Arbitrage fonds € et livrets A : une analyse des stratégies d'investissement

Cette discussion porte sur l'opportunité d'arbitrer des fonds € vers des livrets A, compte tenu de la hausse du taux du livret A à 2% en 2022. Un membre, Priority, expose sa situation : il détient environ 115 000€ sur différents fonds € avec des rendements historiques inférieurs à 2%, et dispose de livrets A inutilisés. Il se questionne sur les avantages et inconvénients d'un transfert, soulignant notamment l'augmentation immédiate et garantie du taux du livret A comme facteur favorable, mais aussi les frais d'arbitrage et la capacité des fonds € à ajuster leurs rendements comme facteurs défavorables.

Les participants débattent des facteurs pro et anti-transfert. Le rendement, la liquidité et la gestion du risque sont des concepts clés. Certains membres mettent en avant la simplicité et la sécurité du livret A, ainsi que sa disponibilité immédiate des fonds. D'autres soulignent l'incertitude concernant la capacité des fonds € à maintenir ou à augmenter leurs rendements, ainsi que les frais potentiels liés aux arbitrages. La discussion aborde également le rôle des réserves des fonds € et leur capacité à soutenir des rendements plus élevés, ainsi que les implications fiscales et juridiques liées à l'utilisation des livrets A des enfants.

La discussion se poursuit en 2024, avec un changement de perspective : l'analyse porte désormais sur le mouvement inverse, à savoir le transfert de livrets A vers des fonds € profitant d'offres promotionnelles. Les membres discutent des différents fonds € et de leurs rendements potentiels, en tenant compte des taux boostés, des frais, et des conditions d'éligibilité aux offres. La solidité financière des assureurs et le risque associé aux fonds € par rapport aux livrets A sont également abordés. La diversification du portefeuille et la nécessité de maintenir une épargne de précaution facilement mobilisable sont des arguments importants pour certains participants.

Plusieurs membres partagent leurs stratégies personnelles, mettant en lumière la diversité des approches en fonction des objectifs et de la tolérance au risque. La discussion souligne la complexité de la décision d'arbitrage, qui dépend de nombreux facteurs, notamment la durée de placement envisagée, les frais liés aux opérations, l'aversion au risque et la nécessité d'une épargne facilement disponible. Les participants mettent en lumière le manque de transparence et les pratiques commerciales des assureurs, notamment l'utilisation des réserves pour soutenir les rendements et l'impact sur l'épargne à long terme.

Finalement, la discussion met en évidence l'importance de considérer l'inflation et le rendement réel, ainsi que la nécessité d'une analyse approfondie des offres et des contrats avant de prendre une décision d'investissement. La comparaison entre les rendements nominaux et réels des différentes options d'investissement est un thème récurrent. Le choix entre livret A et fonds € est présenté comme une question complexe, sans réponse unique, et dépendant fortement du profil de l'investisseur.