Conseiller en gestion de patrimoine : vos avis sur les CGP ?

Pour ceux qui veulent savoir comment je m’en sors, pour être transparent.

Et surtout, en espérant ne pas être complètement ridicule dans ce concours mon portefeuille s’appelle Quivapianovasano.

Carpediem

Les modalités du concours:
- Date du 01/10/15 au 31/08/16
- Supports: les 298 fonds du contrats Oradea Multiselection+ sauf le fonds euros et les SCPI ( fonds euros c’est sur, mais pour les autres supports hors OPCVM je ne sais pas car j’ai vu des portefeuilles avec des produits structurés)
- Client fictif avec contrainte de volatilité 1 an à maximum 10%

Stratégie:
- Comme pour tous mes clients, allocation à 6 mois avec surveillance pour arbitrage sécuritaire si gros risque sur les marchés (comme j’ai fait début Juin).
- Sélection des fonds selon plusieurs critères inclusives puis exclusion des fonds à frais élevés de cette première watchlist. (pour le concours c’est dommage parce que les frais d’achat et de sortie ne sont pas comptés ce qui fausse les résultats)
- Choix de 5 à 15 fonds pour le concours donc j’ai pris 6 fonds en privilégiant les actions européennes, la performance absolue et les obligations monde (en fait surtout H2O Multibonds) en tentant d’appliquer la théorie de Markowitz sur l’obtention du rendement théorique le plus élevé pour une volatilité donnée. Cela m’a donné 6 fonds.
- Comme le concours dure 10 mois je prévois un rééquilibrage/arbitrage selon analyse perso dans 5 mois

Voilà, en espérant que mon analyse a été bonne.

Carpediem

L’ampleur du dévissage des marchés chinois cumulée à leur poids risquait d’impacter d’autres marchés et surtout par le passé la Grèce a fait trembler les marchés bien au delà de son poids réel dans l’économie.

Donc quand la Grèce a repoussé sa première échéance du FMI, il était facile de deviner que l’été allait être agité avec l’amplification de la moindre mauvaise nouvelle même si je n’avais pas envisagé une correction aussi important et longue dans la durée.

Carpediem

C’est bien cela pour les conditions du concours.

J’ai tenté de me rapprocher au plus près des 10% de volatilité avec un rendement le plus élevé possible.

J’ai fais un choix de convictions en privilégiant les actions Europe puis j’ai intégré du flexible et de la performance absolue et des obligations Monde. Je n’ai pas d’actions Us, Asie ou émergents sauf au travers des flexibles et performances absolues. Le portefeuille contient 6 fonds en partant du principe que la multiplication du nombre de fonds amène une baisse du rendement cible et de la qualité du portefeuille.

Le 2xvol du portefeuille est en théorie au dessus de 0, mais cela reste de la théorie….

Carpediem

Je pense que l’on parle de frais de transaction, ou d’arbitrage et non des frais de chaque support qui sont inclus dans leur performance.

Mais toutefois si on a des frais d’arbitrage de 15€, une stratégie B&H sera moins chère que une stratégie active et cela donne donc un biais favorable aux performances de la seconde qui ne sera pas vérifié dans la vraie vie.

Bonjour carpediem,

J’ai lu avec intérêt vos différentes files, en ce qui concerne votre parcours et votre reconversion, et je tiens à vous en féliciter. J’aimerais savoir si aujourd’hui, vous conseilleriez à quelqu’un cherchant à se reconvertir la formation et le métier de CGP. La formation Juriscampus que vous avez faite semble un bon compromis présentiel/e-learning, et une durée de formation convenable ; où se passent les cours présentiels et comment sont-ils répartis tout au long de la formation (je n’ai pas trouvé d’info claire sur le site) ?
Les handicaps avec lesquels je partirais, par rapport à vous, seraient :
- je n’ai pas (encore) un gros patrimoine, donc pas (encore) un énorme intérêt pour la gestion de mon propre patrimoine
- je n’ai pas encore les moyens d’être rentier, donc ma perspective professionnelle n’est pas aussi "libre" que vous ; il me faudra tout de même faire "un peu de chiffre" encore quelques années
- je n’ai pas votre parcours universitaire, je devrai donc passer par ce qu’ils appellent la "Capacité en Investissement et Patrimoine" en préalable
Pour le reste, je vous renvoie à mon post exposant mon désir de reconversion plus en détail. N’hésitez pas à y répondre, ici ou sur ma file.

Il n’est pas exclu par ailleurs que je fasse appel à vos services en temps que CGP pour un audit personnel, après lecture des louanges de vos clients sur ce forum.
Merci d’avance pour votre réponse !

Au risque de vous décevoir un CGPI ne sera jamais neutre. Il vous orientera vers les placements où il gagne le plus de commission : assurance vie avec frais, Pinel, FCPI, SCPI, etc…

Jamais il vous proposera ce qu’il y a de plus intéressant POUR VOUS. Pour cela il faudrait qu’il soit payé avec des honoraires, pas avec des commissions. Je sais que ça existe, mais c’est rare.

Je nuancerais le propos de FCP.
Évidemment il vous orientera tres probablement vers une assurance vie, immo via scpi, pinel ou autres lmnp…  où il touche des frais de commission.
Cela dit ce n’est pas des mauvais placements à la base et cela peut correspondre à vos objectifs.

Il ne faut pas voir toujours le CGPI comme un vendeur de produits.
Il y a comme dans toutes les professions des bons, des moins bons, des honnêtes, etc ..
Il peut donc vous apporter des solutions surtout pour quelqu’un qui ne veut pas s’en occuper et que ça ne passionne pas.
Dans ce cas il faut trouver le bon interlocuteur avec une relation de confiance.

Bonjour

il y a quelques CGP ici sur le forum, qui n’agisse pas en tant que CGP dans les files mais en MP il n’y a pas de raison de ne pas pouvoir les contacter.

Maintenant je ne suis pas sur de ce que vous cherchez …
- ameliorer le rendement de votre AV ( assez simple en prenant les " usual suspects" en ligne )
- acheter un ( ou plus ) appartement  ? ( c’est un sujet sur une autre file, avec l’argent des AV )
- diversifier vos supports  ( et deleguer la gestion visiblement )

avez vous decider de ne pas investir le cash dans l’immo ou toutes les possibilités sont ouvertes ?

Cdt

Bonjour à tous,
(Merci au modo pour le déplacement de topic )

Merci pour vos avis sur les CGP, je vais les contacter en MP.

A la base, je voulais acheter un studio à Paris et le louer. (j’ai déjà un studio meublé que je loue en LMNP)
Après, Paris n’est peut-être pas l’idéal en terme de rendement.

Mon but est de dégager minimum 1 300€/mois.
Mon argent qui est placé en AV ne me rapporte presque rien, pourtant avec ce montant, je pourrais acheter un appart et le louer pour un revenu mensuel assuré, d’où mes questionnements.

Cdt

Nettle a écrit :

Mon argent qui est placé en AV ne me rapporte presque rien, pourtant avec ce montant, je pourrais acheter un appart et le louer pour un revenu mensuel assuré, d’où mes questionnements.

Peut être qu’il y a des choses à revoir de ce côté là car une bonne assurance vie avec une grande diversité de supports peut être un bon placement pour valoriser son capital.

Bonjour,

FCP a écrit :

Au risque de vous décevoir un CGPI ne sera jamais neutre. Il vous orientera vers les placements où il gagne le plus de commission : assurance vie avec frais, Pinel, FCPI, SCPI, etc…

Bike69 a écrit :

Il ne faut pas voir toujours le CGPI comme un vendeur de produits.

Juste une précision, beaucoup de CGP continuent à se définir comme CGPI. Cette appellation est de plus en plus complexe à conserver même si on veut se définir comme tel en tout cas "intellectuellement".

En effet, un CGP-CIF se doit d’indiquer à son client si le conseil qu’il lui fournit l’est sur une base indépendante ou non.
Si le conseil est fourni sur une base indépendante, le CIF :
- doit baser son conseil sur l’évaluation d’un éventail suffisant et diversifié d’instruments financiers ;
- et ne peut conserver d’avantages ou rémunérations reçus ou versés par des tiers.

Si votre CGP se dit indépendant et respecte cette simple définition disponible sur le site de l’AMF, son indépendance semble crédible (mais rares sont les CGP qui répondent à cette définition)

Nettle a écrit :

Mon but est de dégager minimum 1 300€/mois.
Mon argent qui est placé en AV ne me rapporte presque rien, pourtant avec ce montant, je pourrais acheter un appart et le louer pour un revenu mensuel assuré, d’où mes questionnements.

Il faut bien peser les mots "revenu mensuel assuré", cela limite en effet pas mal la diversité dans les solutions.

Crown