Les SICAV monétaires ont-elles encore un intérêt ?

oui il y a des etf qui répliquent grosso modo le taux proposé par la FED, meilleur que l’ESTER, mais vous etes alors exposé en USD, et donc il y a un risque de taux de change si vous consommez en euros au quotidien 

exemples :

LU0321465469
LU1248511575

Désolé erreur, en effet le LU1248511575 est coté en USD mais a pour objectif de coller à l’ESTER.

Alors que : LU1233598447 et LU0321465469  suivent les taux de la FED, légèrement supérieurs, mais exposé en USD.

Bonjour,

Je ne me suis pas trop intéressé à cela et pourtant j’ai une poche de liquidité assez importante sur PEA (10k environ).

Je viens de voir sur Bourse Direct que le fond AXA PEA Régularité C - FR0000447039 était à 0% de frais d’entrée.

Si je comprends bien tant que le taux de l’ESTER est supérieur à 1% environ c’est plus intéressant de positionner les liquidités la dessus que sur le compte espèce ?

Je ne me rends pas trop compte mais en combien de temps le taux Ester (Actuellement à 3.91%) peut repasser à 1% voir moins ?

Mercii d’avance

bg57, le 02/05/2024 a écrit :

Nom : CM-AM SICAV - CM-AM Dollar Cash IC
Emetteur : Crédit Mutuel Asset Management
ISIN: FR0000984254

Est-ce que quelqu’un aurait trouvé une SICAV Dollar mais avec couverture de change euro ?

@Bernard2K, je me dis que comme il existe LU2182388749 Amundi US Treasury Bond 0-1Y UCITS ETF EUR Hedged Acc, y’a pas de raison… mais peut-être me trompe-je.

Deadpool, je suis étonné par votre réponse (mais j’y connais rien…).

Je ne comprends pas pourquoi le coût de la couverture serait si élevé. Si vous prenez deux ETF (peu importe l’indice) sur le même indice, l’un couvert et l’autre non, le couvert est plus cher, mais pas de 1,5% (exemple au hasard : IE00BDBRDM35 a un TER de 0,10%, cela inclus le coût de la couverture).

Effectivement, si comme vous dites tout écart de perf est annulé par le coût de la couverture, on ne peut espérer plus de gains qu’avec une SICAV € toutefois, on diversifie le risque (les titres détenus seront d’autres banques) mais je suis d’accord que le risque monétaire étant quasi nul, ça n’apporte rien.

Mon objectif serait d’obtenir la performances d’une SICAV $ US moins quelques frais pour ne pas porter le risque de change. Cela devrait rapporter un peu plus qu’une SICAV € car les taux US sont plus haut ces temps-ci (pas de beaucoup mais je pensais que le coût de la couverture serait moindre que l’écart de taux).

Je souhaitais rebondir sur la remarque de Gog au sujet du coût du hedge en général. J’avais constaté que le coût du hedge ne se limitait pas du tout à la différence de TER entre deux ETFs mais que le coût du hedge est bien plus gros mais intégré dans l’indice suivi (couvert en devise) qui intégre ce coût du hedge.

Voir ici pour un exemple avec le S&P500 qui donne 187bps de différence annuelle de performance (sur 10ans) entre l’indice en $ et l’indice € couvert.

Dybee3 a écrit :

Bonjour, je recherche un fonds "type monétaire" pour mon contrat assurance vie Fortuneo Vie, j’ai bien vu qu’ils n’offraient plus de fonds monétaire, existe t’il cependant un autre fonds pouvant s’y rapprocher en terme de risque. Je souhaite déposer des liquidités pour 15 mois tout en bénéficiant de leur bonus sur le fonds euro. Merci

Bonjour,

Il y a Amundi Sérénité PEA PC et AXA PEA Régularité C entre autres. L’arbitrage est à faire sur les frais.

@JeanB: au temps pour moi, effectivement j’ai posté ces 2 valeurs que j’avais dans mes favoris, valeurs que j’ai récupéré dans ce fil de discussion, sans vérifier si elles étaient éligible à l’AV.

Il y a que les fonds Suravenir et Suravenir Opportunité 2.

Note pour le PEA : à 3,85%, même en déduisant les prélèvements sociaux (qui ne sont d’ailleurs prélèvés que "plus tard", au retrait, donc ne grèvent pas l’effet boule de neige en cours de vie du PEA), ça reste mieux que le livret A.
Depuis que les monétaires ont repris du poil de la bête, j’ai changé ma gestion. je verse beaucoup plus qu’avant sur le PEA, quitte à laisser attendre des sommes pendant quelques mois sur le fonds monétaire.

Non, il veut bien dire 3,85%. C’est le rendement brut annualisé délivré par plusieurs bons fonds monétaires entre début août 2023 et mi-septembre 2023, période où l’€STR était alors à 3,65%, avant la dernière hausse des taux d’un quart de point qui a pris effet le 20 septembre.

Il est assez probable que 3,85% bruts redevienne le nouveau rendement annualisé de ces mêmes bons fonds avec l’€STR qui revient à 3,65% à compter de demain.