Interactive Brokers : vos avis sur ce courtier bourse en ligne

Footeure a écrit :

De mon côté, je place simplement un ordre sur le ticker EURUSD, comme si c’était IBM ou une action classique.
Mon épargne mensuelle arrive en Euro, que je souhaite convertir pour acheter des actions en USD. Donc je vends du EURUSD pour le montant d’euro souhaité.
ça coûte 1 ou 2 USD je ne sais plus.

Pourquoi vous embêter de la sorte? En utilisant le Ticker Euro/USD vous payez le frais de CFD je suppose (frais de transaction aller puis retour, le spread et le rollover chaque soir)

Si vous avez un compte T Margin, il suffit d’acheter vos actions IBM ou autre action dans n’importe quelle monnaie.

IB piochera automatiquement dans vos USD cash pour payer.
Si il n’y a pas d’USD ou pas assez, il ouvrira une ligne débitrice de -X $, sans toucher à vos autres lignes de cash. Tant que cette ligne sera en négatif, vous payerez des intérêts débiteurs dessus (en fait vous utilisez la marge, vous empruntez l’argent, même si vous avez le nécessaire en Euro à côté!).

Il suffit alors de solder le compte négatif en USD (dans votre fenêtre de compte, vous pouvez soit cliquer sur "Close all non base currency" qui remet les compteurs à zéro sauf votre devise de base, Euro pour vous).

Si vous ne voulez clore qu’une seule devise, toujours dans la fenêtre de compte vous pouvez faire un clic droit sur la ligne débitrice et sélectionner l’option de rebalancement, qui piochera dans vos euros pour combler votre compte devise débiteur.

Pour ma part je garde toujours mon cash en USD, en GBP ou en CAD pour limiter au maximum les frais de change. Je ne paye des frais de conversion que lorsque j’achète des titres dans une monnaie où je n’ai pas assez de cash.

Je viens justement de poser la question à IB avec un Ticket.

Ils m’ont renvoyés vers les 2 tutoriaux qu’ils ont fait à ce sujet :
texte
video

Il faut passer par le forex et acheter ou vendre une paire de devise.

footeure a écrit :

…/…
Comme le dit Klaus, cela n’a rien à voir avec des CFD. Je pense vraiment que je vais au plus simple…
…/…

Les CFD n’ont rien a voir avec "changer quelques milliers d’euros en USD"
Je ne sais pas si cela a été mentionné par quelqu’un --- mais vous faites bien d’en parler…

Il faut arreter de tout mélanger. Et ne faites pas dire a Klaus ce qu’il n’a pas dit.

Bonjour Pamir,

Placer son argent en bourse ou Investir sur les marchés financiers,  est une activité a risque.

Celui qui investit sur les marchés financiers prend des risques pour gagner plus.

Là aussi, chacun possède sa méthode, toutefois c’est nettement plus facile avec un capital plus important.
Sur USD 100.000 ces frais, USD 120,  ne représentent plus que 0,12% etc…

Interactive Brokers est l’un des brokers, le moins cher pour investir en actions sur le marché américain.

Se protéger contre le risque de change, tout dépends comment l’on voit les choses.
Pour moi le risque de change est une opportunité.

On ne peut pas se protéger contre tout.

Lorsque l’on parle d’investir en bourse on parle de placement long.
Mes premiers euros ont été échangés a USD 1,57 pour 1 EUR
Mes derniers euros échangés, l’on été a USD 1,11 pour 1 EUR

Achets progressifs et facteur temps permettent de "lisser" le prix de revient moyen.

Dernière modification par Miguel (23/02/2016 20h36)

lopazz
Corrigez moi si je me trompe, mais il me semble que les intérêts négatifs sont pour le cash au delà de 100k€. AUtrement dis si vous êtes investi, vous n’êtes pas concerné.

Et de mémoire, mais à vérifier, les frais minimum de 10USD/mois ne sont pas appliqués pour les comptes au delà de 100k USD.

QUestion annexe que je n’ai pas pris le temps de poser à IB. Les différents frais types intérêts, frais de données de marché (cotations de certtains marchés, produits dérivés etc), fils d’infos etc qui peuvent vite chiffrer quelques $/mois sont ils compris dans les 10 USD minimums par mois, ou bien ces 10 USD sont uniquement les frais de transaction?

En effet et pour la source c’est ici :

https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=4969

Des nouveautés pour les utilisateurs de TWS : le portfolio builder (ci-dessous), le stock/ETF benchmarker et enfin For Your Information FYI qui vous indique les alertes auxquelles vous avez souscrit.



La "strategy" n’a pas vraiment fonctionné ici (-8,4%) mais d’une part c’est plein de belles couleurs et secondairement cela peut être utile à une personne qui se constitue un portefeuille ou veut vérifier ses actions ou trackers. Je rappelle qu’il y a des démos libres d’accès :

https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=1286

Miguel a écrit :

Bonjour Pamir,

Placer son argent en bourse ou Investir sur les marchés financiers,  est une activité a risque.

Celui qui investit sur les marchés financiers prend des risques pour gagner plus.

Là aussi, chacun possède sa méthode, toutefois c’est nettement plus facile avec un capital plus important.
Sur USD 100.000 ces frais, USD 120,  ne représentent plus que 0,12% etc…

Interactive Brokers est l’un des brokers, le moins cher pour investir en actions sur le marché américain.

Se protéger contre le risque de change, tout dépends comment l’on voit les choses.
Pour moi le risque de change est une opportunité.

On ne peut pas se protéger contre tout.

Lorsque l’on parle d’investir en bourse on parle de placement long.
Mes premiers euros ont été échangés a USD 1,57 pour 1 EUR
Mes derniers euros échangés, l’on été a USD 1,11 pour 1 EUR

Achets progressifs et facteur temps permettent de "lisser" le prix de revient moyen.

Merci pour la réponse Miguel, mais c’est la vision en général.

Si je prends mon cas en investissant $10k avec $120 de frais
Je dois gagner 120(tx. dollar/euro) divisé par [1-tx. d’impôt] pour être à zéro.
Avec un tx d’impot simplifié de 30% (dividende et plus-valus) je dois faire 1,71% /an (en euros-> risque de change)
En comparant avec le Livrer A (0,75%), je dois faire 2,46 % pour intégrer le coût d’opportunité.

Donc mon plancher est de 2,5 % par an, C’est pas pour une gestion passive vu les taux des marchés avec les taux négatifs dans certains marchés.
C’est plutôt pour la gestion très active et avec un montant vers $100k

Je ne parle même pas de risque de change. Combien de rendement j’aurai si j’achète aujourd’hui à $1.1 et que le taux baisse à $1,3. Je ne ferais pas que d’achats des actions mais aussi des ventes…

ZeBonder a écrit :

@pamir : si vous avez plus de 100$ il n’y a pas de frais mensuels donc pas besoin d’une gestion très active.
Pour le risque de change, vous pouvez l’éviter en utilisant un compte de type T-Margin, dans ce cas vos Euros servent juste de garantie pour IB mais l’achat et la vente des actions se fait dans la même devise.

Sûr c’est j’avais $100k ou même $1m la question ne de poserait même pas.

Mais les cotations et les dividendes ne sont pas en euro, c’est juste une conversion transparente automatique. Le risque de change est toujours là non? Ou je me trompe.

Dernière modification par pamir (24/02/2016 13h46)

Pour moi, c’est pareil. Il y a un échange, mais à un tx encore défavorable à 1€/1$ s’il font comme vous le dites.
Si je liquide mes positions en $ contre € vu que je vie dans la zone euro en consomme en €, j’aurais forcement un risque de change.
Je ne parle pas même de frais de T-Margin

ZeBonder a écrit :

Je dépose 1000 euros, j’achète des actions pour 1000$ et ensuite je les revends 2 mois plus tard 1000$, j’aurai toujours mes 1000 euros et 0$,  où se situe l’échange dont vous parlez ?

J’essaie d’expliquer avec un exemple base sur 100€ au lieu de 1000€.

Soit IB me donne un budget via T-Margin de $100 contre 100€.
Soit j’échange ces 100€ contre $110 avec un cours 1,1/€ de ce jour

J’ai une action au USA à $10/action ce jour.

Avec T-Margin j’achète 10 actions
Avec échange j’achète 11 actions

Déjà une perte de 10%

Ensuite dans 1 an l’action achetée fait un rendement de 5% ($0.5/action)
Je veux liquider mes positions.

Avec T-Marge j’ai 10*0.5= $5 de gain -> si cours 1.10 -> 4,45 € -> 4,54% sur 100€
En revanche si cours 1.30 -> 3,84€ -> 3,84% sur 100€

Avec échange c’est pareil juste j’ai $0.5 de plus pour compenser au cas où le risque de tx de change.

Soit j’achète 10 actions en € à 10€/action.
Avec un rendement de 5% j’ai toujours 5€

D’où le risque de change.

ZeBonder a écrit :

Soit IB me donne un budget via T-Margin de $100 contre 100€.

Avec T-Margin j’achète 10 actions
Avec échange j’achète 11 actions

Déjà une perte de 10%

En T-Margin, IB ne vous donne pas 100$ pour 100 euros mais il vous donne une marge qui peut aller jusqu’à l’équivalent de 2*100 euros * 1.1 = 220$

Avec T-Marge j’ai 10*0.5= $5 de gain -> si cours 1.10 -> 4,45 € -> 4,54% sur 100€
En revanche si cours 1.30 -> 3,84€ -> 3,84% sur 100€
Avec échange c’est pareil juste j’ai $0.5 de plus pour compenser au cas où le risque de tx de change.

Avec échange, vous perdez beaucoup plus d’argent : vos 110$ ne valent plus que 110/1.3 = 84,61 euros.

Vous parlez de l’impact du FX sur votre rendement mais la différence entre Margin et Comptant est surtout au niveau du capital engagé.

Oui, je n’ai pas parlé du risque de change de capital, car c’est une facette du risque et cela devenait compliqué dans l’exemple.

En fait, le compte T-Margin permet de couvrir le risque taux de change sur capital uniquement, mais pas sur le rendement avec des frais bien sûr. A combien s’élèvent-ils?
Car si on utilise la marge jusqu’à fois 2 on supporte le même effet de levier sur perte.

Mais si vous n’êtes pas prêt au risque de change (qui peut vous plomber, mais aussi vous être très favorable), pourquoi ne restez vous pas tout simplement investi en Euros?

Il y a largement de quoi faire dans cette devise.

Bonjour,
J’ai un compte Portfolio Margin en euros et je vais investir à long terme en levier 2 sur des titres en dollar car sans équivalent en euro.
Je pense d’abord changer mes euros en dollars pour économiser les intérêts d’un emprunt de dollars  puis couvrir le risque de change quand je le jugerai utile, ce qui revient à combiner deux trades ( titre et devise).
Quelle couverture vous semble la plus appropriée? (supports ETF,CFD,forex,…-marge-intérêts-…)