Obligations vs Livret A : qui gagne entre le livret A et les obligations ?

Un élément de réponse : le livret A est défiscalisé d’une part, et son taux est fixé par la loi d’autre part.
Cela lui donne déjà un gros avantage par rapport à un fonds monétaire qui serait soumis à l’impôt.

D’autre part, effectivement les obligations rapportent peu en ce moment par rapport à ce qu’elles ont pu rapporter par le passé.

Il y a néanmoins des alternatives pour booster le rendement de la poche obligataire de votre patrimoine.
- Aller chercher le rendement en prenant des risques, high yield entre autres, ce que vous ne souhaitez pas.
- Placer sur un fonds euro à dominante obligataire, c’est-à-dire un mix d’obligations d’Etat et corporate avec un capital garanti et un rendement minimum garanti, qui logé dans une AV vous donnera un rendement supérieur à celui du livret A, et supérieur aux fonds que vous citez.
L’année dernière, les meilleurs de ces fonds ont rapporté de l’ordre de 3% après prélèvements sociaux.
- Acheter des obligations en direct, mais il faut maîtriser.

Je vous conseille de faire attention à la fiscalité pour ces placements, et privilégier l’assurance vie serait une bonne option.

Dernière remarque, un PEL vous rapportera net d’impôts 2,11%, le livret A rapporte actuellement 1,25% net, et devrait baisser à 1% en août prochain.

PP a écrit :

Hello à tous,

J’ouvre ce fil car je suis confronté a une énigme. Dans le cadre d’une allocation d’actifs, je souhaite acheter des obligations. Vu que je ne souhaite pas aller sur du High yield ou de l’international, le yield to maturity actuel après taxes est inférieur aux rendements du Livret A.

PP

Pourquoi eviter l international ou le high yield ? On peut trouver du 4% et plus sur Oblis sans prendre de risques exceptionnels. Enfin c est juste mon avis :-)

Se limiter aux livrets qui ne rapportent pas assez pour compenser l inflation n est pas vraiment la bonne strategie pour s enrichir.

PP a écrit :

Je suis effectivement obligé de prendre des risques supplémentaires pour aller chercher un rendement (après taxation) supérieur a celui du livret A, et c’est ça qui m’embête un peu.

Pas forcément : vous avez des supports qui offrent le même profil de risque (soit 0), mais qui avec une durée de détention plus longue vont vous permettre d’avoir un meilleur rendement.

C’est le cas du PEL, qui n’est totalement liquide qu’au bout de deux ans (une fermeture ou un retrait avant 2 ans entraîne une baisse de rémunération : 0,75% au lieu de 2,50%, soumis à 15,5% de prélèvements sociaux)

C’est également le cas d’un fonds euro d’une assurance vie, qui vous offrira un rendement de 2,5% à 3% cette année, en fonction des assureurs, et dont le capital est garanti.

PP a écrit :

Je vais regarder de plus près ce qui se loge dans les AV, a moins que vous n’ayez une reference precise en tete deja?

Vous avez les assurances vie monosupports, c’est-à-dire uniquement fonds euros, et les assurances vie multisupports, dans lesquelles vous pouvez loger des unités de compte (= des fonds), et un fonds euros.
La fiscalité de l’assurance vie devient intéressante si vous la conservez 8 ans sans retirer.

Vous pouvez éventuellement faire un mix de fonds euros et de fonds à dominante obligataire, et pour répartir le risque, diversifier en devise (EUR, USD, GBP…) voire pays voire panacher avec un peu de fonds high yield.

Dans les assurances vie, privilégiez celles en ligne, qui vous éviteront des payer des frais trop important. Vous pouvez commencer à chercher du côté de Boursorama, Fortuneo, Linxea…