Newsletter de l’IH #309

Les screeners actions de l’IH pour trouver ses actions (2/3)

OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH

Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.

Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.

Toutes les newsletters envoyées depuis sa création en 2012 sont disponibles ici.

L’investisseur heureux » Newsletters de l'IH » Newsletter de l’IH #309

NEWSLETTER #309 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon

24/06/2019 -- 309
Souscripteurs : env. 4535 | s'abonner | version en ligne | archives
Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting de juin 2019

"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon

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SOMMAIRE
o Best of hebdomadaire des forums
o Edito et Suivi de mon portefeuille
o Plus bas à un an
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités

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o Best of hebdomadaire des forums des investisseurs heureux
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Actions, obligations, monétaire et foncières cotées :

SCPI/OPCI et immobilier en direct :

Stratégies de placement et optimisations fiscales/bancaires :

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o Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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Bonjour,

Me revoici après six semaines d'absence...

Les raisons de celles-ci étaient une certaine lassitude à l'écrire (eh oui, cela arrive !), mais aussi que certaines parties du site Devenir Rentier ont été complètement revues.

NOUVEAUTÉS DU SITE http://WWW.DEVENIR-RENTIER.FR

Début mai, le logiciel xlsValorisation dysfonctionnait partiellement suite à un changement sur le site du Wall Street Journal, d'où sont tirées les données financières.

En quête d'une alternative, je trouvai un flux professionnel de données financières payants à un prix raisonnable et m'apprêtait à modifier xlsValorisation en conséquence, quand tout rentra dans l'ordre sur le Wall Street Journal...

Néanmoins, le flux professionnel de données offrait une opportunité d'amélioration, aussi j'ai redéveloppé la totalité des screeners actions, de la newsletter IH Score et de la newsletter foncières cotées en fonction de celui-ci.

Fiche de LVMH sur les screeners de l'IH :

Mes souvenirs de codage en PHP/MySQL étant poussiéreux (les plus anciens lecteurs se souviendront du projet Ophteos, que j'avais lancé en 2015), et par ailleurs non plus ma spécialité dans mon ancienne vie professionnelle, les premières heures de développement furent laborieuses, et cette newsletter bimensuelle est passée à la trappe !

Une première amélioration majeure, est que les mises à jour ne sont plus mensuelles, mais quotidiennes. Les cours, les ratios, les scores, etc. sont ceux de la clôture de la veille et de la plus récente publication des comptes annuels. Quand les marchés boursiers étaient volatiles, il était frustrant de ne pas avoir des données à jour, ce ne sera plus le cas.

Une deuxième amélioration majeure concerne le volume de sociétés traitées, qui passe de 1600 à 2700. En particulier, les screeners et la newsletter IH Score prennent en compte toutes les sociétés de l'indice MSCI Europe Small-Cap.

Il y aussi tout un tas d'améliorations mineures, notamment dans le calcul de l'IH Score (j'y reviendrai dans quinze jours), ou l'ajout d'un comparateur de sociétés cotées dans les screeners, ou encore l'ajout du cours cible du consensus des analystes dans les newsletters IH Score et foncières cotées.

Calcul détaillé de l'IH Score pour LVMH :

Cours cible des analystes dans les newsletters :

Enfin, d'autres améliorations auront lieu progressivement dans le futur, puisque le nouveau système est plus flexible que l'ancien, et le flux professionnel de données s'enrichit régulièrement.

En contrepartie, les screeners et ces deux newsletters ne sont plus offerts en bonus des logiciels xlsPortfolio et xlsValorisation, mais sont désormais accessibles sur abonnement : 39,90 € pour chacun des trois services pour un an d'accès, sans renouvellement automatique. Les plus récents utilisateurs bénéficient d'une gratuité de six à douze mois (vérifiez en vous connectant à votre profil de membre sur les forums des IH, et contactez-moi au besoin en cas de problème).

Gestion des abonnements dans votre profil de membre :

Évidemment, je me doute qu'une partie des anciens utilisateurs râleront (moi-aussi j'aime toujours mieux quand c'est gratuit ou quasi-gratuit...), mais la tarification reste modique eu égard des services fournis et du travail derrière. Par ailleurs, pour les remercier de leur contribution aux forums des IH, les 150 membres des forums les plus "réputés" continuent de bénéficier d'un accès gracieux.

SUIVI DE L'INVESTISSEMENT MENSUEL

Comme indiqué en détail dans le reporting de juin 2019, les dividendes perçus en mai ont à nouveau été réinvestis dans l'éditeur espagnol de logiciels Amadeus IT, et le don du mois (10% des dividendes encaissé) est allé à l'association L214.

À dans quinze jours et portez-vous bien,

-Philippe

Portefeuille au 24/06/2019 :

Pour rappel, le suivi de mon portefeuille est réalisé avec XlsPortfolio et les titres sont détenus chez Binck.

Calendrier des dividendes bruts associés :

Evolution de la performance dividendes nets réinvestis :

(le graphique est mis à jour le 1er de chaque mois)

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o Actions intéressantes sur leur plus bas à un an
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Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres du livre Investir dans les entreprises extraordinaires :

[légende : société | industrie | cap | rdt% ]

---------> EUROPE : grosses capitalisations

large-cap                 CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Henkel                  | Household & Personal Pr |  37,2 |  2,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+

large-cap                 CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
International Consolida | Airlines                |  10,3 |  8,8 |
Carnival                | Leisure                 |  32,4 |  4,5 |
Swatch Group            | Apparel, Footwear & Acc |  12,7 |  2,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+

large-cap                 SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Danske Bank             | Banks                   |  12,7 |  8,2 |
Svenska Handelsbanken   | Banks                   |  16,9 |  6,0 |
Swedbank                | Banks                   |  14,9 | 10,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+

large-cap                 TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
BT Group                | Telecom Carriers        |  22,9 |  7,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+

---------> EUROPE : moyennes capitalisations

mid-cap                   CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Wm Morrison Supermarket | Grocery Stores          |   5,3 |  3,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+

mid-cap                   CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Societe BIC             | Household & Personal Pr |   3,1 |  5,3 |
easyJet                 | Airlines                |   4,1 |  6,6 |
Pandora                 | Jewelry & Watch Stores  |   3,0 |  7,9 |
Kingfisher              | Home Improvement Stores |   4,9 |  5,2 |
Bunzl                   | Food Distribution       |   8,2 |  2,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+

mid-cap                   INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
MAN                     | Truck Manufacturing     |   9,4 |  8,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+

mid-cap                   TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
SES                     | Broadcasting - TV       |   6,6 |  6,1 |
Eutelsat Communications | Communication Equipment |   3,8 |  8,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+

mid-cap                   SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Centrica                | Utilities - Diversified |   5,9 | 13,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+

---------> AMERIQUES : grosses capitalisations

large-cap                 CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Kroger                  | Grocery Stores          |  17,2 |  2,5 |
Walgreens Boots Allianc | Pharmaceutical Retailer |  42,3 |  3,4 |
Molson Coors Brewing    | Beverages - Brewers     |  10,3 |  3,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+

large-cap                 ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Occidental Petroleum    | Oil & Gas E&P           |  32,4 |  6,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+

---------> AMERIQUES : moyennes capitalisations

mid-cap                   CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Macy's                  | Department Stores       |   5,9 |  6,8 |
Nordstrom               | Department Stores       |   4,4 |  4,4 |
Gap                     | Apparel Stores          |   6,0 |  5,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+

---------> ASIE/PACIFIQUE : grosses capitalisations

large-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
PetroChina | Oil & Gas Integrated | 154,1 | 4,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+

Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Global 1200 Index
2) rdt% ≥ 2% et résultat net sur douze mois glissants positif
3) large-cap : cap ≥ 10 Md€ et bêta < 1
mid-cap : cap ≥ 2 Md€ et bêta < 0,8

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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les plus importantes foncières cotées.

Consultez le livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique :

[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]

BUREAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Suntec REIT                    | SGP |  3,3 |  5,1 | Annuel      |
Brandywine Realty Trust        | USA |  2,4 |  5,1 | Trimestriel |
CoreSite Realty                | USA |  3,7 |  4,2 | Trimestriel |
Piedmont Office Realty Trust   | USA |  2,3 |  4,1 | Trimestriel |
Champion REIT                  | HKG |  4,3 |  4,0 | Semestriel  |
SL Green Realty                | USA |  6,5 |  4,0 | Trimestriel |
Corporate Office Properties Tr | USA |  2,8 |  3,9 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+

COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Carmila                        | FRA |  2,1 | 10,0 |             |
Macerich                       | USA |  4,3 |  8,9 | Trimestriel |
Klepierre                      | FRA |  9,1 |  7,1 | Annuel      |
Taubman Centers                | USA |  2,4 |  6,4 | Trimestriel |
Scentre Group                  | AUS | 12,2 |  6,1 | Semestriel  |
Brixmor Property Group         | USA |  4,8 |  6,1 | Trimestriel |
Vicinity Centres               | AUS |  5,9 |  6,1 | Annuel      |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+

LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Ascendas REIT                  | SGP |  6,0 |  5,3 | Semestriel  |
Mapletree Industrial Trust     | SGP |  3,7 |  4,8 | Trimestriel |
Mapletree Logistics Trust      | SGP |  3,7 |  4,8 | Annuel      |
STAG Industrial                | USA |  3,4 |  4,6 | Mensuel     |
Tritax Big Box REIT            | GBR |  2,9 |  4,4 | Annuel      |
Warehouses De Pauw CVA         | BEL |  3,4 |  3,3 | Semestriel  |
Prologis                       | USA | 44,4 |  2,6 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+

SANTÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Sabra Health Care REIT         | USA |  3,1 |  9,2 | Trimestriel |
Omega Healthcare Investors     | USA |  6,6 |  6,9 | Trimestriel |
Medical Properties Trust       | USA |  6,3 |  5,5 | Trimestriel |
National Health Investors      | USA |  3,0 |  5,2 | Trimestriel |
Physicians Realty Trust        | USA |  3,0 |  5,1 | Trimestriel |
Ventas                         | USA | 21,8 |  4,5 | Trimestriel |
Healthcare Trust of America    | USA |  5,2 |  4,4 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+

RÉSIDENTIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
American Campus Communities    | USA |  5,7 |  4,0 | Trimestriel |
Aedifica                       | BEL |  2,1 |  3,2 | Annuel      |
Mid-America Apartment Communit | USA | 11,8 |  3,2 | Trimestriel |
Apartment Investment & Managem | USA |  6,7 |  3,1 | Trimestriel |
Camden Property Trust          | USA |  9,0 |  3,0 | Trimestriel |
UDR                            | USA | 11,5 |  3,0 | Trimestriel |
AvalonBay Communities          | USA | 25,5 |  2,9 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+

DIVERSIFIÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Hammerson                      | GBR |  2,4 |  9,3 | Semestriel  |
Hospitality Properties Trust   | USA |  3,6 |  8,7 | Trimestriel |
WFD Unibail Rodamco            | NLD | 18,8 |  8,1 | Annuel      |
Altarea                        |  |  2,9 |  7,1 |             |
Stockland                      | AUS |  6,3 |  6,4 | Semestriel  |
H&R REIT                       | CAN |  4,3 |  6,0 | Mensuel     |
Icade                          | FRA |  6,0 |  5,8 | Semestriel  |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+

DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
GEO Group                      | USA |  2,5 |  8,7 | Trimestriel |
CoreCivic                      | USA |  2,5 |  7,9 | Trimestriel |
Iron Mountain                  | USA |  8,0 |  7,6 | Trimestriel |
Gaming and Leisure Properties  | USA |  7,5 |  6,8 | Trimestriel |
EPR Properties                 | USA |  5,2 |  5,8 | Mensuel     |
Outfront Media                 | USA |  3,1 |  5,4 | Trimestriel |
Weyerhaeuser                   | USA | 16,8 |  5,2 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+

Méthodologie de construction des listes :
1) FTSE EPRA/NAREIT Global REIT Index
2) cap ≥ 2 Md€
3) tri par secteur et rdt%

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o Aristocrates des dividendes
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.

Consultez le livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique :

[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]

S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Imperial Brands               | GBR |  21,2 | 11,9 | Trimestriel |
SSE                           | GBR |  13,0 |  8,8 | Semestriel  |
Skandinaviska Enskilda Banken | SWE |  18,0 |  7,4 | Annuel      |
British American Tobacco      | GBR |  74,2 |  7,3 | Trimestriel |
WPP                           | GBR |  13,6 |  6,2 | Semestriel  |
Enagas                        | ESP |   6,0 |  6,1 | Semestriel  |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Red Electrica                 | ESP |  10,5 |  5,0 | Semestriel  |
BAE Systems                   | GBR |  17,4 |  4,6 | Annuel      |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Sanofi                        | FRA |  95,0 |  4,0 | Annuel      |
Groupe Bruxelles Lambert      | BEL |  13,7 |  3,6 | Annuel      |
Novartis                      | CHF | 204,6 |  3,2 | Annuel      |
Roche Holding                 | CHF | 214,5 |  3,1 | Annuel      |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Next                          | GBR |   8,3 |  2,9 | Semestriel  |
Prudential                    | GBR |  46,7 |  2,9 | Semestriel  |
Unilever                      | NLD | 158,9 |  2,9 | Semestriel  |
Unilever                      | GBR | 158,5 |  2,8 | Semestriel  |
Johnson Matthey               | GBR |   6,7 |  2,7 | Semestriel  |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+

S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AT&T                          | USA | 207,6 |  6,3 | Trimestriel |
AbbVie                        | USA | 102,3 |  5,4 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Exxon Mobil                   | USA | 276,7 |  4,5 | Trimestriel |
People's United Financial     | USA |   5,7 |  4,3 | Trimestriel |
Cardinal Health               | USA |  11,6 |  4,3 | Trimestriel |
Leggett & Platt               | USA |   4,3 |  4,2 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Chevron                       | USA | 202,4 |  3,8 | Trimestriel |
Archer-Daniels-Midland        | USA |  20,1 |  3,4 | Trimestriel |
Walgreens Boots Alliance      | USA |  42,3 |  3,4 | Trimestriel |
3M                            | USA |  84,5 |  3,3 | Trimestriel |
Consolidated Edison           | USA |  25,5 |  3,3 | Trimestriel |
Coca-Cola                     | USA | 192,5 |  3,1 | Trimestriel |
Caterpillar                   | USA |  64,0 |  3,1 | Trimestriel |
Federal Realty Investment Tru | USA |   8,8 |  3,1 | Trimestriel |
Kimberly-Clark                | USA |  41,6 |  3,0 | Trimestriel |
Franklin Resources            | USA |  14,9 |  3,0 | Trimestriel |
Target                        | USA |  39,6 |  3,0 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Emerson Electric              | USA |  34,0 |  3,0 | Trimestriel |
Nucor                         | USA |  13,9 |  3,0 | Trimestriel |
Genuine Parts                 | USA |  13,2 |  2,9 | Trimestriel |
PepsiCo                       | USA | 163,6 |  2,9 |             |
T Rowe Price Group            | USA |  22,0 |  2,8 | Trimestriel |
Clorox                        | USA |  17,6 |  2,7 | Trimestriel |
Procter & Gamble              | USA | 245,3 |  2,7 | Trimestriel |
Johnson & Johnson             | USA | 327,1 |  2,7 | Trimestriel |
Illinois Tool Works           | USA |  42,7 |  2,6 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+

Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Europe 350 Dividend Aristocrats
S&P 500 Dividend Aristocrats
2) tri par rdt%

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o Sélection d'actions des gérants
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Ces sélections consolident les principales positions des fonds actions large cap value les mieux notés par Morningstar.

Consultez la newsletter #148 pour la mise en pratique :

[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | rdt%]

ACTIONS EUROPEENNES (16 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
SAP                       | Software - Application   |  5 |  1,3 |
RELX                      | Publishing               |  5 |  2,2 |
ASML Holding              | Semiconductor Equipment  |  3 |  1,2 |
Compass Group             | Restaurants              |  3 |  2,1 |
Diageo                    | Beverages - Wineries & D |  3 |  2,0 |
TOTAL                     | Oil & Gas Integrated     |  3 |  5,4 |
Deutsche Boerse           | Financial Exchanges      |  3 |  2,1 |
Amadeus IT Group          | Information Technology S |  3 |  1,7 |
--------------------------+--------------------------+----+------+

ACTIONS AMERICAINES (17 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Johnson & Johnson         | Drug Manufacturers - Maj |  8 |  2,7 |
Pfizer                    | Drug Manufacturers - Maj |  8 |  3,3 |
Bank of America           | Banks - Global           |  8 |  2,1 |
JPMorgan Chase            | Banks - Global           |  8 |  2,9 |
Microsoft                 | Software - Infrastructur |  7 |  1,3 |
Intel                     | Semiconductors           |  6 |  2,7 |
Merck                     | Drug Manufacturers - Maj |  6 |  2,6 |
Wells Fargo               | Banks - Global           |  6 |  3,8 |
Cisco Systems             | Communication Equipment  |  6 |  2,5 |
Comcast                   | Pay TV                   |  6 |  1,9 |
Medtronic                 | Medical Devices          |  5 |  2,2 |
Procter & Gamble          | Household & Personal Pro |  5 |  2,7 |
Chevron                   | Oil & Gas Integrated     |  5 |  3,8 |
Verizon Communications    | Telecom Services         |  5 |  4,2 |
Citigroup                 | Banks - Global           |  5 |  2,7 |
AT&T                      | Telecom Services         |  3 |  6,3 |
PNC Financial Services Gr | Banks - Regional - US    |  3 |  2,9 |
--------------------------+--------------------------+----+------+

Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Global 1200 Index
2) dix premières positions des fonds analysées
2) tri par présence et rdt%

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o Parités des devises
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Parités des devises avec l'Euro et amplitude sur un an :

----------------+-------+-------+-------+------------------------+
Devises         | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
EUR/USD         |  1,14 |  1,11 |  1,18 | --------▮------------- |
EUR/GBP         |  0,89 |  0,85 |  0,91 | --------------▮------- |
EUR/CAD         |  1,50 |  1,48 |  1,57 | ------▮--------------- |
EUR/CHF         |  1,11 |  1,11 |  1,17 | -▮-------------------- |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+

voir l'évolution des devises

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o Taux des emprunts souverains
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Taux des emprunts d'Etats et écarts entre les taux à dix/deux ans et trente/dix ans :

----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Pays            | 2 ans | 5 ans | 10 ans| 30 ans|| 10-2 | 30-10 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Etats-Unis      |  1,77 |  1,80 |  2,06 |  2,59 ||  0,29 |  0,53 |
Allemagne       | -0,72 | -0,63 | -0,28 |  0,30 ||  0,44 |  0,58 |
France          | -0,65 | -0,47 |  0,05 |  1,00 ||  0,70 |  0,95 |
Royaume-Uni     |  0,61 |  0,64 |  0,85 |  1,45 ||  0,24 |  0,60 |
Japon           | -0,23 | -0,26 | -0,16 |  0,34 ||  0,07 |  0,49 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+

voir l'évolution des taux

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o Copyright et responsabilités
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