama. C’est inférieur au MSCI World qui a repris 4.8%.

Le top 5 n’a pas changé et représente 20% du portefeuille total.


La performance historique depuis 2016 est proche de 11% par an :

Je rappelle que mon "benchmark" est le fond Carmignac Investissements.

J’ai corrigé les problèmes de secteur depuis l’extraction Financial Times et voici la répartition par secteur :


En synthèse de ce mois, on pourrait penser un changement d’optique avec un certain abandon d’une stratégie "buy and hold". Il n’en est rien. Finalement pas de ventes. Mais des renforcements de lignes existantes, et des achats opportunistes avec une optique long-terme.
Vision plutôt "pessimiste" à court-terme. Je continue de penser que beaucoup de secteurs "actions" restent sur-valorisés, je crois possible un krach obligataire, et l’inversion de la courbe des taux me donne à penser une très très forte probabilité de récession dans les 24 mois. Il y aura peut-être de très sévères corrections. Il me reste du cash. Et je suis comme chez GMO plutôt optimiste sur le long-terme et la capacité du capitalisme à générer de la richesse et ce faisant à enrichir les actionnaires.

Dernière modification par misteronline (02/04/2022 16h25)

Bilan du portefeuille à fin mai 2022

En mai fais ce qu’il me plaît ! Et bien j’ai été actif !
Gros mois de dividendes (> 3600 EUR).

Sur le PEA
Plus de 20K d’achats et renforcements.
MSCI World, MSCI India, Renault, Veolia, Vinci, Air France, Korian, Orpea, Euroapi, Philips, Alstom, MSCI Healthcare.

Sur le PEA-PME
Achat de Jacquet Metals et vente de Hexaom et Kaufman & Broad en suiviste de William Higgon.

Sur le CTO
Plus de 13K d’achats avec Goldman Sachs, Amazon, Walmart, S&P500 et MSCI Asia.



LA PERFORMANCE DU MOIS DE MAI 2022 -->
Baisse du portefeuille de 1.33% en mai et de 5.7% depuis le début de l’année.
Le CW8 perd 3.06% sur mai et s’affiche en recul de 8.02% depuis le début d’année.

Malgré des poches obligataires, des mines d’or et un peu de cash, peu d’alpha par rapport au marché depuis ce début d’année.
Forte concentration sur toujours les mêmes 5 lignes (20%).

Mais j’ai Carmignac qui s’éloigne dans le rétroviseur.

Dernière modification par misteronline (02/06/2022 17h04)

Pour cause de départ en congés loin de la bourse qui clignote, voici rapidement ma performance sur le mois de juillet.

Le portefeuille prend 2.6%. Les seuls mouvements sont un renforcement de Jacquet Metals et le démarrage d’une ligne Herige.

Bilan du portefeuille à fin septembre 2022

Alimentation de 20K sur le CTO.

Sur le PEA
Achat d’Orpea après la chute de 20%

Sur le PEA-PME
Achat de Jacquet Metals, SII, Freelance.com, IT Link, LDLC, Esker, Groupe Guillin, Pastivaloire et Poujoulat.
Encore 8K de cahs mobilisable. Je pense renforcer Laurent Perrier et Eurotunnel en octobre.

Sur le CTO
10K d’achats avec 2 ETF : Emergents et Inde.
En Octobre je pense acheter un ETF ASEAN pour bénéficier de la croissance du Vietnam, Philippines, Thailande qui pourraient être les bénéficiaires du "containment China".

LA PERFORMANCE DU MOIS DE SEPTEMBRE 2022 -->
Baisse du portefeuille de 5% en septembre.

Performance du Portefeuille depuis Janvier 2022 : -16%.
Performance du MSCI World depuis Janvier 2022 : -11.8%.
Performance du CAC40 GR depuis Janvier 2022 : -17.9%.

Carmignac reste loin derrière dans le rétroviseur.

Dernière modification par misteronline (01/10/2022 11h01)

misteronline, le 01/10/2022 a écrit :

[
10K d’achats avec 2 ETF : Emergents et Inde.
En Octobre je pense acheter un ETF ASEAN pour bénéficier de la croissance du Vietnam, Philippines, Thailande qui pourraient être les bénéficiaires du "containment China".

Bonjour Misteronline,
Quels ETF avez vous sélectionné ?

Bilan du portefeuille à fin novembre 2022

Pas d’alimentation.

Sur le PEA
Vente Air France (décision d’abandonner le secteur aérien tant que le virage écologique ne sera pas effectif).
Allègement Orpea.
Renforcement Philips sur la chute du cours.

Sur le PEA-PME
Vente de Prodways (grosse plus-value sur la ligne, et incapable de comprendre le modèle économique à moyen terme de la société).
Renforcement d’Omer Decugis.

Sur le CTO
Achats de Siemens, Vonovia, LEG Immobilien, ETF immobilier (secteur sous-pondéré et qui a beaucoup baissé), achat aussi de Meta qui présente un PER très intéressant et Zuckerberg semble vouloir baisser le cash qui part sur le métavers.

LA PERFORMANCE DU MOIS DE NOVEMBRE 2022 -->
Hausse du portefeuille de 4,5% en novembre.

Performance du Portefeuille depuis Janvier 2022 : -7.1%.
Performance du MSCI World depuis Janvier 2022 : -7.6%.
Performance du CAC40 GR depuis Janvier 2022 : -5.0%.

Carmignac reste loin derrière dans le rétroviseur.

Bonjour,
Oui c’est une conviction.

Les Etats-Unis sous l’ère Obama ont commencé à travailler sur le pivot vers l’Asie, leur but étant de contrecarrer les volontés chinoises dans cette zone du monde pesant de plus en plus lourd (PIB et technologie). En témoigne le rapport de 2017 "National Security Strategy of the United States".

L’ére Trump a été plus fouillie, notamment en termes de politique commerciale, mais par exemple le bannissement de Huawei, a montré la poursuite des objectifs de sécurité stratégique vis à vis de la montée en puissance technologique, cyber et d’espionnage chinoises.

L’administration Biden poursuit et amplifie les actions : les Etats-Unis travaillent au découplement avec la Chine, avec un renforcement des liens économiques et militaires avec les puissances "occidentales" de la zone (Japon, Corée du Sud, Australie, Taïwan, …) mais aussi le Vietnam, les Philippines, l’Indonésie, …

Maison Blanche : Stratégie chinoise des Etats-Unis

Les grandes entreprises multinationales occidentales (suite à l’affaire Huawei, au durcissement de la diplomatie chinoise avec les loups combattants, aux campagnes de boycott instrumentalisées par Pékin, à la reprise en main de Hong-Kong, puis à la stratégie zéro Covid, et enfin avec la guerre en Ukraine qui montre le danger d’une trop grande dépendance aux régimes autoritaires) réorientent leurs chaînes logistiques. Ainsi Apple crée des usines en Inde, au Vietnam, …

La plus forte croissance mondiale 2022 est en Asie Pacifique (hors Chine). Et il est probable que cela se poursuivre. Je pense que le Vietnam, l’Indonésie, la Malaisie ou l’Inde vont être les bénéficiaires d’une refermeture de la Chine sur elle-même et d’une volonté du bloc occidental de diversifier son risque en créant des chaînes logistiques plus diversifiées. L’Inde est intéressante de plus sur le plan boursier, avec le développement de conglomérats familiaux géants, à l’image des Keiretsu japonais d’après guerre, ou des Chaebols coréens. De futurs Samsung ou Toyota vont probablement en émerger.

Je suis tout à fait votre approche. Je préfère investir dans des pays libéraux et alliés des USA.  On voit la production Chinoise se délocaliser de Chine vers l’inde et la croissance démographique plus importante également.

Le maintien du pouvoir du parti communiste est plus important que la croissance économique (à tort ou à raison d’ailleurs!) mais pour ma part je préfère m’abstenir d’investir en Chine.

Donc personnellement j’ai choisi un ETF Emerging ex China. Inde, Taïwan et Corée pèse 60%

Bilan du portefeuille à fin décembre 2022

Aucune alimentation sur ce mois de décembre.
50K mis au total en 2022 sur les enveloppes PEA, PEA-PME ou CTO (Ukraine, inflation).
Rien n’avait été mis en 2021 (année d’exubérance irrationnelle). Mais 60K mis en 2020 (année du COVID).
Une tendance à moyenner à la baisse est ancrée dans ma psychologie.
En espérant que ce ne soit pas le début d’un syndrôme de joueur de casino.

Sur le PEA
Souscription à l’AK ALD en décembre.

Sur le PEA-PME
Participation à l’IPO Cabasse en décembre.

Sur le CTO
Aucun mouvement ce mois-ci, mais paiement des dividendes en actions pour Shell et BP.

LA PERFORMANCE DU MOIS DE DECEMBRE 2022 -->
Baisse du portefeuille de 2.39%.
Le CW8 perd 5.93% et s’affiche en recul de 13.95% depuis le début d’année.

Performance annuelle 2022

Performance du Portefeuille MisterOnline depuis Janvier 2022 : -9.33%.
Performance du MSCI World depuis Janvier 2022 : -13.95%.
Performance du CAC40 GR depuis Janvier 2022 : -7.60%.

Les 5 premières lignes représentent 20%.
On remarquera que la première ligne est US, 3 belles valeurs françaises chacune dans un secteur d’activité différent, et un ETF émergents qui pèse.
Le portefeuille est très déséquilibré non ? Pas d’obligataire dans le top 5 !
L’obligataire existe mais il est localisé dans des contrats AV non pris en compte ici.

Carmignac reste loin derrière dans le rétroviseur.

Bilan du portefeuille à fin février 2023

Aucune alimentation sur ce mois de février.
RAPPEL
50K mis au total en 2022 sur les enveloppes PEA, PEA-PME ou CTO (Ukraine, inflation).
Rien n’avait été mis en 2021 (année d’exubérance irrationnelle). Mais 60K mis en 2020 (année du COVID).
Une tendance à moyenner à la baisse est ancrée dans ma psychologie.
En espérant que ce ne soit pas le début d’un syndrome de joueur de casino.

Sur le PEA
Liquidation de Philips et Atos. Le management ne donne pas confiance. Ce sont des entreprises positionnées sur des activités où sévit une guerre des talents. Je pense que leur attractivité est partie avec les scandales et les erreurs de gouvernance. Donc les talents iront ailleurs. Dommage pour Philips qui est une société tech européenne que j’ai toujours admiré pour son innovation passée.
Renforcement d’Orpea et Korian pour le très long-terme.
Retrait de la cote d’EDF avec une petite plus-value de 700 €.

Sur le PEA-PME
Retrait de la cote de Manutan, j’encaisse 5 250 € (plus-value de 60%).

Sur le CTO
Aucun mouvement. La ligne caisse grossit avec les pluies de dividendes.
Et j’ai un remboursement d’avances sur titres qui se profile en 2024.

LA PERFORMANCE DU MOIS DE FEVRIER 2023 -->
Baisse du portefeuille de 0.8%.
Le cash représente 4%.

Performance annuelle 2023

Performance du Portefeuille MisterOnline depuis Janvier 2023 : +7.25%.
Performance du MSCI World depuis Janvier 2023 : +3.7%.
Performance du CAC40 GR depuis Janvier 2023 : +12.43%.

Carmignac reste loin derrière dans le rétroviseur.

Bilan du portefeuille à fin mars 2023

Aucune alimentation sur ce mois de mars.
RAPPEL
50K mis au total en 2022 sur les enveloppes PEA, PEA-PME ou CTO (Ukraine, inflation).
Rien n’avait été mis en 2021 (année d’exubérance irrationnelle). Mais 60K mis en 2020 (année du COVID).
Une tendance à moyenner à la baisse est ancrée dans ma psychologie.
En espérant que ce ne soit pas le début d’un syndrôme de joueur de casino.

Sur le PEA
Liquidation Prosus.

Sur le PEA-PME
Renforcement Guerbet.

Sur le CTO
Renforcement Vonovia, LEG Immobilien et ETF BNP Real Estate Europe.

LA PERFORMANCE DU MOIS DE MARS 2023 -->
Baisse du portefeuille de 0.5%.

Performance annuelle 2023

Performance du Portefeuille MisterOnline depuis Janvier 2023 : +7%.
Performance du MSCI World depuis Janvier 2023 : +4%.
Performance du CAC40 GR depuis Janvier 2023 : +13.39%.

Carmignac reste loin derrière dans le rétroviseur.

Bilan du portefeuille à fin mai 2023

Aucune alimentation sur ce mois de mai.
RAPPEL
50K mis au total en 2022 sur les enveloppes PEA, PEA-PME ou CTO (Ukraine, inflation).
Rien n’avait été mis en 2021 (année d’exubérance irrationnelle). Mais 60K mis en 2020 (année du COVID).
Une tendance à moyenner à la baisse est ancrée dans ma psychologie.
En espérant que ce ne soit pas le début d’un syndrôme de joueur de casino.

Sur le PEA
Allègement sur Teleperformance (je garde 25% de ma ligne).
Pluies de dividendes : plus de 8500€ de dividendes perçus.

Sur le PEA-PME
Pas de mouvements.
Coupons reçus : 370€

Sur le CTO
Aucun mouvement.
335€ de dividendes reçus.

LA PERFORMANCE DU MOIS DE MAI 2023 -->
Hausse du portefeuille de 1.46%.

Performance annuelle 2023

Performance du Portefeuille MisterOnline depuis Janvier 2023 : +10,35%.
Performance du MSCI World depuis Janvier 2023 : +9,30%.
Performance du CAC40 GR depuis Janvier 2023 : +15.08%.

Carmignac reste loin derrière dans le rétroviseur.

Pourcentage d’évolution=((valeur finale -valeur initiale)-1)x100.