MicroStrategy : éditeur de logiciel devenu proxy du Bitcoin

…un succès incroyable en effet.

On peut voir qu’il a vendu une petite partie de ses titres récemment (90% de ce qui avait été prévu et annoncé à ce stade, cf article)… on peut aussi voir que l’essentiel de sa fortune est représentée par les titres qu’il possède encore dans sa boutique.

C’est toujours intéressant de voir les mouvements des insiders, mais j’ai le sentiment qu’il y a autant de cas de dirigeants vendeurs qui vendent trop tôt que l’inverse (je n’ai évidement pas fait de stats là-dessus ).

C’est de toutes façons un dossier ultra-spéculatif (une boite qui s’endette pour acheter des cryptos… on est loin de McDo ou de 3M et ses usines !)… qui capitalise 2 fois (environ) le montants des Bitcoins qu’elle possède. Pas besoin d’en rajouter, il n’y a rien de rationnel à analyser ici je crois…

Soit on pense que le mec est un visionnaire de génie, soit qu’il a eu une chance digne d’un gagnant à Euromillions (avec deux zéro de plus !).

EDIT:

Microstrategy fait le choix de finalement émettre non pas 500 mais 700 millions USD. Toujours plus…   

VerbalKint, le 17/06/2024 a écrit :

Microstrategy fait le choix de finalement émettre non pas 500 mais 700 millions USD. Toujours plus…   

Voici où on en est :

MicroStrategy Inc. (NASDAQ:MSTR) a annoncé lundi qu’il a acheté 27 200 Bitcoin ( CRYPTO : BTC) pour environ 2,03 milliards de dollars en espèces sur une période de dix jours entre le 31 octobre et le 10 novembre de cette année.

Ce qui s’est passé : l’acquisition a été menée à un prix moyen de 74 463 dollars par Bitcoin, frais et dépenses inclus.

Avec ce nouvel achat, MicroStrategy détient maintenant un total de 279 420 Bitcoin pour un prix d’achat global d’environ 11,9 milliards de dollars, soit une moyenne de 42 692 dollars par Bitcoin.

Juste fou :

BriochePainPerdu a écrit :

C’est à se demander si Michael Saylor n’est pas devenu le plus gros danger pour Bitcoin…

Pourquoi un danger pour Bitcoin ? Un danger pour MicroStrategy peut-être s’il se plante dans son pari mais pour Bitcoin je ne vois pas.

Et bien tout dépend de comment il compte rembourser les 21 milliards de dettes mais si on est dans le creux de la vague et qu’il doit vendre ses bitcoins, ça fera une sacré pression vendeuse.

Ca ne tuera pas Bitcoin pour autant je pense mais ça pourrait faire beaucoup de dégâts quand même.

Mais je fais peut être fausse route, en tout cas je ne suis pas très à l’aise avec une stratégie aussi agressive…

S’endetter à hauteur de 21 milliards pour investir 21 milliards dans un actif qui ne produit rien, il faut oser. Stratégie qui repose sur de la pure spéculation. Une belle grosse bulle spéculative en somme. Ça ne peut que mal finir.

300 000 BTC sur un total de 20 000 000 c’est ce que j’appelle systémique, si en plus ils montent à plus de 500 000 BTC avec leur crédit de 21 milliards alors cela ne fait plus aucun doute : le destin de BTC sera lié à MSTR.

Microstrategy a écrit :

As of November 10, 2024, the Company, together with its subsidiaries, held an aggregate of approximately 279,420 bitcoins, which were acquired at an aggregate purchase price of approximately $11.9 billion and an average purchase price of approximately $42,692 per bitcoin, inclusive of fees and expenses.

Si je comprends bien, la société détient pour ~25Md$ de BTC à l’heure où j’écris ces lignes, et sa capitalisation boursière s’élève à ~71Md$. Une belle "prime"…



En parallèle, les insiders dégagent la majorité de leurs actions en masse. On notera Jeanine Montgomery, Senior Vice President & Chief Accounting Officer, qui a soldé 90% de sa position !

J’ai ouvert une première tranche short à 352$.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Concerto a écrit :

lopazz a écrit :

J’ai ouvert une première tranche short à 352$.

Je ne suis pas expert mais je suis curieux : vous shortez uniquement la prime (qui me paraît aussi absurde) ou MicroStrategy dans son ensemble et donc le cours du BTC ? Parce qu’autant la prime me paraît absurde et insoutenable à terme, autant le cours du BTC lui pourrait selon moi continuer à grimper (tendanciellement, et encore plus dans les prochains mois).

Pour cette première tranche short, Microstrategy dans son ensemble. Si je fais grossir la position, sûrement long BTC/short MSTR.

Concernant le BTC, je note que tout le monde est devenu bullish ces derniers jours. Je connais beaucoup de gens qui en possèdent, mais je ne connais personne qui en a acheté ces derniers jours, à part des traders qui se retourneront en même temps que la tendance.

MicroStrategy vient d’acquérir 51780 BTC pour 4,6 Md$ à un coût moyen de 88627$ :



La société détient désormais 331200 BTC, cours spot 91500$, soit une valo d’environ 30 Md$, pour une capitalisation boursière de 75Md$ à 370$ par action.

Meme PEA-PME je crois bien ..

VerbalKint a écrit :

Pour ceux que ça inspire et qui n’ont qu’un PEA, il y a un français qui tente la même stratégie

C’est un vrai attrape-nigauds. Les détentions de bitcoins (1M€) sont encore très loin de combler les pertes des activités de cette holding (plus de 20M l’an passé) vis-à-vis de sa valorisation (25M). On se souvient de leur participation Enibock, l’une des pires boîtes à avoir déjà été cotée en Bourse.

EDIT : Pas vu le message du dessus, vous pouvez l’effacer.