IShares lance des ETF obligataires à échéance

peakykarl, le 11/10/2023 a écrit :

Chafouini, le 04/10/2023 a écrit :

Darcan a écrit :

Peut-on avoir la liste des fonds dollars que je pourrais acheter chez IB.

Voila la liste à ce jour (ceux avec ’D’ en USD, ceux avec ’B’ en Euro):

https://www.investisseurs-heureux.fr/up … 170502.jpg

ps: ne pas tenir compte du T-Note qui s’est égaré dans ma liste….

J’avoue ne pas comprendre la stratégie differenciante entre

iShares USD Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF (Acc) IE00BGSF1X88
Qui affiche un rendement YTD de 4.68% et qui ne va pas baisser dans le contexte actuel
2022 : 7.22%
2021 : 8.33%

ET

ID25 et ID27 avec des rendements à l’échéance de 4,08 % et 4,04 %.

IB25 et IB27 avec des rendements de 5,68 % et 5,38 %…

Merci pour vos lumières.

Warren Buffet semble avoir acheté du tbond 0-1 year aussi…

Pour ma part, il s’agit de prendre date pour bloquer des rendements à 2,3,4 et 5 ans, sous la forme d’un ’ladder’.

J’imagine que Ishares sortira à terme des échéeances 2029, 2030 etc.. afin de pouvoir poursuivre le ’ladder’.

@Patacrepe: excellente nouvelle, merci de l’info, je leur avait posé la question en aout dernier concernant l’intégration de la gamme mais ils n’avaient pas l’air au courant.

Dernière modification par Chafouini (12/10/2023 09h41)

Ces ETF sont indiqués comme 0%. Néanmoins, quand on simule un ordre, on se retrouve avec des frais de 2,17% incluant les frais de l’ETF de 0,12%

Pour info IB 25 et IB 27 sont maintenant dispo chez Fortuneo.

Mais pas 26 et 28 …

Concernant boursorama, je vous confirme qu’il n’y a aucun frais de courtage.

J’ai fais l’acquisition de 100€ de B28A (iShares iBonds Dec 2028 Term ? Corp UCITS ETF EUR (Acc)), et l’avis d’opéré m’indique bien 0€ de frais. De plus, le total décaissé correspond bien uniquement au prix d’achat multiplié par la quantité.

En revanche, lors que vous souhaitez simuler un ordre, vous avez bien 2,16% de frais affiché dans mon cas. Mais ils s’agit des frais interne estimatif du produit. Si vous télécharger le détail, ils se décomposent de:

- 0,12% de frais de gestion
- 2,1% de frais courants*

*Ils indiquent que cela intègre les éléments suivant:

Boursorama a écrit :

(2) Frais estimés sur un an de détention pour les OPCVM/ETF et sur une semaine de détention pour les Warrants / Certificats
(3) Frais intégrés dans la valeur liquidative (OPC, ETF) du produit ou dans le prix du produit (Actions, Produits de Bourse …)

Donc il s’agit juste de frais vraiment interne et estimatif, mais il n’y a aucune commission de prélevé lors de l’achat de l’ETF.

En revanche, je ne comprend pas leurs calcul de 2,1%, car la VL est de 4,99 contre un cours de 5,006 (donc plutôt 0,32%).

Chafouini a écrit :

DWS se lance aussi dans les ETF obligataires à échéances:

DWS to launch fixed maturity euro corporate bond ETF range in Q4

Merci pour le partage. On attend de voir le TER qu’ils vont mettre en compte. I-Shares c’est 12 bps

"iShares iBonds Dec 2026 Term € Corp UCITS ETF" (Distribuant).
ISIN IE000SIZJ2B2

sur la fiche technique du produit on voit page3 :

CARACTÉRISTIQUES DU PORTEFEUILLE
Échéance moyenne pondérée 2,72 ans
Coupon moyen pondéré 1,65% ?
Rendement à l’échéance 4,17% ?
Duration Effective 2,62 an

sur fiche technique p1:
distribution 0,26%
Type de Fonds UCITS

significations des rendement ?
la mention UCITS est elle importante ?

cordialement

Dernière modification par chachaboy74 (29/10/2023 20h35)

J ai regardé pour IB26 Distribuant.
J ai un doute sur le rendement de 4%/an
Mais plutot 4% à écheance selon a fiche technique du produit.
Le dernier coupon trimestriel affiché sur le site de blackrock=0.01 euro.
Pour 4.99 euro la part ?
Soit du 1.3 % annualisé ?

Greyna, le 12/08/2023 a écrit :

A date, ça vise un rendement annuel autours de 3,90 - 4 %.

.

Dernière modification par chachaboy74 (29/10/2023 20h30)

Le rendement à échéance est annualisé comme dit plus haut. Les fiches obligataires sont difficiles à appréhender au début car les fonds sont composés d’obligations qui délivrent un certain coupon lors de l’émission primaire. Cependant, une fois que le marché secondaire permet l’échange de ces obligations selon la loi de l’offre et de la demande, les prix des obligations bougent. Ainsi, les banques centrales ayant relevé leurs taux, le prix des obligations a baissé. Elles offrent toujours le coupon initial, mais leur nominal sera remboursé à échéance au prix de l’émission primaire. Tout ceci concoure à un rendement à échéance bien supérieur au coupon délivré. Pour vous simplifier la vie, considérez l’échéance et le rendement à échéance (ce que vous gagnerez par an si vous gardez le fond jusqu’au terme).

Édit : Désolé, mistervix a été plus rapide !

Heureusement que vous nous avez signalé ces trackers…

Je viens de tester sur un contrat PER INTENCIAL Liberalys Retraite, ils sont très difficiles à trouver lors d’un arbitrage…

Il ne sont pas visibles dans la liste des 48 ETF disponibles… (Accessibles par ’Classe d’actif = NATURE’, ’Type = TRACKER’

Il faut soit rentrer directement les codes ISIN, soit rentrer un libellé débutant par ’ISHARES IBONDS’,
soit sélectionner ’Classe d’actifs AMF’, filtrer, puis chercher dans les 533 ’OPC et autres supports’…

Et dire qu’en aout dernier, Boursobank m’indiquait qu’ils ne proposeraient pas la gamme….

Nous faisons suite à votre courriel du 12/08/2023 concernant l’intégration de l’ETF Ishares de Blackrock (IE000SIZJ2B2) à la politique d’exécution de Boursorama Banque.

Après vérification, nous sommes au regret de vous informer que nous ne proposerons pas cette valeur à l’achat.

En effet, chez Boursorama Banque, vous pouvez uniquement investir sur les ETF côtés sur Euronext, et en euros.

Nous restons à votre entière disposition pour toutes informations complémentaires.

Chafouini, le 12/10/2023 a écrit :

Pour ma part, il s’agit de prendre date pour bloquer des rendements à 2,3,4 et 5 ans, sous la forme d’un ’ladder’.

J’imagine que Ishares sortira à terme des échéances 2029, 2030 etc.. afin de pouvoir poursuivre le ’ladder’.

Ce qui serait encore plus pratique serait que l’ETF qui arrive à échéance capitalise ses gains et ’roule’ en ciblant une nouvelle échéance - esquivant ainsi une distribution ou PV taxable. L’investisseur aurait le choix entre vendre pour récupérer sa mise, ou ne rien faire et le ladder roulerait progressivement sans intervention.

Concernant le ladder qui a l’air très intéressant, cela semble par construction plus performant qu’un fonds euro, moins chargé en frais et peut être plus protecteur (pas de duration risk de l’assureur, pas de loi Sapin, etc).

Dans ces conditions, est ce que le fonds euro a encore un intérêt ?

Le seul que je voie est qu’on peut racheter la totalité de ses versement en FE sans perte, alors que seule l’étage du ladder à échéance la plus courte sera mécaniquement au pair (ou presque).

Dernière modification par KingFlan (08/11/2023 14h11)

C’est en effet le principal problème (en France et/ou en Euros).

En USD par contre, on peut faire des ladders très courts, de 3 mois  avec des T-Bills 3,6,9 et 12 mois par exemple.