Portefeuille d'actions et de cryptoactifs de Koldoun

Bon, la je viens de reprendre mes filtres à zéro, histoire de voir ce qui va ressortir après quelques mois d’expérience… c’est fou, mais j’ai relu les premiers messages de ce poste, et pas mal d’interventions (de Sergio notamment) qui étaient quasi incompréhensibles pour moi, me semblent plutot facile à comprendre aujourd’hui… -> merci encore à tous les intervenants pour leur partages, critiques, conseils etc

J’ai juste eu le temps de me pencher un peu sur le secteur énergie, et mes moyennes de valeur historiques sont en droite ligne avec l’outil de Morningstar : le secteur énergétique semble sous évalué pour le moment.
Market Fair Value by Sector, Industry, Super-Sector, Index | Morningstar

Je trouve Fugro plutot intéressant, mais je dois pousser un peu plus mon analyse, d’autant que mon portefeuille est bien garni dans ce secteur.

Vite le weekend…

Bonjour,

Je suis occupé de mettre en place un outil de travail :

J’ai créé une copie de xls.Portfolio, dans lequel je n’utilise que la feuille "ma liste".

Via un screener, je fait un tri secteur par secteur, et je reporte cela dans "ma liste".

Je crée un fichier xls.Valorisation pour chaque secteur, afin de pouvoir rapidement comparer les titres par rapport aux autres titres du même secteur. Je n’utilise donc que le comparateur.

Dans le fichier "ma liste", je reporte l’évaluation de l’entreprise via la moyenne des 3 valorisations dont j’ai déjà parlé.

A terme, j’aurai donc à disposition des fiches sectorielles, ainsi qu’un fichier reprenant l’ensemble des titres avec un rapide aperçu de la position par rapport aux +haut/+bas à 52 semaines, estimation de valorisation etc.

Cela me permet de voir rapidement les secteurs sur/sous évalués, définir les meilleurs titres etc

(ce travail est TRES chronophage… donc j’avance lentement…)

NIKKI : effectivement, ce travail me démontre que plus un titre à de bons chiffres par rapport à son secteur, plus il est surévalué par rapport à sa valeur intrinsèque.

On paie la qualité en quelque sorte.

J’en reviens à mon point de départ : est-il préférable de :

1 - acheter les meilleurs, et baisser les PRU comme décrit dans le livre de l’IH

2 - acheter des seconds couteaux, mais moins chers par rapport à la valeur intrinsèque estimée

Je pense qu’en bon débutant, le solution 1 est la meilleure, puis, au fil du temps et des connaissances acquises, introduire la solution 2, de manière très progressive.

Bonne journée!

C’est celui-ci? Amazon.fr - Le petit livre pour battre le marché - Joel Greenblatt, Roland Monet - Livres

Le commentaire (unique?) semble plutot négatif…

J’ai Peter Lynch, que j’ai survolé, ainsi que Graham "L’investisseur intelligent".

J’approfondirai ces lectures dans un premier temps, mais la j’avoue que toutes mes activités + mise en place des fichiers Excel me prennent déjà pas mal de temps.

Ce ne sont pas des livres à lire "à la légère" dans le train ou le bus, mais avec un cahier, un stylo, et concentré.

Je profiterai sûrement de mon congé de paternité fin mai début juin pour me plonger dans tout cela.

Je pense être arrivé à la moitié de ce boulot.

Pour le moment, un titre ressort du lot "bons ratios + pas trop surévalué" : Thales.

Je me laisse jusqu’au weekend pour réfléchir à ce sujet, mon épargne mensuelle est arrivée hier sur mon compte titre.

Le défaut : sur ses plus hauts à 52 semaines.

En fait de mon coté je suis prêt à entrer sur le titre, mais j’attends de rétablir la fonction "recherche" sur mon PC pour voir ce qu’on en dit sur le forum.

N’ayant pas prévu ceci  Degiro : votre avis sur le courtier bourse Degiro ?  , je vais devoir me creuser la tête sur la meilleure manière de réorienter le portefeuille… Mais j’avoue que je sèche actuellement, car il y a quelques titres de ma liste actuelle que je voudrais vraiment avoir en portefeuille, genre Ahold par exemple…

Et surtout, je ne me suis jamais intéressé au marché US… donc c’est l’inconnu total…

Pour être plus sérieux :

Je pense sérieusement aborder le marché US via le banquier Degiro.

Ne connaissant absolument pas ce marché, je vais me créer une première sélection de la sorte :

Via ce site, j’ai vérifié les ROE et ROIC de tous les Aristocrates du dividende, pour en tirer une liste filtrée (un peu moins de 30 titres sont ressortis).

Je vais ensuite les mettre sur une copie de xlsPortfolio dans "ma liste", et insérer les valeurs intrinsèques estimées.

Ce travail est à peine commencé, et les 3 valeurs que j’ai déjà mises dans la liste sont surévaluées de + ou - 40%.

Une fois la liste établie, je verrai bien ce qu’il en ressort:

1 - soit acheter les moins surévaluées
2 - soit capitaliser en attendant un (hypothétique?) retour sous cette estimation.

Comme on ne sait pas prédire l’avenir, et qu’il est impossible de savoir si ces valeurs baisseront à ce point dans 6 mois, 1 an, 5 ans… voire jamais… je pencherais plutôt pour la solution 1.

Mais c’est vraiment un embryon de réflexion, je n’ai même pas encore ouvert le compte.

Bonjour à tous,

J’ai presque terminé mon portefeuille, j’attends que mon virement arrive chez Bourse Direct pour réaliser le dernier achat, une ligne de Unilever.

Je précise que je redémarre de zéro.

Les montants sont faibles, mais je compte sur l’effet boule de neige des renforcements mensuels.

Les actions US, France et Belgique sont chez Degiro, et les Pays-Bas chez Bourse direct, pour des questions de tarifs.

Objectif : portefeuille passif comme décrit dans le livre de l’IH.

Mon portefeuille action est repris dans XLS.asset, le but est d’arriver à un maximum de 30% actions comme proportion par rapport à l’ensemble de mes actifs (hors RP).

Pour le reste : Apiculture 25% + épargne pension et bons d’état 15% + liquidités (hors comptes courants) 10% + exotique (collection numismatique + compte trading) 20%

L’objectif actuel est de rééquilibrer tous ces actifs, car il y a actuellement un fort déséquilibre, je n’avais pas imaginé que ma collection numismatique valait autant, même en étant très sévère sur mes évaluations (le fameux effet boule de neige : 10 ans d’achats réguliers!), et mon épargne pension commencée il y a fort longtemps est également trop importante en %age.

Revenons-en au portefeuille actions :

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/12/2014

Consommation discrétionnaire (6,8%) :
     X Bureau Veritas SA__________________________6,8% -> -5%

~Consommation de base (20,9%) :
     X Anheuser-Busch InBev NV____________________8,4% -> +9%
     X Wal-Mart Stores Inc (USD)__________________6,3% -> +14%
     X Philip Morris International Inc (USD)______6,2% -> -3%

~Energie (22,7%) :
     X Technip SA_________________________________9,1% -> -7%
     X Royal Dutch Shell PLC______________________7,1% -> -6%
     X Exxon Mobil Corp (USD)_____________________6,5% -> -3%

~Santé (6,7%) :
     X Pfizer Inc (USD)___________________________6,7% -> +2%

~Industrie (12,2%) :
     X Legrand SA_________________________________7,6% -> +0% (achat ce jour)
     X Emerson Electric Co (USD)__________________4,6% -> -3%

~Matériaux de base (9,0%) :
     X Air Liquide SA_____________________________9,0% -> +3%

~Technologie de l’information (6,9%) :
     X Microsoft Corp (USD)_______________________6,9% -> +10%

~Immobilier (14,8%) :
     X Cofinimmo SA_______________________________8,4% -> +2%
     X HCP Inc (USD)______________________________6,4% -> +1%

Fait avec xlsPortfolio

A noter que pour l’instant, j’ai un levier de 1.7 via un crédit Lombard, les renforcements mensuels vont atténuer cela.

Actuellement, j’ai fait un premier renforcement sur Technip.

Je n’ai pas de Télécom : Belgacom me plait, mais c’est extrêmement cher je trouve.

Je n’aime pas le secteur bancaire, et pour les services aux collectivité, ayant utilisé quelques éléments de l’ebook de l’IH pour sélectionner mes titres, aucune société n’est ressortie…

Inutile de vous dire que le portefeuille souffre actuellement de la sous-performance des pétrolières, mais je me dit que c’est une chance de débuter mon portefeuille avec un cours du pétrole si bas, j’ose imaginer que lorsque les cours remonterons, les titres suivront. En attendant, baissons les PRU et engrangeons les dividendes :-)

Quels sont vos avis sur ce portefeuille?

Le jugez-vous correctement diversifié?

J’imagine qu’on me dira que la consommation de base risque de peser lourd, mais j’ai bien fait attention de choisir des industries différentes.

Merci!

Dernière modification par koldoun (01/12/2014 11h51)