ETF actifs, UCITS, Euronext Paris, iShares, Amundi : le point complet

Bonjour Sissi,
Mais si je comprends bien, l’évolution n’est pas tellement sur l’origine de l’ETF, qui effectivement a toutes les raisons d’être domicilié en Irlande, mais plutot sur le(s) lieu(x) de cotation, en l’occurence les places Euronext.
En ce qui concerne Boursobank par exemple, seul Euronext existe pour eux, c’est ce ce qui m’a amené entre autres à ouvrir un compte chez IB.

Thanks

Il semblerait que le cote "actif" viendrait de l’achat/vente des options
"Le Fonds vise à générer un revenu supplémentaire en vendant des options d’acha"t et en achetant des contrats à terme sur un indice large d’actions de grandes capitalisations américaines.

Pour la version distribuante … aucune indication d’un rendement possible ou probable ?

Un article trouvé sur Morningstar, sur les ETF actifs depuis le début de l’ année (Présentation et comparaison de quelques ETF )
Les ETF actifs les plus performants et les moins… | Morningstar

ETF variés par catégorie/secteur

A suivre avec leurs homologues "non-actifs" sur au moins 1 an (effet de nouveauté estompé)

Competition ?

Active ETFs domiciled in Luxembourg to be tax exempt
To come into effect in 2025
https://www.etfstream.com/articles/acti … 0Banner%29

Bravo Sissi pour votre découverte :-)

Je suis intrigué par ces nouveaux ETF se proclamant améliorés. Cependant la lecture de la documentation de l’un d’entre eux suscite plus de questions que de réponses.
Quelle performance attendre ? Quels sont ces modèles quantitatifs systématiques ? N’est-ce pas là le fonctionnement habituel d’un ETF répliquant son indice ? Quelle différence avec les ETF améliorés déjà existant (smart-beta par exemple) ? Qu’apporte la présence, jusqu’à 30% du fonds, d’instruments financiers dérivés ?

Cet extrait du supplément au prospectus me laisse perplexe et donne l’impression d’être devant un produit très proche d’un fonds actif classique :

ishares dans le supplément (après traduction) a écrit :

Le gestionnaire d’investissement attribue une pondération à chaque catégorie au sein des modèles sur la base d’une évaluation de la performance, de la volatilité, de la corrélation et de la rotation au sein de chaque modèle. Dans la catégorie des fondamentaux de l’entreprise, le Fonds utilise des techniques pour évaluer les caractéristiques des actions telles que la valorisation relative, la solidité des bénéfices, la qualité du bilan et les tendances en matière de flux de trésorerie. Dans la catégorie des sentiments du marché, le Fonds utilise des techniques pour évaluer des facteurs tels que les opinions d’autres acteurs du marché (par exemple, les analystes côté vente, d’autres investisseurs et les équipes de direction des sociétés) ainsi que les tendances affichées par les sociétés apparentées.

Traduit avec DeepL.com (version gratuite)

Si quelqu’un pouvait éclairer notre lanterne sur ces produits dont "l’amélioration" ne me saute pas aux yeux ce serait particulièrement instructif !

Un ETF or avec stratégie d’options !

Europe welcomed its first exchange-traded product (ETP) offering covered call exposure to gold last month, but investors must now uncover how it works and what purpose adding yield to gold serves within a portfolio.

ETP specialist Leverage Shares listed the IncomeShares Gold+ Yield ETP (GLDE) alongside two single stock strategies on the London Stock Exchange with a total expense ratio (TER) of 0.35%.

ETPs selling covered calls limit an investor’s potential upside return but provide a monthly premium, which mitigates some potential downside and offers an income uplift when the underlying remains flat over prolonged periods.
…a novel nuance in GLDE’s methodology is its active management, which allows Leverage Shares to switch between 3% and 5% out-of-the-money call options, with the latter enabling the ETP to capture more of the potential upside in gold’s price during periods of strong returns.

https://www.etfstream.com/articles/why- … %2F08%2F24

Further covered call innovation to come

Far from resting on its laurels, Leverage Shares plans to add to its IncomeShares range with Nasdaq and S&P 500 covered call ETPs later this month.

Question d’un béotien sur ces supports.
IB parait être la plate forme la plus utilisée pour l’achat de ces nouveaux etfs. Sont ils déjà référencés chez les brokers "classiques" européens ? Je ne demande pas de noms mais juste pour savoir s’il est utile de chercher à ce jour   

Les ETFs actifs dont la distribution provient de leur strategie d’options "covered call" se multiplient

Invesco Expands Active ETF Platform by Adding Innovative Option Strategy to Highest Demand Offerings.

Invesco has been a pioneer in active ETFs for over 15 years, leveraging its active investment capabilities within the ETF wrapper. It is our belief that we have just entered the investor inflection point for active ETFs, and this offers a renewed opportunity for growth of our $25 billion AUM actively managed ETFs and "actively powered" index-tracking strategies.

Actively managed Invesco QQQ Income Advantage ETF (QQA) and Invesco S&P 500 Equal Weight Income Advantage ETF (RSPA) aim to combine the equity exposure of an index-tracking product with a consistent and high monthly yield. QQA and RSPA are unique in their goals to offer reliable income and market participation, and a diversified option income overlay, allowing for a balance of yield and growth with a focus on long-tern total returns.

Invesco Expands Active ETF Platform by Adding Innovative Option Strategy to Highest Demand Offerings

Pour le moment je ne vois que Global X qui ait sorti des ETFs UCITS de cette sorte …
J’ai finI par acheter un peu pour les observer .
Comme mentionne plus haut ils  sont disponibles sur IB
QXLP ou QYLP ex-divi le 28 aout version GBP de GX Nasdaq 100 covered call
XYLE ou XYLP OU XYLU ex divi le 28 aout en Euros ou GBP ou USD : GX S&P 500® Covered Call UCITS ETF Inc

A voir si Invesco va sortir la version Ucits …

Dernière modification par sissi (15/08/2024 12h16)

Bonjour Sissi,
Vos ETF distribuants, vous les achetez sur quelles place boursière ?
Par exemple pour SDIV ?

sissi, le 07/08/2024 a écrit :

En attendant les nouveaux etfs actifs j’ai regarde de près les existants.

Ce sont des ETFs avec stratégie d’option : la version irlandaise et UCITS d’etfs américains avec la meme caracteristique des Etfs américains : la distribution mensuelle

Pour le moment il y en a peu  ou ils sont tellement récents qu’IB ne donne meme pas les rendements…

Donc j’ai mis le focus sur les etfs en version euro - sans retenue - et j’ai acheté:

Des ETFs "ordinaires" d’actions a dividendes Global
- XGSD ex-divi le 26 aout - trimestriel - version euro de X Global Select 100 Div SWAP = dividendes de stocks au rendement de 7.9%
- SDIV ex-divi       - mensuel- de Global X Superdividend UCITS-D, rendement 12.5% ?

Des ETFS ACTIFS : CE N’EST PAS UNE RECOMMENDATION D’ACHAT … J’experimente !

J’ai deja un peu de [b]QXLP [/b]ex-divi le 28 aout version GBP de GX Nasdaq 100 covered call 

J"ai achete le meme ETF en version euro [b]QYLD[/b] ex-divi le 28 aout GX nasdaq 100 covered call cad stratégie d’options, rendement près de 15 % ?

Il y a aussi un ETF sur le S&P 500 en UCITS de Global X mais rendement de 8.4% en version USD - peut-être plus en version euro
XYLE Share Price | Global X S&P 500 Covered Call UCITS Inc ETF - Investing.com UK

Comme dit plus haut pour WINC et INCU PAS ASSEz D’INFOS CAR TOUS RECENTS DONC J’ATTENDS DE VOIR

Question complémentaire quand on à le choix sur Milan, Allemagne ou Angleterre, il vaut mieux privilégier quelle place ?

Fair Oaks Capital launches Europe’s first CLO ETF

Miguel Ramos Fuentenebro (pictured), co-founder and partner of Fair Oaks, said: "Fair Oaks AAA CLO ETF offers investors liquid exposure to a diverse pool of AAA-rated floating-rate assets, which have a superb track record of no defaults since the first AAA-rated CLO was issued over 25 years ago.

"Our core belief is that the CLO market generates consistent, repeatable, and superior risk-adjusted returns over multiple market cycles versus other credit strategies."

Fair Oaks Capital launches Europe’s first CLO ETF

Ca ne m’étonnerait pas si cet ETF etait "reservé" aux "elective pros" comme l’ETF XAT1 (Tier1+)

Oui Invesco
Au minimum ca me prendrait la permission spéciale pour "produits complexes" sinon pas possible sur IB
Oui je sais je pourrais faire … mais bon la distribution est tres moyenne meme si la poche est interessante