Assurance vie pour Permanent Portfolio, Lazy Portfolio, Ivy Portfolio…

Bien sûr, voilà le lien :

Placement-Direct Darjeeling - Swisslife (Page 2) / assurances-vie / FORUM   SICAV   et   FCP

où j’avais lu ces réactions :

Avril 2015

lisant ça et là que la gestion du contrat n’était pas très aisée (interface moyenne, réactivité insuffisante, délais plutôt longs …), j’ai préféré renoncer.
A voir s’ils se sont améliorés avec le temps. C’est bien joli de proposer d’emblée une multitude de fonds de qualité pour faire venir un grand nombre de clients mais si le courtier et/ou l’assureur n’arrivent pas à suivre …

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Avril 2015

l’interface n’est toujours pas top, impossible de les joindre par tel ce jour, liste d’uc sur excel maj tous les mois mais sans classement des performances et la réactivité d’achat de fonds comme le dit avbi semble être d’une semaine (visible) malgré le j+1

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Novembre 2015

Je n’arrive pas à effectuer un arbitrage vers les nouveaux fonds de novembre, notamment ecofi enjeux futurs. J’ai contacté placement-direct qui devait se renseigner mais je n’ai pas de nouvelles.

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Décembre 2015

Il arrive aussi que le portail soit gelé temporairement ou que la mise à jour des fonds récemment intégrés ne soit pas encore reprise sur le portail, il faut dans ces cas joindre la gestionnaire qui en principe se met en 4 pour débloquer les situations, mais cela peut prendre une journée.
L’avantage principal reste la liste très variées, l’interface est pourrie mais on peut s’en passer. ( Ils n’aimaient pas les arbitrages incessants au début, ils ont peut être préféré limiter par ces lourdeurs).

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Janvier 2016

Le portail internet devrait se débloquer bientôt et les arbitrages ne nécessiteraient plus de passer par les formulaires papier scannés.

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Les soucis évoqués sur ce forum (qui me semble digne de confiance) ont donc dû être résolus…

Cordialement,
Frédéric

C’est surprenant car Assurancevie.com vante ce contrat sur son site, en appuyant notamment sur la présence de 80 Trackers…

Puissance Sélection assurance vie en ligne assuré par E-Cie Vie

Bizarre !

La liste des Trackers (98 donc à jour) de Puissance Sélection se trouve ICI ;-)

traz a écrit :

D’ailleurs, question bête, concernant le ré-équilibrage auto, comme les trackers ne peuvent être achetés ou vendus par fraction, où va l’argent résiduel de la vente d’une plus value d’un des supports si celui qui est ré-équilibré coûte moins cher que cette plus value ?

Les trackers peuvent bien entendu être achetés par fraction, c’est l’assureur qui assure la liquidité.
Bien a vous

En lisant les CG de Puissance sélection (page 3) je vois:

0.1% maximum (?) du montant de versement sur ETF
0.6% sur frais annuels sur toutes les UC
0.1% sur les arbitrages ETF

Mais il est clair que cette AV possède un panel séduisant d’ETF.

Bonjour,

Je vais demander ces etf pour les contrats AV linxea, qui ne tente rien n’a rien…

Emergents all caps

1/ iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF USD (Acc) | EIMI
IE00BKM4GZ66

Emergents mid and big caps

1/ Amundi ETF MSCI Emerging Markets UCITS ETF EUR | AEEM
FR0010959676

2/ Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF | VDEM
IE00B3VVMM84

World small cap développés

1/ SPDR® MSCI World Small Cap UCITS ETF | WDSC
IE00BCBJG560

World all country all caps

1/ SPDR® MSCI ACWI IMI UCITS ETF (EUR) | IMIE
IE00B3YLTY66

2/ Vanguard Total World Stock Index Fund ETF Shares | VT
US9220427424

World all country

1/ Lyxor MSCI All Country World UCITS ETF C-EUR | ACWI
FR0011079466

2/ Vanguard FTSE All-World UCITS ETF | VWRD
IE00B3RBWM25

World développé

1/ iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) (EUR) | EUNL
IE00B4L5Y983

Us total stock market

1/ Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF Shares | VTI
US9229087690

Il est possible d’utiliser pour le Hedge, comme pour les autres choix en matière d’investissement, la technique de la diversification/du moyennage : prendre à la fois du Hedgé, et à la fois du non-hedgé (je fais du 50/50).

C’est tout particulièrement vrai lorsqu’on est sur un portefeuille que l’on change peu dans le temps ("lazy") et qu’on manque de temps et/ou de connaissance pour chercher à prédire les possibles variations du change (un question relativement complexe et multi-facteurs).

Au delà de mon avis personnel, le mix est souvent la conclusion des discussions que j’ai vu à ce sujet.

bonjour,

Quelle strategie du coup ?

Voici une comparaison des etf hedgés, d’apres ce que je comprends, le hedge est moins volatile mais moins performant ?
Le SP500 me semble plus performant que le world et moins cher 0.15 au lieu de 0.30 pour le world ?

Dernière modification par durale (10/11/2017 10h37)

Sur trois ans car certains ETF sont trop récents je trouve que cela donne quand même une tendance. J’ai refais des graphes sur 10 ans sur opcvm360.fr



Apres reflexion, dans le cadre d’un portefeuille lazy sur long terme, je ne pense pas que le hedge soit judicieux. L’hedge est une "assurance" avantageuse sur les variations des devises dans un sens uniquement a la baisse ou a la hausse. Sur du lazy je pense que le lissage hausse baisse etc …permet naturellement de se prémunir du risque de variation des devises.

J’ai rajouté le VANGUARD S&P 500 UCITS ETF IE00B3XXRP09  tres interessant je trouve mais pas dispo sur AV /PEA ! dommage frais de 0.07%!

Dernière modification par durale (10/11/2017 14h43)

durale a écrit :

bonjour,

Quelle strategie du coup ?

Voici une comparaison des etf hedgés, d’apres ce que je comprends, le hedge est moins volatile mais moins performant ?
Le SP500 me semble plus performant que le world et moins cher 0.15 au lieu de 0.30 pour le world ?

https://www.investisseurs-heureux.fr/up … -19-24.png
https://www.investisseurs-heureux.fr/up … -19-10.png

Bonjour,

On voit sur les courbes la présence ou non de hedge ne change pas vraiment la volatilité : les courbes avec hedge varient autant que les courbes sans hedge.

Ces courbes sur de grandes périodes sont aussi intéressantes car on voit que les courbes avec hedge peuvent aussi bien passer en dessous qu’au dessus des courbes sans hedge.

Si on prend le cas d’un indice américain comme le SP500:
- si l’indice fait +1%, un tracker hedgé fera légèrement moins en comptant les frais
- si, sur la même période, le dollar perd en valeur par rapport à l’euro, un tracker non hedgé fera moins
- mais si, sur la même période, le dollar gagne en valeur, un tracker hedgé fera plus

Selon moi, faire le choix de ne pas prendre du hedgé est surtout intéressant si l’on adapte sa stratégie au marché et à la conjoncture internationale, indépendamment de la question des frais.
Dans le cas contraire, il me semble intéressant d’opter pour la diversification (ne pas mettre tous ses oeufs dans le même panier), et de faire un mix.

Intéressant complément sur la question du hedging.

J’ai sinon eu plaisir ces dernières semaines à essayer développer un petit outil sans prétention qui pourrait me servir à moi et à ceux qui investissent en fonds et en ETF  Synthèse ; ça semble être plutôt minoritaire ici mais je trouvais ça intéressant à faire, et si ça peut servir tant mieux;

L’idée est juste de se renseigner un ou des portefeuilles (défensif, réactif, ou dynamique), pour voir d’une part les fonds et les ETFs qui intéressent les gens, et d’autre part comment ils diversifient en moyenne en termes d’actifs et de régions. Ce n’est donc pas du tout un outil très poussé pour suivre son portefeuille comme xlsPortfolio.

Il y une partie testeur et optimiseur qui a été sympa à développer; côté testeur, il y a un petit backtest qui montre le minimum et maximum obtenus en prenant en compte toutes les dates d’investissement possibles; côté optimiseur, ça permet de chercher les meilleurs pourcentages de fonds et d’ETFs pour obtenir une certaine répartition d’actifs et de régions;

N’hésitez pas si vous avez des remarques, j’essaye de les prendre toutes en compte mais je suis assez occupé par mon travail en ce moment

Dernière modification par fRaise (09/12/2017 13h03)

Les versements programmés ETF (et SCI) sont désormais possibles sur linxea spirit.