Obligations : ressources pratiques

ZeBonder · #101

Moi aussi pareil, je ne cautionne pas ce qu’on fait les bataves !

Audacesfortunajuvat · #102

la chute des perpétuelles néerlandaise s’est asséchée, avec même des gros rachats depuis hier.
comme je n’ai accès en tant que non expat à ce marché j’ai profité du retour sur le pair.

sissi · #103

site utile pour les nouvelles emissions: details, calls etc - et pour des infos sur d’anciennes

www.highyieldbond.com cliquez sur news et a droite vous aurez toutes les categories comme HY etc

Robdream · #104

A noter que le site oblis.be a retire pas mal d’obligations recemment: Codere, Petroleos de Venezuela,…

Connaissez-vous la raison? Desinteret des clients pour les high yields emergentes?

ZeBonder · #105

ils ont fait pareil avec la Grèce, à un moment il y avait les obligations grecques sur leur site et ensuite ils les ont retirées.

sissi · #106

Robdream a écrit :
A noter que le site oblis.be a retire pas mal d’obligations recemment: Codere, Petroleos de Venezuela,…

Connaissez-vous la raison? Desinteret des clients pour les high yields emergentes?

je ne peux que speculer…je pense qu’ils font un roulement des obligs annoncees…selon l’interet suscite apres un article relie a une oblig…

Juste a voir le peu d’interet suscite ici par les obligs emergentes …est ce a cause de la devise?
Il me semble que les expats vivant loin de l’Europe..sont bien plus portes a diversifier de l’euro en usd d’abord et en d’autres devises…
Il y a aussi pas mal d’idees preconcues style c’est une cie francaise ou europeenne…donc plus connue, voire "mieux"..et puis il y a ce phenomene de "le coupon est trop haut…c’est pas normal…compare aux 1.75% ou 3% des fonds euros"
Je repete souvent que ca depend du marche au moment ou une oblig est sortie cf inaer, ou au taux du pays…plus eleve ex Bresil…mais…

luxinvest · #107

sissi a écrit :
site utile pour les nouvelles emissions: details, calls etc - et pour des infos sur d’anciennes

www.highyieldbond.com cliquez sur news et a droite vous aurez toutes les categories comme HY etc

Merci ce lien est vraiment interessant !

sissi · #108

Liste d’obligs en date du 25 mars, sur le forum italien, un nombre incroyable d’obligs de tous les marches et en multiples devises: Euro, USD, AUD, NZD, CAD

…aller au message 11878 de Brizione , cliquer et faire derouler
- une liste de 11 pages d’obligations souveraines
- une liste de 37 pages d’obligations corporate de Dynagest

HIGH YIELD e oltre, verso frontiere inesplorate - Pagina 1188 - I Forum di Investireoggi

Bonne lecture et/ou selection!

Dernière modification par sissi (04/04/2013 00h09)

sissi · #109

date du 18 mars 2013 une analyse des marches emergents de la deutsche bank assez interessante

http://210.51.45.16/jjfund/yan/file/201 … 130318.pdf

Philboul · #110

bonjour,

Que pensez-vous des obligations à 9% au 26 juin 2013 de Réalités via BNP ?

sissi · #111

Bonjour Philboul

Pourriez vous donner plus de details?

PS je viens de voir le nouveau sujet sur "realites" commence par loulou…tres petite emission

Dernière modification par sissi (03/06/2013 20h20)

sissi · #112

Pour ceux qui cherchent de nouvelles emissions en USD par ex ceux qui sont avec Interactive Brokers… il suffit d’aller sur reuters ou on obtient chaque semaine une liste comme celle-ci…suffit de googler apres le nom de la cie pour trouver le coupon offert sur du High Yield

Forward Calendar - U.S. corporate bond new issues
| Reuters

SerialTrader · #113

Celui-ci peut etre utile egalement, pour new issues ou suivi obligataire en general:
Cbonds. Emerging Markets Fixed Income

Bond Issue News - Bloomberg

sissi · #114

L’abonnement c-bonds EM (investisseur prive)coute approx 60 USD/mois payable mensuellement si vous insistez plutôt qu’a l’avance. Ca permet de voir les cotations réelles en OTC pour les obligations émergentes.

sat · #115

Il me semble que les investisseurs assez exclusivement obligataires de ce forum, les "bonistas", je pense à vous Sissi, ou Tssm ou Zebonder (et j’en oublie certainement) n’utilisent pas trop d’ETF obligataires et préfèrent les achats en direct. Pour d’autres qui comme moi ne sont pas experts sur ce marché, je me demande si les ETF ne sont pas une solution adaptée. L’intérêt est aussi, pour les plus anciens des ETF, de vérifier leur comportement dans des périodes de crise.

Le sujet a déjà été abordé mais pas sous l’angle obligataire exclusivement. Je redonne des liens déjà indiqués ici et là, cette fois uniquement dans l’univers obligataire :

ETF Database au screener assez décevant.

ETFreplay avec un panorama assez complet sur une page.

Sur ETFscreen il n’y a pas de section "bonds" mais des ETF obligataires tout de même, dont voici les tickers (j’ai exclu les "munis" qui sont particuliers au marché US par leurs avantages fiscaux).
+LEMB+CWB+HYEM+BLV+BAB+CLY+GOVT+WIP+VCLT+ITR+CORP+CSJ+EMLC+BIV+HYG+LAG+TLT+IEI+BSV+SHY+BSCF+BSCG+BSCH+BSJE+STIP+NEAR+SCHZ+MBB+GSY+IEF+SHV+BSCE+BSCJ+JNK+PHB+BND+BSCI+ISTB+CIU+HYS+BNDX+CRED+SJNK+AGG+BSJF+PZA+HYZD+TLH+VWOB+CMBS+EMB+ILTB+TIP+IGOV+AGND+BWX+PICB+IBND+IHY+AGZ+EBND
Une telle liste a au moins deux limites : elle ignore la liquidité du marché et la qualité de l’émetteur, les deux pouvant d’ailleurs être liés.

Je suis preneur de toute information supplémentaire et tenterai de mon côté d’affiner ma recherche.

Tssm · #116

Bonjour Sat,

J’utilise moi aussi des etf obligataires pour les raisons suivantes :

- pas de quotité, ie pas besoin d’acheter par 100keur/200kusd qui sont les tailles normatives du marche obligataire;
- quand j’ai la volonté de m’exposer à une zone sans connaissance des émetteurs ;
- dividende mensuel (le plus souvent);
- double levier possible (fond puis chez moi);
- l’aspect diversification n’est pas important pour moi

C’est pour ces raisons que j’ai en portefeuille des etf HY US. Je cherche quelquechose de valable pour HY Asie car je n’ai rien dans cette classe d’actif

Désolé pour ce généralités, car concernant les fonds cites, je ne suis pas outillé actuellement pour vous répondre

BaV

ZeBonder · #117

J’ai acheté du SG2D83975482 ( O9P ), ça investit dans le HY asiatique en USD.
Ils ont du souverain Vietnamien, Sri Lankais … comme de l’immobilier en chine, HK …

sat · #118

Bonjour Tssm et Zebonder,

Merci pour ces précisions. Vos raisons me paraissent bonnes Tssm, mais si je comprends bien c’est un complément ponctuel. Avez-vous testé un portefeuille obligataire majoritairement en ETF ? Je suppose que les frais de gestion, par hypothèse augmentés par le remboursement un crédit (lombard ou sur marge) rendraient la configuration moyennement intéressante.

J’oubliais une autre (res)source, Bloomberg avec cette page :

http://www.bloombergindexes.com/fixed-income/

Tssm · #119

Sat,

Oui, J’ai juste des positions marginales à ce stade

Comme beaucoup de membres du forum et certainement vous même, j’ai plaisir à m’occuper de mon portefeuille et c’est pour cette raison que c’est ponctuel

Le coût supérieur de la gestion déléguée n’est donc pas un argument qui m’effraie. Après tout il est normal de payer plus cher pour une gestion professionnelle et active synonyme de surperformance par rapport à ma gestion personnelle

Je remarque aussi dans les fonds où je suis investi que la ligne de crédit est moins chère que mon lombard à la banque

Pour compléter sur l’obligataire, je préfère investir dans des fonds dates, avec une date déchéance du fond où celui ci est liquidé. Cela existe un peu partout. Guggemheim à une belle échelle de fond bullet IG et HY par exemple

BaV

Tssm · #120

ZeBonder a écrit :
J’ai acheté du SG2D83975482 ( O9P ), ça investit dans le HY asiatique en USD.
Ils ont du souverain Vietnamien, Sri Lankais … comme de l’immobilier en chine, HK …

Merci Zebonder,

Je crois que nous avons déjà parlé de ce fond sur le forum

Je n’étais pas passé à l’achat car je trouve que la Chine et son immobilier sont trop prédominants et je suis sceptique

Il me faudrait un etf hors Chine/Japon …. Certainement compliqué à créer, j’imagine que les marchés des autres pays sont moins profonds

BaV

sat · #121

Si on a le courage de le lire (une trentainte de pages par semaines mais beaucoup de graphiques) je recommande le Weekly Outlook de Moody’s.

Il suffit de se rendre sur le site :
https://www.moodys.com/
et de s’y abonner gratuitement pour ensuite recevoir cette publication hebdomadaire.

On peut y trouver des éléments comme celui-ci

qui permettent de prendre un peu de recul. Noter la récente remontée des spreads sur IG et surtout sur HY.

sissi · #122

Oui Sat …des mails a tous les jours…de Moody’s…pas tous utiles mais bon…ça permet de suivre les upgrades/downgrades …ce qui résulte de temps a autre en un bon achat.
La remontee des spreads oui …mais pas de remontee des taux ni des coupons!

placementapapa31 · #123

Une émission pédagogique pour aborder les obligations :

“Your Money” hosts Bruce Helmer and Peg Webb discuss bonds

sissi · #124

Pour ceux qui veulent trouver des nouvelles émissions - assez vite - voici - utilisez google traducteur si vous ne lisez pas l’allemand encore que c’est assez clair - les chiffres en tous cas coupons, minimum…
Anleihen Neuemissionen | wallstreet:online

sat · #125

Un site recommandé par la Banque Européenne d’investissement :

http://www.investinginbondseurope.org/I … gType=1036

Je conseille la partie "les obligations à chaque étape de la vie" où chacun pourra voir s’il investit correctement pour son âge.

A la suite d’une discussion sur une éventuelle syndication (achat à plusieurs) pour des grosses coupures obligataires (100k ou plus) Serial Trader avait signalé Durig.

J’ai trouvé un autre site tenu par des Tchèques, que je mentionne ici mais attention, leur page d’accueil ne semble pas actualisée depuis 2012 et je ne suis pas certain qu’ils soient encore en vie … Cela vaut la visite pour regarder leur sélection d’obligations.

http://corporatebonds.kmiconsultants.com

Enfin je recherche un logiciel destiné à la gestion d’obligations par et pour investisseur privé. Trouvé par exemple Invtools.com mais pour institutionnels uniquement, et une recherche google offre des produits similaires : Misys, Polypaths, Statpro etc. C’est d’ailleurs sans doute assez cher, cela sans compter les data feeds auxquels il faut certainement souscrire en plus. D’autres pistes ?

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#101 01/02/2013 19h40

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1 #103 07/02/2013 17h57

#104 20/02/2013 03h22

#105 20/02/2013 08h32

#106 20/02/2013 13h27

Robdream a écrit :

#107 21/02/2013 13h35

sissi a écrit :

#108 03/04/2013 23h46

#109 06/05/2013 15h44

#110 03/06/2013 18h36

#111 03/06/2013 19h01

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#120 02/09/2014 14h52

ZeBonder a écrit :

#121 01/11/2014 21h20

#122 01/11/2014 21h36

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#125 29/07/2015 21h50

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