Allocation d'actifs et choix d'ETF pour un PEA

Cette discussion porte sur le choix d'ETF pour constituer un portefeuille d'investissement dans le cadre d'un PEA (Plan d'Épargne en Actions). Un membre souhaite reproduire l'allocation de Warren Buffett, composée de 90% d'actions (SP500) et de 10% d'obligations américaines à court terme (Treasury bonds).

La difficulté réside dans la compatibilité PEA. Alors que des ETF répliquant le SP500 sont facilement trouvables sur un PEA, il n'existe pas d'équivalent pour les Treasury bonds américains. Les participants proposent plusieurs solutions pour la partie obligataire : ouvrir un compte-titres ordinaire (CTO) en complément du PEA, ou utiliser un fonds monétaire compatible PEA. Cette dernière option soulève cependant un risque potentiel de perte d'éligibilité au PEA avant 5 ans, ce qui handicaperait l'investisseur.

Le débat s'étend à la gestion du risque et au rôle de stabilisateur des obligations dans un portefeuille. Les membres soulignent l'importance d'éviter le risque de change pour la partie « sans risque » du portefeuille, suggérant ainsi de privilégier des obligations en € plutôt que des titres américains. La recherche d'un équivalent européen aux Treasury bonds à court terme est donc au cœur de la discussion, le but étant de trouver un actif peu risqué et compatible avec un PEA.

Enfin, la discussion met en lumière l'importance de la diversification et de la compréhension des produits financiers avant toute décision d'investissement. Le choix entre un CTO et un PEA dépendra des besoins spécifiques de l'investisseur et de sa connaissance du marché.