Interactive Brokers : vos avis sur ce courtier bourse en ligne

Interactive Brokers : vos avis sur ce courtier bourse en ligne

Sondage

#951 30/03/2017 18h07

#952 30/03/2017 18h12

#953 30/03/2017 18h59

#954 30/03/2017 20h12

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1 #962 31/03/2017 19h12

#963 31/03/2017 19h26

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#965 31/03/2017 20h20

1 #966 31/03/2017 20h31

#967 31/03/2017 20h50

#968 31/03/2017 21h08

#969 31/03/2017 21h17

#970 31/03/2017 21h33

#971 31/03/2017 21h38

#972 31/03/2017 21h56

#973 31/03/2017 21h59

3 #974 31/03/2017 23h37

#975 01/04/2017 00h13

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Pied de page des forums

Les investisseurs heureux (Devenir Rentier)

ZeBonder a écrit :

Interactive brokers a écrit :

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Angus · #951

Réponse d’IB :
Pour les clients ayant leurs résidences en Belgique, nous pouvons retenir et payer pour eux la TOB, mais la condition pour cela est de devenir un introducing broker …

C’est clair, pour le client d’IB qui réside en Belgique et qui ne veut pas devoir accomplir le calcul par lui-même et qui ne veut pas payer lui-même la TOB, il faut passer par Lynx.be qui est le seul introducing broker ayant un bureau en Belgique à ce jour.

La solution est donc d’avoir un compte IB en direct pour les opérations non soumises à la TOB (options, futures, cfd, forex) et un compte Lynx.be pour le reste et ainsi éviter les tracasseries administratives.

Pour celui que cela ne rebute pas de faire lui-même les suivis ainsi que les paiements, IB reste le meilleur choix en termes de commissions.

Bien à vous.

ZeBonder · #952

@Pascal974 : leur réponse est normale, IB n’est pas un service de transfert d’argent.
Vous pouvez par contre utiliser IB pour mettre les 150k GBP et ensuite les transformer en EURO avant de clôturer votre compte.
( les 10$ de frais ne sont que pour les comptes en dessous de 100k$ )

Pour du GBP/EUR, Transferwise est assez efficace mais il faudrait faire une simulation pour comparer les 2 solutions.

Un conseil, prévenez votre banque en France avant de faire le transfert par que c’est une grosse somme et la banque va sans doute vous demander des justificatifs quand à l’origine de ces fonds.

Mevo · #953

Pascal974, vous avez toute une file dédiée au sujet, que vous pouvez consulter:
Virements internationaux en devise et frais de change : comment réduire les frais ?

MisterVix · #954

@Pascal974

La réponse d’IB me surprend car j’avais eu une réponse totalement inverse d’IB lorsque je leur avais demandé pour mes transferts Suisse-France. Ils avaient fixé comme unique condition que les comptes soient à mon nom dans chaque pays ce qui est logique. Et j’ai utilisé cette facilité (encore ce mois ci) avec beaucoup de facilités et de satisfaction.

Par contre j’étais déjà client lorsque je leur ai posé la question.
Et je ne suis pas certain si vous ouvre puis fermez le compte après un transfert de 150k£ qu’ils ne Vous signalent pas à Tracfin.

ZeBonder · #955

Si vous étiez déjà client c’est normal qu’IB accepte ces transactions mais si vous annoncez la couleur dès le début ils ne voudront pas de vous puisque le transfert d’argent n’est pas le cœur de leur business.

Pour ce qui est du signalement, vaut mieux anticiper en prévenant la banque qui va recevoir les fonds.
Dans certains cas la banque peut carrément rejeter le virement et renvoyer les fonds voire les bloquer le temps que vous produisiez les justificatifs demandés.

Mevo · #956

Si vous avez un compte IB avec un gros usage de marge, vous allez être contents: Les paramètres de calcul changent … à partir de lundi, et on est prevenu dans la nuit de jeudi à vendredi. Habituel quoi (c’est pas la première fois que ce genre de coup arrive). Le changement est lié aux calculs sur la volatilité ou ça passe de +/-15% à … wait for it … +/-150% (Ok, c’est progressif sur 10 jours, mais on est tout de même prévenu sacrément à l’avance, comme à chaque fois !)

The margin will change approx. 20% every two days, starting on Monday, April 3, 2017 (prior to the US Open) and conclude prior to the US open on Thursday, April 13, 2017.

Leur outil me dit très gentillement qu’il faut que j’ajoute des fonds sur mon compte, parce qu’avec le changement, ça va pas passer Sympathique.

Pascal974 · #957

Merci pour vos réponses !

En faisant une comparaison rapide entre Transferwise et IB, IB me semble plus approprié dans mon cas.

Prenons l’exemple d’un transfert 100k £ à € lissé sur 3 mois

Transferwise
0.5% de frais
Soit un total de 500£ de frais

IB
10£ de frais mensuels, soit 30£
spread de 0.3bp, soit 3£
1 retrait par mois gratuit
Soit un total de 33£

Et encore les 3 premiers mois sont gratuits et en plus les frais sont en $ et non en £. Donc il n’y pas photo, IB a l’air bien plus intéressant.

La contrainte est d’avoir un compte bancaire à son nom en France, ce qui est mon cas.

Si vous possédez un compte IB, que vous êtes familier aux virements en devise avec IB et souhaitez me parrainer et m’accompagner sur cet aspect, vous pouvez me MP, je serai ravi d’être votre filleul
Referral Program

Une solution alternative pour moi serait d’utiliser Revolut en échangeant max 5000£ par mois sans frais, et ainsi lisser les variations du taux de change, mais dans ce cas ça me prendrait 30 mois soit 2 ans et demi pour tout transférer

sissi · #958

MEVO

J’ai fouille sur account management - et fais le profil de risque mais je ne vois pas ce dont vous parlez ?
Est ce parce que j’ai la plus de la moitié en obligations ?
Suis a 1.81 de levier

Ib change a 150 % de volatilite …ils anticipent une gosse baisse ?

ZeBonder · #959

@Mevo : quel type de comtpe avez-vous ( T-margin, portfolio margin … ) et avec quels types d’actifs ( stocks, bonds … ).
Je suis en portfolio margin avec quasiment que des obligations et je n’ai pas reçu ce message d’IB et je n’ai pas vu ma marge bouger.

Je pense que plusieurs brokers augmenteront les marges nécessaires si vous avez des actifs Français en prévision d’une possible victoire de MLP aux présidentielles ( peur du passage de la sortie de l’euro… ), ils l’ont fait dans le passé avec le brexit, l’élection de Trump, le référendum en Italie …

sissi · #960

Bonne question Zebonder

Suis en portfolio margin aussi et j’ai dans les 45% d’actions mais a 90% des actions UK a dividendes eleves - pas de françaises.
J’ai diversifie au max du possible dans 30 actions dont 4 etfs EM souverains - et 30 obligations sachant que plus on est diversifie plus ça leur plait ( enfin on verra!)
Et j’ai rien eu - en tous cas rien vu!

Dernière modification par sissi (31/03/2017 12h32)

Mevo · #961

ZeBonder a écrit :
@Mevo : quel type de comtpe avez-vous ( T-margin, portfolio margin … ) et avec quels types d’actifs ( stocks, bonds … ).
Je suis en portfolio margin avec quasiment que des obligations et je n’ai pas reçu ce message d’IB et je n’ai pas vu ma marge bouger.

Vous n’avez pas pu voir votre marge bouger, les changements commencent de façon progressive lundi.

Je suis en portfolio margin et je dois sans doute avoir tous les actifs possibles (sauf que je n’ai pas de commodités actuellement, mais actions, options, futures, obligations, devises). J’ai surtout des actions et assimilés, et des options.

Au vu du message (que je posterais plus tard de manière complète, je n’ai pas accès à mon compte là tout de suite), je suppose que ça concerne surtout (sans doute même "seulement") ceux qui traitent les OPTIONS, vu que l’OCC est mentionné. C’est également logique vu que le changement concerne le calcul par rapport à la "volatilité implicite" qui est un paramètre des options.

Ca peut néanmoins être une bonne piqure de rappel pour tous les utilisateurs de marge: Je l’avais déjà mentionné plusieurs fois, IB peut changer CE QU’ILS VEULENT, QUAND ILS LE VEULENT au niveau des paramètres. Ils préviennent dans la nuit de jeudi à vendredi pour des changements le lundi. Donc même si vous avez des fonds disponibles, allez les déposer dans cet interval ! Ca peut vous forcer à liquider des positions au pire moment (de la pas à penser que c’est fait exprès, il n’y a parfois qu’un pas).

C’est déjà arrivé par le passé, par exemple avec les actions mid-cap Canadiennes ou certaines sociétés en particulier, et c’est toujours ce principe: Le délai pour vous retourner est en général très court, tellement court que vous pouvez vous manger le mur si vous ne regardez pas votre compte tous les jours !

Mais sinon, si vous n’avez pas d’options pour ce coup-ci, vous n’êtes sans doute pas concerné. Quelqu’un d’autre a reçcu le message . Miguel sans doute ?

(PS: Tout le problème est qu’on a tendance à raisonner par rapport aux paramètres de marge "en cours" qui sont les même depuis fort longtemps, et quand ça change, de manière parfois très abrupte, ça fait mal)

ZeBonder · #962

Ce ne serait pas lié à cette news ?

Interactive Brokers to halt options market making activities

Electronic trading firm Interactive Brokers Group, Inc. (NASDAQ:IBKR) has announced its plans to put an end to its options market making activities globally.

Sinon je confirme le danger de la marge, théoriquement IB pourrait même annuler toute la marge qu’il vous accorde et liquider toutes vos positions.

IB a même été condamé dans le cas d’un hedge fund dont la marge a atteint la limite et dont les positions ont été liquidées en dehors des heures d’ouverture du marché donc elles avaient été carrément bradées !

Interactive Brokers must pay $667,000 for portfolio selloff mishap -panel
| Reuters

But Glen Lyon said the system backfired at least twice in 2011. In one instance, the hedge fund’s margin account was $20,000 in the red when the auto-liquidation kicked in. Interactive Brokers sold Glen Lyon’s securities at off-market prices and then revalued the rest of the hedge fund’s portfolio based on those values.

Glen Lyon’s margin account deficit, as a result, quickly ballooned to $200,000.

“When an auto-liquidation occurs at prices that are outside the market it can easily put an account into a death spiral,” said Craig McCann, an economist in Fairfax, Virginia, who testified for the hedge fund.

Mevo · #963

Ah peut-être oui. De toute façon, toute l’industrie des produits dérivés, dont celle des options l’an prochain va avoir tendance à sombrer, "grâce" aux nouvelles règles sur le prélèvement à la source sur les produits dérivés. Ca va même s’appliquer aux options l’an prochain et ça s’annonce une usine à gaz inimaginable. Ca ne m’étonne pas que IB jette l’éponge en prévision, je vais réfléchir à faire pareil pour le marché US de mon coté.

Et avant que vous ne me disiez que les nouvelles règles sont bien, parce qu’il y avait des abus, etc., je commence à vous connaitre ZeBonder, il y a un aspect terriblement fort de café: Le fisc US prélève maintenant plus d’impôt à la source qu’il n’y a d’actions, parce que beaucoup de produits dérivés sont des paris "à coté" de gens qui parient entre eux sur la base du prix d’un sous-jacent. Si vous et moi qui sommes hors US, parions ici, totalement entre nous, 100 Euros que le cours de n’importe quelle société US sera à un certain niveau à une certaine date, nous devons maintenant payer un impôt à la source sur les distributions de la dite société. Même si aucun de nous n’est aux US, et même si nous ne touchons pas les dites ditributions.

Ca va effectivement avoir tendance à faire que plus personne ne va prendre ce genre de paris, d’où le déclin fort probable de tous les produits dérivés US.

Concernant IB, les histoires de liquidations à très vil prix, il y en a un certain nombre, et ça fait un peu peur. On se dit toujours que ça ne nous arrivera pas, mais quand ça arrive, sauve qui peut. Quant à couper TOTALEMENT la marge du jour au lendemain, absolument, c’est possible sans le moindre problème. Dans une situation à la 2008/2009, attendez-vous à ce que ça arrive…

(EDIT: Là où la situation est assez bancale, c’est qu’IB trade pour compte propre, ce que l’article de votre lien indique également, donc il se peut qu’ils gardent éventuellement pour eux une partie des produits liquidés. Ils liquident au moins bon prix possible alors que ce sont eux les acheteurs de l’autre coté. Niveau conflit d’intérêt, on peut difficilement faire mieux)

Dernière modification par Mevo (31/03/2017 19h48)

sissi · #964

OK vu ces explications .. les produits dérives US perdent de leur intérêt … et la décision de se retirer de ce marche d’IB semble logique
Par contre passer de 15 a 150% de calcul de volatilite en 20 jours … va pousser pas mal de gens a vendre - s’il peuvent- ces produits … le ménage se fera vite chez les particuliers!
Pas marrant pour les gens touches : soit vendre le vendredi soit faire un virement en espérant qu’il arrivera a temps!

Un bon warning !

En fait leur réputation de vendre a vil prix date d’il y a longtemps … alors j’avais choisi des comptes on line de banques qui prévenaient bien a l’avance des changements de marge sur certains titres comme TD.

Mevo thanks pour l’edit …gros probleme de conflit d’intérêts effectivement !

ZeBonder · #965

Ce prélèvement à la source ne fera que décourager ceux qui achetaient des produits dérivés justement pour l’éviter.
Et c’est surtout un jackpot pour le fisc US qui va désormais taxer des opérations qui n’ont rien à voir avec un dividende réellement versé.

Je sens qu’après les dividendes d’action, les dérivés, ce sera peut être le tour des obligations ?

Je n’ai jamais compris la logique de cette surtaxation à la source parce que l’entreprise paie bien son impôt sur les sociétés dans le pays où elle se trouve, ensuite les dividendes ou assimilés sont taxés dans le pays du détenteur et à ce niveau-là il n’y a quasiment plus de fraude ( avec les FATCA, échange automatique … ).

Pour ce qui est d’IB, le broker traite un tel volume que je suis quasi certain qu’ils sont capables ou d’anticiper les mouvements à la hausse/baisse voire de jouer contre leurs clients sur la partie OTC.

Mevo · #966

Sissi, une précision pour vous: Ce genre de changement se voit immédiatement. C’est envoyé sous forme de message sur l’account management et apparait sous forme de "bulletin" dans TWS (le bouton "data" qui clignote en rouge dans la barre de TWS)

Je pensais que le message avait été envoyé à tout le monde, mais il ne l’a donc sans doute été qu’aux utilisateurs d’options. Le message en question:

Interactive brokers a écrit :
Margin Change (Implied-Volatility)
Dear Trader,

A component of Interactive Brokers’ House Margin is implied-volatility stresses of +/-15%; the results of these stresses are factored into margin requirement calculations. This communication is to inform you of an upcoming change to this algorithm with respect to these implied volatility stresses.

• Broad Based Index: The implied Volatility Stress will be increased to +/- 75%
• All remaining classes: The implied Volatility Stress will be increased to +/- 150%

This change in the margin calculations is scheduled to be implemented in a series of gradual steps over a 10-day period in order to allow traders to adjust their portfolio and/or capital positions accordingly. The margin will change approx. 20% every two days, starting on Monday, April 3, 2017 (prior to the US Open) and conclude prior to the US open on Thursday, April 13, 2017.

Traders can use an on-demand margin feature, which will allow traders to see, in real-time, how this margin change will affect their overall margin requirement, once fully implemented. You can access the on-demand margin feature based on your current portfolio by opening a new what if portfolio, within Risk Navigator:

A. From Mosaic - From the New Window drop down, selecting Risk Navigator, and Open New What -If
B. From Classic TWS - From the Analytical Tools menu, selecting Risk Navigator, and Open New What-If

Once you have chosen to open a new what-if portfolio, a pop-up will ask if you would like to prepopulate the Risk Navigator with your current position; clicking on the "yes" button will serve to download existing positions to the new "What-If" portfolio.

Once Risk Navigator is opened with your positions present, click on Settings > Margin Mode > New Volatility Stress Test for OCC Portfolio Margin (from drop-down bar) > OK. As noted above, once you select to apply the new Margin Setting (e.g. New Volatility Stress Test for OCC Portfolio Margin) your margin requirement will immediately reflect to what would be required as of the US Open on Thursday, April 13, 2017.

Interactive Brokers Client Services

EDIT: ZeBonder, je ne sais pas si je dois rire ou pleurer de votre remarque "Je n’ai jamais compris la logique de cette surtaxation à la source". La LOGIQUE ? Elle est extrêmement simple: Comment pomper plus. Pourquoi est-ce que vous payez de la TVA sur les biens que vous achetez alors que vous avez déjà payé de l’impôt sur le revenu ? Avoir un système clair montrerait la quantité d’impôt globale astronomique prelevée, il faut en mettre un peu par ci, un peu par là, et toujours augmenter très progressivement partout et rajouter un peu partout, même aux endroits les plus dingues. Pendant ce temps, j’ai l’impression de ne pas arrêter de lire des gens qui défendent la chose et expliquent que c’est bien.

Et ensuite, juste pour clarifier par rapport à votre remarque, ça c’est le système global, mais il y a que chaque pays veut le maximum POUR LUI. Les échanges automatiques c’est parce que chaque pays espère y trouver son compte, pas qu’il en ait quelque chose à faire que les autres taxent plus ou que les gens soient fondamentalement taxés (si ça n’est pas chez eux). Le prélèvement à la source, c’est les US qui encaissent pour eux (l’échange d’information, c’est juste pour que les autres acceptent de leur donner également les informations qui leur seront utiles)

ZeBonder · #967

Je suis tout à fait d’accord avec vous, l’IRS vient d’inventer un impôt universel, une sorte de racket

Le changement de marge semble surtout affecter les vendeurs d’options :
IBKR tightening margin | Elite Trader

MisterVix · #968

J’ai des positions sur options, mais n’ai pas reçu de mail.

Je suis en T Margin

Par contre j’utilise très peu la marge (elle est utilisée par les futures et ventes d’options mais en fait couverte par mon cash, excepté un short call "pas totalement covered " par ma position longue.

Mevo · #969

(Gros) Vendeur d’option je suis. Ce qui est intéressant avec le lien du forum que vous avez fourni ZeBonder, c’est que le gars qui a posté le message l’a eu il y a presque 1 mois (2 mars pour début de changements le 20 mars). Je ne sais pas si c’est dû à la localisation du compte (il semble être chez IB HK), ou si IB le fait par "vagues" progressivement à différentes dates. En tout cas, lui a eu 2 semaines de notice, ce qui me parait déja plus acceptable. Bref.

MisterVix, je suppose que c’est surtout la vente d’options sur actions US qui est affectée, n’êtes-vous pas par hasard sur de la vente d’options sur futures (sur le VIX ?) ? Ou peut-être long d’options ? Sur ces 2 type de positions, il ne semble pas y avoir d’impact.

Ou alors vous allez peut-être le recevoir ultérieurement. Bien pour vous dans ce cas, anticipez.

(EDIT: Et ce sont les gens en portfolio margin qui semblent affectés, peut-être que le RegT n’est pas concerné)

Miguel · #970

Mevo a écrit :
ZeBonder a écrit :
@Mevo : quel type de comtpe avez-vous ( T-margin, portfolio margin … ) et avec quels types d’actifs ( stocks, bonds … ).
Je suis en portfolio margin avec quasiment que des obligations et je n’ai pas reçu ce message d’IB et je n’ai pas vu ma marge bouger.
Mais sinon, si vous n’avez pas d’options pour ce coup-ci, vous n’êtes sans doute pas concerné. Quelqu’un d’autre a reçcu le message . Miguel sans doute ?
…/…

Bonsoir Mevo,

En ce moment, depuis mi Janvier je ne suis absolument plus utilisateur de marge
Je suis toujours bien investi en Options.
Long et Shorts, et je suis crediteur pour un peu plus de 10% de la valeur du portefeuille.

Je n’ai reçu aucun message de la part de IB, concernant les utilisations de marge.

En fait je suis dans la même position que Mister Vix, CompteT Margin, sauf que j’ai utilisé la marge jusqu’en janvier 2017.
Ma position créditrice devrait largement couvrir mes ventes de PUT Options.
et je ne pratique pas le VIX ou les futures.

MisterVix a écrit :
J’ai des positions sur options, mais n’ai pas reçu de mail.

Je suis en T Margin

Par contre j’utilise très peu la marge (elle est utilisée par les futures et ventes d’options mais en fait couverte par mon cash, excepté un short call "pas totalement covered " par ma position longue.

MisterVix · #971

Mevo, non je suis vendeur d’options sur actions US mais peu et la quasi totalité sont des covered call.

Pas de vente de VIX, vous savez que j’aime être long VIX Et uniquement long. 😉

C’est idiot mais je ne parviens plus à trouver où IB affiche mon niveau de levier (le ratio )… bon je suis sur l’application parceque dans le train mais…. je retrouve pas!

Mevo · #972

Eh ben je suis ravi de savoir que je suis le seul affecté C’est éventellement inquiétant quelque part de penser qu’IB fait peut-être des choses "à la tête du client" ou en fonction de caractéristiques spécifiques (mais possiblement non connues).

C’est quoi l’histoire ? Ils ont surtout visé les clients qui leur avaient vendu des options en vue de l’arrêt de leur activité dans ce domaine, pour qu’on soit un peu obligé de clotûrer nos positions ? (à noter que je n’en sais rien, je ne connais pas le fin mot de l’histoire, je sais juste que je semble soumis à un changement de marge brutal et que d’autres non)

MisterVix · #973

Pourquoi ne pas leur poser la question ?

Mevo · #974

Comme si on ne connaissait pas tous la réponse. "Il s’agit des clients dont IB juge le risque en fonction de ses paramètres internes propres. Mais soyez assuré que IB s’efforce toujours de faire au mieux pour blah.. blah… D’ailleurs nous sommes les plus merveilleux, et prenons toujours merveillesement soin de nos clients blah, blah… Merci beaucoup de nous avoir contacté, et blah… blah…" + Rajouter tout le bateau que vous voulez derrière.

Traduction: You’re f*cked

C’est pas comme si je n’avais pas déja été dans la situation auparavant.
Je peux même vous raconter certaines histoires, comme par exemple le jour où j’avais une position longue sur le pétrole (futures) couverte par de l’option sur futures put longue. Théoriquement la position ne pouvait pas/plus perdre d’argent: Le pétrole baissait certes fortement (c’était fin 2014), mais l’option sur future prenait de la valeur de façon équivalente (elle était déjà très dans la monnaie et n’avait de toute façon plus de valeur temps). Sauf que, et je n’ai pas été brillant de ce coté, j’ai omis de prendre en considération que chaque fois que le future perdait 100 et l’option sur future gagnait 100 (donc total neutre), j’avais 100 de cash qui sortait de mon compte parce qu’il faut payer sur le future alors qu’on ne touche le cash sur l’option qu’à l’expiration. Le genre de facteur technique que je n’avais pas réellement considéré, alors qu’en cas de gros mouvement, il a une sacré importance.

Bref, un beau jour alors que mes paramètres de marge apparaissaient pourtant comme corrects dans TWS, l’icone "account" se met à flasher rouge (comme l’icone "trade" lorsqu’un trade a été exécuté) et je reçois des notices comme quoi la liquidation arrive très bientôt !?!? Je me focalisais surtout sur la ligne "current excess liquidity" comme la majorité des gens le font sans doute. Or le cash sortait à vitesse grand V du coté du sous-compte pour les futures (colonne "commodité"), tout en ayant tout le cash des deux autres sous-comptes qui était "syphonné" vers là. A un moment, vous ne pouvez pas emprunter plus de cash sur la partie actions que vous ne l’avez déjà fait, même si les paramètres de marge (la ligne excess liquidity) restent corrects.

Vous vous retrouvez donc à devoir poster du cash pour votre position sur le future qui baisse, or vous n’en avez plus et vous ne pouvez plus emprunter 1 centime de plus, et ça mène à … une liquidation. Le tout alors même que la valeur de votre compte ou les paramètres de marge sont corrects, mais vous avez une pénurie de CASH. Je n’avais même pas conscience que ce phénomène pouvait arriver, je supposais naïvement qu’IB continuerait à me prêter, j’avais les options qui prenaient de plus ne plus de valeur à coté, donc aucun risque pour IB.

La solution à ce moment était simple: Clôturer des positions sur le future, tout en clôturant des positions sur l’option sur future. En vendant l’option sur future, le cash entre A CE MOMENT là. Sauf que pépin: Ces options étaient tellement dans la monnaie, qu’il n’y avait aucun ordre dessus. J’ai entré mes ordres dans le carnet, aucune contrepartie. J’ai lancé des "RFQ" (request for quotes), aucune réponse. Le cauchemar.

Reste une solution simple: Exécuter les options. Sauf que l’exécution d’une option se fait la nuit, pas immédiatement. Donc je me tourne vers le support d’IB, leur explique la situation, que la personne voit en ayant le compte devant les yeux. Tout ce dont j’ai besoin, c’est qu’ils empêchent une liquidation jusqu’au lendemain en attendant que le cash provenant de l’exécution de l’option arrive. Risque pour eux: ZERO. Ils savent que je suis solvable au niveau de mon compte, il y a juste un problème de cash, et ils savent de façon certaine que le cash arrive durant la nuit avec l’exécution de l’option. PAS MOYEN. J’ai essayé d’autres possibilités: Un virement immédiat confirmé directement par la banque, pas moyen. Moyen de rien d’ailleurs.

Bref, au final, j’ai baissé le prix de vente de l’option sur future de plus en plus en espérant que quelqu’un en prenne la contrepartie. Et j’étais bluffé, il y avait un profit certain à faire, et personne ne semblait voir mon ordre. Pas un seul market maker pour acheter un billet de 100 à une décote, je ne pensais pas cela possible. D’ailleurs le manque de réponse aux RFQs indiquait bien qu’il semblait n’y avoir personne (en tout cas, au moment précis où j’en avais absolument besoin).

Comme j’étais désespéré et que ça devenait absolument critique (les notices pour la liquidation arrivent lorsqu’il reste 5% de marge (de cash dans mon cas), avec le temps que j’avais passé avec le support, j’avais maintenant réellement le couteau sous la gorge). J’ai baissé le prix, encore, encore et encore, jusqu’à ce quelqu’un prenne et quelqu’un a heureusement fait une bonne affaire et pris. De toute façon mon problème était que j’avais besoin de vendre IMMEDIATEMENT, quasi peu importe le prix. J’ai juste été très étonné qu’il n’y ait tellement personne en face.

Avec un tout petit peu de recul, évidemment que j’ai été totalement idiot: D’une, de ne pas être conscient de ce problème au départ. Mais bon, disons que c’est l’expérience qui s’acquiert. Et éventuellement quelqu’un peut l’acquérir de manière plus "soft" en lisant ceci plutôt qu’en le vivant lui-même (ce quelqu’un étant potentiellement vous si vous avez lu jusque là). D’un autre coté, j’ai perdu un temps précieux en m’adressant au support en espérant une solution / résolution du problème. Bref, ça a été une situation exceptionnelle à laquelle je n’étais pas du tout préparé, et je l’ai sans doute très mal gérée. Avec du temps, ça aurait été relativement simple, sans, c’est une autre histoire.

Quant au problème d’augmentation de marge, je crois que j’en avais déja parlé, je l’ai déjà vécu avec IB. La première fois était sans doute avec les actions Canadiennes (notice: 48 heures, besoin de marge x4), et je me souviens encore très bien de tout ce qu’a pu me répondre le support à ce sujet. J’étais remonté à l’époque: Pourquoi, pourquoi prévenir aussi tard, etc … J’ai été suffisement vacciné pour ne pas y retourner Voilà, c’était l’exercice "comment répondre de façon extrêmement longue à une question très courte".

namo · #975

Mevo a écrit :
Ca va même s’appliquer aux options l’an prochain et ça s’annonce une usine à gaz inimaginable. Ca ne m’étonne pas que IB jette l’éponge en prévision, je vais réfléchir à faire pareil pour le marché US de mon coté.

A ma connaissance, l’arrêt du market making n’a rien à voir avec la nouvelle réglementation.
IB réduisait déjà la voilure ces dernières années, mais comme indiqué dans l’article posté par ZeBonder, c’est la concurrence des market makers "high speed" qui précipite la décision.

(Il se trouve que je suis aussi un peu IBKR en tant qu’action étant donné que c’est une belle entreprise.)

Je confirme que je possède des options de boîtes US (calls achetés, puts vendus) et que je n’ai pas (encore ?) reçu ce message. Mes positions sont également raisonnables au regard de la taille de mon portefeuille.

Pas d’action IBKR.

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