Carry trade en JPY : trouver les meilleurs ETF pour une diversification prudente

Cette discussion porte sur la recherche d'ETF diversifiés cotés en JPY par un membre souhaitant mettre en place une stratégie de carry trade sur l'EURJPY. Le but est de profiter des taux d'intérêt négatifs tout en minimisant le risque. La principale difficulté réside dans l'accès aux ETF japonais pour les investisseurs français, beaucoup étant soumis à des restrictions liées à la documentation KID (document d'information clé).

Les participants échangent sur les critères de sélection des ETF. La diversification géographique est un point central, ainsi que la composition du panier d'actifs (actions, obligations). Le membre initial mentionne un intérêt pour les actions et la dette américaine à court terme ou investment grade, privilégiant la prudence dans son approche.

Un participant suggère l'ETF LU1681039050 d'Amundi, suivant le NIKKEI 400, comme alternative au CSNKY (Nikkei 225), jugé trop concentré. Cependant, la discussion met en lumière la complexité d'accéder à la liste complète des ETF japonais éligibles pour les investisseurs français, même via une plateforme comme Interactive Brokers (IB). Le processus de vérification de l'éligibilité de chaque ETF, instrument par instrument, est identifié comme fastidieux et inefficace.

La discussion souligne donc les difficultés pratiques liées à l'investissement international, notamment le manque d'information facilement accessible et la complexité de la réglementation, affectant le choix et l'accès aux instruments financiers appropriés pour la stratégie de carry trade envisagée. La recherche d'une gestion du risque optimale et d'une diversification efficace se trouvent au cœur des préoccupations des participants.