Trackers PEA : liste complète des trackers éligibles PEA

Oui, Fructif, si vous pouvez faire un point sur la file dédiée à l’AV lux, cela sera intéressant pour la communauté

Effectivement, je dis que c’est adapté à mon profil …. mais c’est quand même assez loin d’être indispensable honnêtement.

Pour MOI, l’intérêt est d’avoir accès à tous les ETF, et en particulier les ETF Smart Beta que je trouve réellement intéressants.
En prime, j’ai accès aux ETF américains qui ont une plus grand liquidité et qui sont moins chers. Mais effectivement distribuants, ce qui est assez sous optimal, a fortiori en période de capitalisation. Par ailleurs, j’espérais avoir accès à des fonds américains (des TIF), mais ce n’est pas le cas.
En prime, j’ai la sécurité de l’AV Luxembourgeoise (limite des 70K€ en France).

Peut être qu’un jour j’aurai intérêt à prendre un Lombard et cela me sera utile.

Ca ne vaut le coup que si l’on a un prix décent à mon sens. Je ne peux donner combien je suis arrivé à négocier. Mais, il probablement impossible d’arriver aux meilleures assurances vie on line françaises (0,5 ou 0,6 % par an)

Par ailleurs, il y a des inconvénients:
- Passage par un gestionnaire … j’attends de voir le FAS
- Pas d’on line du tout !

Par ailleurs, c’est réellement nouveau donc je n’ai pas réellement de recul sur le sujet.
Je mettrai bien sûr un update dans le fil sur l’AV Lux.

Je crois que oui, mais je dois dire que je n’ai pas directement posé la question et … je ne compte pas retirer sous peu.
Mais à mon avis entre le gestionnaire, la bâloise et la banque dépositaire (Banque de Luxembourg) … ca a peu de chance d’être super fluide. Mais on vera bien !

Voilà ce que disent les Conditions Générales de La Bâloise sur l’imposition

La Bâloise a écrit :

Obligation de déclaration
Vous devez joindre à votre déclaration de revenus de l’année de souscription de votre contrat une déclaration établie sur papier libre qui reprend notamment vos données d’identification personnelles,
l’identifi cation de la compagnie d’assurance, l’identification du contrat (nom, référence, le type de contrat d’assurance, sa date d’effet et sa durée). Les éventuels avenants et opérations de dénouement
total ou partiel survenus doivent également être déclarés dans la déclaration de revenus de l’année au cours de laquelle l’évènement est intervenu. L’absence de déclaration est sanctionnée par une amende fiscale.
Impôt sur le revenu des personnes physiques

Les produits du Contrat, c’est-à-dire la différence entre les sommesve rsées par l’assureur au terme du Contrat et le montant total des primes que vous avez versées sont assujettis à l’impôt sur le revenu
(au barème progressif) ou, si vous décidez d’exercer l’option, à un prélèvement libératoire dont le taux est fonction de la durée de vie du Contrat :
Durée de 0 à 4 ans : taux de 35%
Durée de 4 à 8 ans : taux de 15%
Durée de plus de 8 ans : taux de 7,5%
Les prélèvements sociaux (CSG, CRDS, prélèvement social et contribution additionnelle) s’ajoutent à l’impôt sur le revenu ou au prélè- vement libératoire.

Veuillez noter que la compagnie ne procède pas automatiquement au prélèvement à la source de ces impôts et contributions. Lorsque vous avez opté pour le prélèvement libératoire mais que vous ne
nous avez pas expressément mandaté pour opérer le prélèvement et effectuer les déclarations nécessaires, vous supportez en tant que Souscripteur la responsabilité de procéder aux déclarations nécessaires et d’acquitter les montants dus.

Il faut que j’enquête

Jolie performance. Peut-on savoir quels titres ont tirés la performance de votre PEA-PME ?

@Icare
C’est difficile à dire car je suis plus diversifié que vous donc ma performance vient de pas mal de lignes. Par ailleurs, j’ai plus j’ai une assez grande rotation car je fais les entrées et sorties en continu (mais cla n’a rien a voir avec du day trading, je peux passer plusieurs semaines sans passer d’ordre)).

Mais j’ai, par exemple, fait une très belle performances en très peu de temps sur Xilam, 65% en moins d’un mois je crois (bien que coupé avant son cours actuel). J’ai aussi fait de belles performances sur Devoteam, PCAS et bien d’autres. Je ne note pas les performance de chaque ligne vendue.

Dans mon portefeuille actuel j’ai des lignes avec 30% à 60 % de plus values latentes comme Chargeurs, Trigano ou Delfingen.

J’ai un une capitalisation médiane de mes lignes inférieure à 200 M€.

@Maxicool
Oui, vous avez raison, il faudra voir sur la durée. Mais je pense que c’est une stratégie assez (très ?) risquée. Le fait d’être sur des small et des nanos n’améliore pas la chose.
Je pense que quand ca va se retourner ca va faire très mal. Les momentum crash, notamment, sont très puissants. Il faudrait que je regarde ce que cela donne sur les small-nanos.

J’ai demandé à Fama & French si ils allaient faire des portefeuilles value momentum … et ils m’ont répondus (d’ailleurs il m’avaient aussi - très brièvement certes - répondu sur d’autres sujets) qu’ils étudiaient la question. J’espère qu’ils vont le faire que je pourrai regarder les chiffres de plus près.

Cela étant, il n’y a pas grand choix sur le PEA-PME.

On vera aussi si la stratégie fonctionne correctement sur le PEA. J’y ajoute principalement le UK et l’Allemagne. Faire cela en multi-pays et multi devises corse sérieusement la chose.

Pour la photo, c’est en Mongolie dans la vallée de l’Orkhon. Beau voyage …

Bonne fête à vous aussi.

Tracoh m’a donné l’idée dans son fil Meilleurs portefeuilles des investisseurs heureux 2016 ? de regarder ce qu’a donné la sélection du 23 janvier (que j’avais oublié).

ABC ARBITRAGE 40%
AUBAY  44%
CHARGEURS 77%
CLASQUIN -17%
DEVOTEAM 72%
EUROGERM 47%
EXEL INDUSTRIES 22%
FLEURY MICHON 1%
FOUNTAINE PAJOT 67%
GUERBET 10%
LE NOBLE AGE 35%
LNC 114%
NRJ GROUP -3%
PHARMAGEST INTER. 64%
PRECIA 28%

Cela fait en équipondéré pile 40% hors dividendes (sur tout 2016).
Voilà la courbe qu’a faite Google Portfolio, c’est une croissance vraiment stable.
(surtout comparé au tracker Cac 40, qui lui intégère les dividendes d’ailleurs)


Finalement mes allers et retours n’ont apporté qu’une menue valeur ajoutée si on la compare à la performance de cette stratégie cette année, mais non négligeable par rapport à un portefeuille diversié classique sur le long terme.

Je remarque qu’il n’y a eu que peu de mauvais choix, j’en suis assez étonné.

@JB0660
J’ai à peu près 75% en actifs risqués et 25% en fonds en Euros. Je n’ai pratiquement pas d’autres choses (pas d’or, très peu de SCPI, pas de matières premières etc.).
Mais je regarde les managed futures sans être complètement convaincu pour l’instant.

J’ai une partie pas si élevée que ça de mes ETF en smart beta car j’ai des ETF dans mes AV Françaises (où il n’y a pas de smart beta - à part du value large et encore) et encore dans mon PEA (je ne veux pas trop sacrifier la diversification). Surtout que je préfère du capipondéré pas cher plutôt que du mauvais smart beta.
Mais si j’aditionne mon small value momentum plus mes ETF Smart Beta je suis à plus de 2/3 en smart beta.

Mais c’est effectivement ce que vous dîtes, le risque de tracking error est fort et on risque le "regret" (un des plus grands ennemis de l’investisseur). Difficile de dire combien chacun peut supporter. Mais je dois avouer que j’ai un peu peur de dévier du msci (all world).
Je dois dire que j’aurais du mal à être ravi d’avoir sous performé avec les fonds small value momentum d’AQR. Pourtant, le "performance chasing" est aussi un grand ennemi de l’investisseur. Il faudrait presque investir dans les facteurs qui ont le plus baissé. Mais on reste humains, ce n’est pas facile.

J’ai 20 titres en direct sur mon PEA-PME et 28 sur mon PEA.
Je vise plutôt 10-15 titres sur mon PEA-PME et 15-25 sur PEA.

Dernière modification par Fructif (01/01/2017 19h41)

J’ai un process très compliqué:
- Acheter des sociétés pas chères, qui montent et pas trop pourries
- Et vendre celles qui ne correspondent plus à ces critères …
C’est tout !

Au delà de la plaisanterie, il faut rester simple.
Faire cela mécaniquement sur le long terme est suffisamment un challenge comme ça.

Sinon, la discussion sur le portefeuille d’Icare m’a fait penser à calculer mon TRI. Je suis à 58% cette année sur le PEA-PME.
Comme il est supérieur à l’évolution de la part on peut en déduire que j’ai eu un excellent market timing. C’est la cas, j’ai fait pas mal d’apport à la fin de l’année, lorsque ça a beaucoup monté.
Mais je ne l’ai pas fait exprès et si j’avais investi avant, j’aurai eu un moins bon % de TRI mais plus d’Euros à la fin …

Fructif, avez-vous essayé de créer un bench dans stockopedia tout bête : tous les titres éligibles PEA-PME en cap-weighted (ce serait plus représentatif de la performance du pool qu’un CAC pour comparer) ?

Fructif a écrit :

La performance "value weighted" (capi pondérée)

Lire "cap weighted".

Bonsoir PetitPortefeuille.

Merci pour votre liste fort utile. Je me permets toutefois de vous signaler qu’il y manque les trackers Vanguard. Quelques uns sont éligibles PEA, dont le VEUR (FTSE Developed Europe). J’en ai dans mon PEA donc ils existent :-).

T

La stratégie small value momentum commence bien l’année ; j’en profite pour vous livrer un graphique de Stockopedia qui n’est pas facile de produire à première vue : les vingtiles par score value-momentum das entreprises côtées sur la bourse de Paris avec une capitalisation entre 50M€ et 1Mds€.
En 2016, ça a fait 40% … j’ai donc fait légèrement mieux sur le seul bassin PEA-PME … sauf que la performance de Stockopedia n’inclue pas les dividendes.

Depuis Juin 2013.



Le 2eme vingtile fait beaucoup moins bien, sans être catastrophique.

Heureusement que ce n’est pas si facile …