Portefeuille d'actions et d'options de Guizmaille

Merci pour le partage de votre strategie.
Avez vous calcule les donnees statistiqies de base des actifs et votre portefeuille?
volatilite, skew, corelation entre les actifs? Ne seraisse que leur Beta face a’l’indice?
Date et montant des dividendes, projection des futurs dividendes?

Dernière modification par JeromeLMNP (31/05/2024 11h40)

Yumeria : le cours de l’option ne m’intéresse pas trop, je cherche les premium. Je ne roule pas trop les positions sauf si je dois le faire pour éviter l’assignation et dans ce cas, je vérifie les cours directement sur l’appli
Mon tableur est surtout pour le suivi des dates d’échéance et pour ma gouverne interne, de savoir quand mes preniums perçus sont sécurisés.

Je vous rejoins complètement sur le ratio risque/prenium sur du volume. Mais les strikes choisis doivent me couvrir si grosse baisse. J’essaye de prendre pour exemple mars 2020 et je vise des strike de mini 30% inférieurs au cours sur les positons de plus de 2/3 mois. Et encore plus sur les titres volatils !
Exemple Nvidia décembre 2024 290
Ou tesla décembre 24 50

Il faudrait quand même des divisions du cours par 3 ou 4 pour que ça tourne mal.

Aujourd’hui en phase de construction des chaînes d’options, j’ai des strikes plus proches du cours. Mais en phase de croisière, je ne prendrais majoritairement que des positons sur +6 mois avec des strikes ultra décotés.
Donc je pense être à l’abris d’un gros retournement.
Enfin, ne me faites pas dire ce que je n’ai pas dit, les options sont dangereuses et en aucun cas sures a 100%. Mais le put vendu le vendredi à 0 jour de maturité permet selon moi de faire de l’argent facile en sécurité.
Ps: remarquez le scénario d’hier soir avec 20 dernières minutes de folie a Wall Street. Si ça avait été dans autre sens, j’aurai effectivement pu prendre cher en assignation.

Jérôme : je regarde effectivement les annonces de résultat et les détachements de dividendes sur les options court terme.
Je regarde l’impact sur la marge de maintien.
Les autres statistiques, non pas trop.

Robot: l’investisseur est toujours optimiste, sinon il n’investit pas. Comme explique ci dessus, je cherche des strikes mini 30% sous le cours, parfois plus, ça prémunit tout de même de grosses variations.
Après si le market s’effondre de 50%, effectivement mes positons et la marge ne tiendront plus. Mais ce scénario est il réaliste? Quand ça krach, c’est souvent 20% à 35%
Mais l’effet ciseau est redoutable avec une marge qui augmente max et un portefeuille dont la valeur baisse soudainement.
Selon vous, quelle marge de maintien max du portefeuille ne faut-il pas dépasser?

tableau des options de juin 24

options_juin_2024.xls

Je continue de créer des chaines d’options via vente de put. J’ai désormais tendance à privilégier les options longues sur strike très bas.

Je me suis en effet fait peur suite à la chute du marché français post dissolution. J’avais jusqu’à 9 options itm et le but n’était clairement pas d’acheter les titres. J’ai roulé.

Je me suis laissé assigner sur BNP et Air liquide, confiant dans le potentiel de hausse de ces sociétés pour sortir de la position.

Je pense pouvoir booster le rendement de mon pf d’environ 4 à 5 % grâce aux options, ce qui avec les dividendes des aristocrates, fait un rendement plutôt sympathique.

Le pf de titres vifs est redescendu à +7% ytd.

J’espère désormais me familiariser un peu plus avec IBKR desktop pour mieux maitriser la cohérence et le risque de mes trades.

J’ai fait le stress test du logiciel et me suis aperçu qu’avec une baisse de marché de -30%, je risquais de devoir clôturer des positions. Je suis donc un peu trop exposé.

Pour m’amuser un peu, achat de 70 call sur atos strike 1 échéance 19 juillet. Je suis déjà un peu déçu que le titre n’ai pas chuté plus bas, la dissolution à venir sera massive et je ne comprends que le titre ne soit pas encore à 0,2, voir moins.
J’ai encore un peu de temps devant moi.

A titre perso, bien occupé avec mon projet de création d’une société de gestion. Je développerai dans la file idoine en temps voulu.

tableau des options aout 24

options_aout_24.xls

Mois qui me permet de parfaire mon apprentissage.

Début aout, chute brutale des indices monde, initiée par le décrochage du NIKKEI.

Du coup, le fameux effet ciseau s’est produit sur mon pf et j’ai sérieusement serré les fesses : mon pf est tombé à 870k en plus bas et ma marge de maintien était alors de 804K.

Je suis passé à un cheveux de l’appel de marge voir de la cloture forcée de mes positions.

Donc c’est décidé, je vais sérieusement réduire la voilure sur les options pour ne jamais dépassé les 50% du pf en marge de maintien.
Bon, ce n’est pas pour ce mois ci car j’ai continué quand même certaines chaines d’options sur le 1er trimestre 2025, ce qui m’amène fin aout à 645k de marge de maintien sur 1012 k de pf.

4 sorcières à venir le 20 septembre qui va considérablement baisser ma marge de maintien vu le nombre d’échéances qui tombent à cette date.

Je me suis laissé assigné sur certains titres, URW et airbus, et vends des covered call dessus pour sortir du trade.

Initiation d’une petite poche obligataire, que je compte faire monter à hauteur de 30/40K pour sécuriser la rente et jouer la baisse de taux.
J’ai pris du romania 6,15 BAA3 échéance 2044 pour 6k.

Je vais continuer les emplettes obligataires le mois prochain avec une partie du cash dispo sur IBKR.

Bah oui, faire des options génère pas mal de cash! Environ 110k disponible de suite. S’ils ne sont pas investis, IBKR rémunère le cash donc rien ne presse.

Retrait de 20k des assurances vie correspondant aux dividendes perçus.

Du coup avec les retraits effectués, le pf global de titres vifs est à 17,2% ytd.

Changer le nom de la file : un MP à IH