Europe Invest : avis sur cette SCPI (Sofidy)

Je note
- Une éligibilité assurance-vie mais "en unité de compte dans le cadre de votre Assurance Vie :
à ce jour SOFIDY EUROPE INVEST n’est pas disponible à l’Assurance Vie."
- Un délai de jouissance au 1er jour du quatrième mois suivant
- Patrimoine "pas plus de 20 % en France"
- Biens immobiliers en devise autre que l’euro "sans que l’exposition résiduelle en devises étrangères ne puisse dépasser 20 % de la valeur totale des actifs de la SCPI"
- Pour l’offre à frais d’entrée réduit ce n’est pas très clair quel est le montant minimal, à voir en contactant  les courtiers directement

Pour le premier point je n’ai pas l’expérience pour savoir si annoncer une éligibilité assurance vie préfigure automatiquement une future mise à disposition dans des contrats ou non et si oui à quelle échéance.

En terme de positionnement ce n’est pas sans rappeler Europimmo chez la Française (15-20% du patrimoine en France) mais avec une volonté de diversifier plus forte (Europimmo est très concentré bureaux (80%) et Allemagne (57%)), reste à voir dans les actes

Drystan, le 08/06/2021 a écrit :

Je note
- Une éligibilité assurance-vie mais "en unité de compte dans le cadre de votre Assurance Vie :
à ce jour SOFIDY EUROPE INVEST n’est pas disponible à l’Assurance Vie."
- Un délai de jouissance au 1er jour du quatrième mois suivant
- Patrimoine "pas plus de 20 % en France"
- Biens immobiliers en devise autre que l’euro "sans que l’exposition résiduelle en devises étrangères ne puisse dépasser 20 % de la valeur totale des actifs de la SCPI"
- Pour l’offre à frais d’entrée réduit ce n’est pas très clair quel est le montant minimal, à voir en contactant  les courtiers directement

Pour le premier point je n’ai pas l’expérience pour savoir si annoncer une éligibilité assurance vie préfigure automatiquement une future mise à disposition dans des contrats ou non et si oui à quelle échéance.

En terme de positionnement ce n’est pas sans rappeler Europimmo chez la Française (15-20% du patrimoine en France) mais avec une volonté de diversifier plus forte (Europimmo est très concentré bureaux (80%) et Allemagne (57%)), reste à voir dans les actes

Bonjour
en règle générale pour être accepté par les assureurs au sein des contrats d’assurance-vie, la SCPI doit atteindre un minimum de 100 Millions de capitalisation.
Elle passe ensuite devant un comité.

Ayant validé le dossier de souscription je confirme que le nombre de parts minimum est bien de 10, statutairement, même pour les parts sponsors (bien que les courtiers puissent fixer leur limite de commercialisation autrement).

Autre point que je voulais signaler, présent dans le bulletin de souscription sponsor : il est mentionné que le premier dividende pourrait être versé en janvier 2022 pour les mois d’octobre, novembre et décembre 2022. Pas de versement en 2021 donc, même en étant parmi les plus diligents à souscrire en juin.

Édit : si un modérateur passe par là, peut-il changer le titre en remplaçant "Europ" par "Europe". C’est une erreur due aux premiers articles à ce sujet, mais le nom statutaire de la SCPI est bien "Europe Invest"

Renseignement pris cette semaine. La possibilité de souscrire à prix décoté de -5% m’a paru être intéressante, et j’ai réalisé une souscription de 50 parts (en direct à titre perso)
Les souscriptions en démembrement ne sont pas encore possibles sauf si les 2 contreparties, nue-pro et usufruit sont identifiées. Démembrement viager, ou si vous avez les 2 contreparties.

Le projet semble avoir été bien préparé par Sofidy.

La période de souscription sponsor a pour but de collecter rapidement 20 millions d’euros, lesquels serviront à acheter les 1er actifs au cours de l’été. Pour une souscription en Juin, la jouissance est au 1er octobre, délais assez court quand on regarde les nouvelles SCPI récemment sorties.
La SCPI devrait donc être en mesure de distribuer un dividende pour le T4 et l’amorçage de la SCPI être rapide. C’est tout le but de cette période sponsor et l’on devrait plus être dans un scénario PF Hospitalité Europe (qui avait aussi fait une période de souscription sponsor) que Novapierre Europe Centrale ou il a fallut presque 1 an et demi avant de percevoir les 1ers dividendes.
7 à 8 dossiers d’investissement sont à l’étude à des stades plus ou moins avancés. Les investissements suivront donc probablement de près la collecte puisque Sofidy pourra s’engager sur des actifs rapidement, en fonction du rythme de collecte sachant qu’elle pourra se permettre, faute de collecte, d’investir dans les deals identifiés avec Immorente (20% du patrimoine à l’étranger) ou Efimmo (16%).

Les 20% d’investissement en France figurent dans la documentation mais ce n’est pas l’objectif d’en acheter, le but étant 100% à l’étranger. Ils figurent dans la documentation au cas ou un deal de vente de portefeuille d’actif serait à saisir avec des actifs à l’étranger et un en France par exemple. Cela évite d’éliminer un deal pour cette raison.

Les points qui m’ont semblés positifs :
- Société de gestion sérieuse et expérimentée
- Le discount de 5% évidemment
- stratégie européenne, pas de prélèvement sociaux et fiscalité plus faible.
- amorçage rapide de la SCPI

Du coté des inconvénients :
- inaliénabilité des parts pendant 3 ans (pas trop un souci dans mes stratégies SCPI)
- les risques classiques de l’investissement SCPI

Le délais est assez court pour avoir les parts à 223,25€, mais il est possible de souscrire en ligne sur Myscpi.com ce qui fait gagner beaucoup de temps.
Souscrire en ligne SOFIDY EUROPE INVEST
J’ai réalisé le virement hier et les fonds devraient être sur le compte de la SCPI en Juin.

A suivre, c’est la 1ère fois que je souscris sur une nouvelle SCPI, d’ordinaire, j’aime bien attendre 1 an ou 2 le temps de voir les 1ers rapports annuels et de vérifier sur pièce la cohérence entre le discours et les faits.

Nouvelle vidéo d’interview de Jean-Marc Peter à propos du lancement de cette SCPI.
Sur le fond on y apprend pas grand chose hormis un objectif de rendement (net de fiscalité étrangère) compris entre 4 et 5%.
Cela diverge des 5% annoncés sans équivoque jusqu’alors dans les précédentes vidéos, information reprise par les différents cgp/courtier sur les pages de présentation de la SCPI.
Certes, en tout état de cause, les promesses n’engagent que ceux qui y croient, mais on peut faire mieux en termes de cohérence de communication à quelques semaines d’intervalle.

propriétaire de 100 parts de cette SCPI

Bonjour,

la réduction des 5% est elle terminée ?

Je viens de tomber sur ce topic et j’avoue que ça aurait pu m’intéresser avec la réduction. Sans celle-ci, je crois que je vais passer mon tour.

Elle est bien terminée (confirmée par sofidy)

Le bulletin du T3 vient de paraître.


On y apprend notamment :
- Collecte sur le Trimestre de 15 M€
- Acquisition de l’actif #4 pour 6,5 M€ (bureaux) en Allemagne
- Actif #5 en cours d’acquisition pour 9,7 M€ (Bureaux) en Allemagne.


L’actif #4 est situé à Essen, et a pour locataire une caisse d’assurance maladie historique en Allemagne. L’actif #5 est situé à Bonn et est loué à des Administrations allemandes.


On note la volonté de la SdG de continuer à sélectionner des locataires solides (Administrations, Commerces résiliants). Quid par contre de la rentabilité?

Le TOF est bien évidemment à 100%, et l’Allemagne prend une place prédominante dans les actifs de la SCPI.

De mémoire le B&B et l’immeuble en Irlande ont des rendement AEM de 4-4.5% ou guère plus, ça plus le montant de collecte qui ne démarre pas autant qu’annoncé (le montant de collecte sponsor était censé être atteint facilement, finalement ça s’est arrêté à 75-80% il me semble) illustre bien le décalage entre les communications élogieuses de lancement et la réalité.

Cela dit on en est qu’au démarrage, dans un sens comme dans l’autre il est encore un peu tôt pour trop s’avancer, mais 0.80-0.90€ de dividende annoncé pour T1-22 ce n’est pas la panacée (en annualisé on serait sur un TDVM sous les 1.5%) (information incorrecte voir post Asn540 plus-bas)

Dernière modification par Drystan (27/10/2021 18h44)

Drystan a écrit :

Cela dit on en est qu’au démarrage, dans un sens comme dans l’autre il est encore un peu tôt pour trop s’avancer, mais 0.80-0.90€ de dividende annoncé pour T1-22 ce n’est pas la panacée (en annualisé on serait sur un TDVM sous les 1.5%)

C’est 0,80 / 0,90 par mois de détention et par part. Soit mini 9,6 euros  en annualisé. Soit 4,1% de TVDM minimum pour un prix de part de 235 euros.