Portefeuille passif dans un PEA : diversification en devises

Faguoren,

Concernant RDSB, son lieu d’achat dépend du Support et de votre TMI.

Si faiblement fiscalisé, alors achat sur CTO pour récupérer le crédit d’impot lié à la retenue a la source hollandaise ( 20 ou 25% de mémoire )
Si fortement fiscalisé, alors il vaut mieux l’acheter a Londres qui n’a qu’un prélévement à la source de 10% dans le cadre du PEA

le PF n’est qu’un exemple sorti à partir du générateur du site

je n’ai pas forcement l’intention d’acheter ces entreprises

ma question est plutôt : peux t’on remplacer certaines valeurs par un ETF US puisque je n’ai pas de CTO pour des raisons fiscales notamment et que mon PEA n’est pas plein

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Dernière modification par yihk (13/07/2016 14h16)

vm59 a écrit :

ma question est plutôt : peux t’on remplacer certaines valeurs par un ETF US puisque je n’ai pas de CTO pour des raisons fiscales notamment et que mon PEA n’est pas plein

C’est ce que je fait.

Je suis convaincu de l’intérêt de diversifier les devises/zones géographiques, mais je suis trop flemmard pour ouvrir et gérer un CTO. Et les transactions sur les places hors Euronext sont chères pour mon portefeuille modeste.

Je suis donc mon allocation cible $/€ (55%/45% pour l’anecdote) en achetant sur mon PEA de l’ETF S&P 500 pour le $ et des titres vifs pour l’€.

"Peut-on" le faire ? Oui ! Est-ce une bonne idée ? Je ne vois pas de grosse contre-indication. Cela devient très difficile de suivre une allocation sectorielle précise parce qu’on est dépendant de la répartition du S&P 500. Au moins j’évite les technologiques et les bancaires pour mes titres €, je considère que c’est déjà suffisamment représenté dans le S&P 500.

Tant pis pour moi si la technologie européenne ou son secteur financier explosent dans les 20 prochaines années en laissant sur place leurs équivalents US (!). De toutes façons, à quoi bon suivre au quart de poil près une allocation cible ? Je ne suis pas à quelques % près sur "consommation de base" ou "industrie"…

Oui, c’est aussi passif qu’une gestion puisse l’être.
Quand je fais mon opération d’épargne mensuelle, je regarde mon ratio $/€ : si le $ est en retard j’achète le S&P 500. Si l’€ est en retard, j’achète la ligne € qui a le plus faible montant. Point barre.

C’est un petit portefeuille : 50 k€ aujourd’hui, j’utilise 2 ETF S&P 500 éligibles PEA (un Lyxor, un BNP) et quelques lignes € sans aucune surprise (Air Liquide, Deutsche Telekom, Veolia, Total, Sanofi, AB InBev).

C’est un peu moins de 30% de mon épargne, les reste est en fonds € d’AV, PEL, livret A, etc…

Mais tout ceci est assez lié à ma situation et mes objectifs personnels, n’en tirez aucune conclusion.

vm59 a écrit :

Pas de compte titre car en phase de capitalisation avec un TMI à 30 % - pas besoins des dividendes avant 10 ans au moins

A mon avis ce n’est pas une raison suffisante pour ne pas ouvrir un CTO…
Si vous avez assez de cash à investir (le portefeuille passif a commencé avec … 15 000€ !) autant suivre la méthode du PF passif de IH entièrement.
Avec un parrainage (vous en aurez un à coup sûr avec l’un des membres du forum) la constitution des lignes et les premiers renforcements mensuels ne vous couteront rien sur le CTO…
Concernant la fiscalité vous serez imposé à 30% mais que sur 60% des dividendes… De plus généralement les rendements sur les actions étrangères (hors foncières) sont bien plus faibles que sur les actions françaises… donc la base de taxation est moindre en proportion.

Avec des actions anglaises dans un PEA vous ne pourrez pas récupérer le prélèvement à la source (10%) sur les dividendes alors que dans un CTO vous le pourrez…

Pour les actions US par exemple le rendement moindre s’explique par le choix fréquent d’un mix  rachats d’actions + dividendes plutôt que du dividende seul comme le font les entreprises françaises…

Le marché US est quand même très cher en ce moment.